美国提案考虑比特币ETF用于隔夜交易策略

• 独特的时机策略：该ETF将专门在隔夜时段交易，避开美国市场风险。

• 历史数据支持：比特币在美国市场关闭期间的亚洲和欧洲交易重叠时段表现出不成比例的收益。

• 市场背景：在1180亿美元的比特币ETF资产中，这一申请反映了成熟机构环境中不断发展的策略。

探索比特币隔夜ETF提案如何通过瞄准非美国时段来革新加密货币投资以获取潜在收益。了解对ETF资金流动和比特币价格的影响——在2025年加密货币趋势中保持领先。

什么是比特币隔夜ETF提案？

比特币隔夜ETF是向美国证券交易委员会(SEC)提交的一种新型投资产品，它将专门在美国股市收盘时购买比特币，并在市场重新开盘时清算持仓。这种方法旨在利用观察到的模式，即比特币在美国时段以外的全球交易时段表现更强。根据彭博资深ETF分析师Eric Balchunas的说法，该基金将仅在隔夜交易期间维持头寸，为投资者提供针对这一特定市场动态的目标敞口，而无需承担全天风险。

美国出现了一项新的ETF提案，旨在仅在美国市场收盘时买入比特币，并在开盘时卖出。

如果获得批准，该产品将代表在快速扩张的比特币ETF生态系统中迄今为止最不寻常的基于时机的策略之一。

来源：X

彭博资深ETF分析师Eric Balchunas强调了这一申请，指出该产品将专门在隔夜交易期间持有比特币，然后在每天美国市场开盘前退出头寸。

隔夜比特币ETF策略如何运作？

该策略利用比特币24/7交易的特性，对比传统的美国东部时间上午9:30至下午4:00的美国股票市场时间表。在市场收盘时，ETF将购买比特币，在夜间持有，此时活动转移到亚洲和欧洲交易所。销售将在开盘时进行，以锁定隔夜波动带来的收益。历史分析数据，包括市场研究人员引用的数据，表明比特币在这些时期平均回报更高——根据加密分析公司的研究，高达60%的日波动发生在美国时段之外。这种设置最大限度地减少了对美国驱动的抛售的敞口，同时利用全球流动性峰值。像Balchunas这样的专家强调，这种时机选择可以使比特币ETF空间的回报多样化，截至2025年底，该空间的资产管理规模已超过1180亿美元。简短的句子突出了其机制：收盘时买入。隔夜持有。开盘时卖出。每日重复。支持的统计数据显示，隔夜交易对比特币的长期上升趋势有积极贡献，在牛市中每个交易时段平均收益为0.5-1%。

为什么建立隔夜ETF？

这一申请背后的关键理念似乎很直接：比特币历来在非美国交易时段表现更强。

过去的几项分析都强调了当传统美国股票市场离线时出现的不成比例的上涨，特别是在亚洲和欧洲重叠的时期，此时加密货币流动性仍然活跃。

如果这些模式持续存在，理论上隔夜方法可以捕捉独特的回报流，而无需全天敞口。

尽管近期疲软，比特币ETF资金流入仍然巨大

该提案出现在更广泛的比特币ETF领域资金流入放缓的时期。来自SoSoValue的数据显示，尽管最近几周资金流入减弱且日常资金流动混合，ETF净资产总额仍然保持在1180亿美元以上。

来源：SoSoValue

6月至9月早期的资金流入帮助推高了BTC。尽管如此，最近的价格下跌与红色资金流出条形图同时出现——表明犹豫而非放弃。

这一背景可能会鼓励发行人探索更专业化的策略，包括像这样的基于时机的产品。

新阶段：从接入到策略

自2024年初以来，比特币ETF主要专注于提供受监管的现货敞口。现在，申请正在转向主题产品、对冲工具和基于时机的方法。

如果这一趋势继续，比特币ETF可能开始类似于传统股票ETF设计——提供因子策略、波动性覆盖和基于时间的轮换模型。

BTC价格概览

在经历了10月和11月的长期下行压力后，比特币在撰写本文时交易价格约为92,000美元。

更广泛的前景似乎与ETF资金流是否稳定有关，最近的图表显示机构背景虽然混合但仍然净正面。

常见问题

比特币隔夜ETF与标准比特币ETF有何不同？

比特币隔夜ETF的突出之处在于将持仓限制在非美国交易时段，在市场收盘时买入并在开盘时卖出，以瞄准全球交易时段的收益。与保持持续敞口的标准现货ETF不同，这减少了日间波动性风险。来自SoSoValue等分析平台的数据表明有潜力获得独立的回报流，对1180亿美元比特币ETF市场中的战术投资者具有吸引力。

隔夜比特币ETF会影响2025年的比特币价格吗？

嘿，如果你想知道隔夜比特币ETF对明年价格的影响，它可能会在全球交易时段增加有针对性的买入压力，潜在稳定隔夜趋势。虽然目前尚未出现大规模转变，但批准可能会鼓励更多机构资金流入，在ETF资金流入混合的情况下支持比特币当前92,000美元的水平。请关注SEC决定以获取更清晰的信号。

关键要点

• 时机创新：比特币隔夜ETF提案引入了专注于非美国时段的策略，利用历史数据获取潜在的增强回报。
• 市场成熟：拥有超过1180亿美元资产的比特币ETF正从基本接入发展为专业工具，如基于时机的产品。
• 投资者机会：关注SEC批准情况，评估这如何使投资组合多样化并影响2025年比特币的价格动态。

结论

比特币隔夜ETF提案标志着比特币ETF领域的重大发展，将传统市场时机与加密货币的全球覆盖相结合，有可能在非交易时段释放新的价值流。随着ETF资产超过1180亿美元，尽管最近出现资金流出，机构兴趣仍然持续，这些创新凸显了加密投资生态系统的成熟。展望未来，批准可能为更多因子驱动的产品铺平道路，使寻求精确敞口的投资者受益——考虑将这些策略整合到您的投资组合中，以在动态的比特币市场中获得优化回报。

最终思考

• 隔夜价格行为现在似乎足够有影响力，可以塑造ETF设计。
• 专业化的比特币产品可能标志着机构市场的成熟，而非简单的投机。