Jenayah Kripto, Pengampunan Presiden, dan Kegagalan Sistemik: Bagaimana Bursa-Bursa Utama Terus Meraih Keuntungan di Tengah Aktiviti Haram

Walaupun terdapat tindakan undang-undang dan pengawasan, bursa kripto utama memproses dana haram. Kelemahan sistemik, jurang pengawalseliaan, dan jenayah berterusan mendedahkan kerentanan yang mendalam.

Pada Oktober 2025, Presiden Donald J. Trump mengeluarkan pengampunan untuk Changpeng "CZ" Zhao, pengasas Binance. Zhao telah mengaku bersalah pada November 2023 kerana tidak meletakkan perlindungan anti pengubahan wang haram asas. Rumah Putih merangka pengampunan tersebut sebagai pengakhiran kepada apa yang dipanggil "perang terhadap kripto." Namun penganalisis dan penyiasat memberi amaran bahawa masalah yang mendasari mereka kekal.

Antara November 2023 dan Julai 2025, Binance masih memproses transaksi berkaitan jenayah terancang. Aliran serupa telah ditemui di OKX, yang mengaku bersalah pada Februari 2025 atas pelanggaran undang-undang penghantar wang haram. Perkembangan ini mendedahkan kelemahan sistemik dalam pematuhan bursa dan peraturan di peringkat antarabangsa.

Walaupun keperluan pengawasan dan pemantau mahkamah, beratus juta dolar terus mengalir melalui akaun bursa yang dikaitkan dengan rangkaian jenayah. Corak berterusan ini menimbulkan persoalan serius sama ada industri telah meningkatkan pertahanannya dengan cara yang bermakna.

Pertempuran Undang-undang dan Kegagalan Pematuhan Bursa

Masalah undang-undang Binance bermula dengan perjanjian pengakuan pada 2023, difailkan pada November, dan berkaitan dengan syak wasangka bahawa bursa tidak memantau transaksi dengan betul untuk tanda-tanda aktiviti haram dan, akibatnya, membenarkan wang yang diperoleh daripada aktiviti pengganas dan penjenayah siber memasuki sistem mereka. Sebagai sebahagian daripada perjanjian, Binance telah bersetuju untuk menyimpan rekod teguh mengenai Know Your Customer (KYC) dan melaporkan tingkah laku yang mencurigakan.

Pada Februari 2025, OKX juga mengaku bersalah atas perniagaan penghantar wang haram di Amerika Syarikat. Firma itu bersetuju untuk mempunyai perunding pematuhan bebas. Namun mengikut analisis blockchain, akaun OKX telah menerima tidak kurang daripada $226 juta dari Kumpulan Huione selepas pengakuan bersalah daripada yang terakhir.

Binance telah menerima sekurang-kurangnya $408 juta dalam tether (USDT) dari dompet yang dikaitkan dengan Huione antara Julai 2024 dan Julai 2025. Ini berterusan walaupun Jabatan Perbendaharaan A.S. menjadikan Huione salah satu kebimbangan pengubahan wang haram utama pada Mei 2025. Peguam berkata sebarang penetapan sedemikian biasanya meletakkan penahanan ke atas semua transaksi.

Pakar anti pengubahan wang haram A.S., Ross Delston, berkata bahawa firma harus memutuskan hubungan dengan entiti yang ditandai dengan segera. Namun, walaupun keperluan, bursa terus memproses aliran ini tanpa bukti jelas tindakan tegas untuk menghentikannya.

Eksploitasi Jenayah terhadap Infrastruktur Kripto

Bursa berfungsi sama seperti bank kerana ia membolehkan pengguna menyimpan wang, berurus niaga dan menukar aset. Namun akaun kripto tidak mempunyai perlindungan insurans persekutuan yang dimiliki oleh akaun bank. Penjenayah mengambil kesempatan daripada persekitaran ini kerana terdapat pelbagai pengawasan dari negara ke negara.

Siasatan ICIJ dapat mengesan berpuluh ribu transaksi yang dikaitkan dengan rangkaian jenayah utama. Ini termasuk penggodam dari Korea Utara melalui kumpulan pengubahan wang Rusia dan kumpulan pemerdagangan China. Akaun Binance, OKX, HTX, dan Coinbase ditemui di antara banyak aliran ini.

Dompet milik pengubah wang kartel Sinaloa Mexico telah diberi lebih $700,000 tunai melalui Binance. Kebanyakan dana ini pada asalnya mengalir dari Coinbase, yang menunjukkan bahawa dana haram bergerak antara platform utama A.S. Wang yang dikaitkan dengan operasi pemerdagangan China mengalir ke akaun di OKX.

Akaun pengubahan wang Rusia, yang dikaitkan dengan program pembiayaan senjata Korea Utara, masih aktif di HTX selewat-lewatnya Ogos 2025. Pada masa itu, pemilik HTX, Justin Sun, juga melabur $75 juta dalam usaha kripto keluarga Trump yang lain, World Liberty Financial, di mana kita dapat melihat keterkaitan antara pemain utama dan tajuk berita pengawalseliaan.

Contoh-contoh ini mendedahkan sejauh mana aliran jenayah tertanam dalam operasi bursa walaupun pengisytiharan berterusan mengenai pematuhan dan kerjasama.

Pengubahan Wang Canggih Melalui Sistem Terdesentralisasi

Penjenayah mula bergantung pada perkhidmatan pertukaran terdesentralisasi untuk mengaburkan sumber dana sebelum tiba di bursa. Protokol pertukaran ini membolehkan pengguna menukar satu aset kepada yang lain tanpa sebarang pemeriksaan identiti yang mewujudkan masalah untuk sistem pematuhan tradisional.

Pada Februari 2025, penggodam mencuri sekitar $1.5 bilion dalam mata wang kripto dari bursa berpangkalan Dubai Bybit, yang mana Perbendaharaan A.S. berkata adalah kecurian kripto terbesar setakat ini. Kebanyakan ether yang dicuri telah dihantar melalui THORChain, platform pertukaran terdesentralisasi.

Penganalisis blockchain mendapati bahawa 5 alamat deposit Binance menerima lebih $900 juta dalam ether berkaitan dengan aktiviti ini dalam sepuluh hari. Walaupun tiada bukti langsung bahawa Binance mengawal alamat-alamat ini, pakar berkata magnitud aliran sepatutnya menimbulkan penggera.

Jonathan Reiter, CEO firma analitik blockchain ChainArgos, menekankan bahawa alat pematuhan harus mengenal pasti deposit besar sedemikian. "Walaupun alat pemeriksaan asas akan mengambil corak aktiviti ini," katanya, menunjuk kepada perbezaan antara teknologi yang wujud dan amalan dalam dunia sebenar.

Binance membalas dengan menyerlahkan pelaburannya dalam infrastruktur pematuhan - seperti mempunyai lebih daripada 1,280 pekerja yang bekerja pada usaha keselamatan dan anti pengubahan wang haram. Syarikat itu berkata bahawa ia sentiasa memantau untuk aktiviti berisiko tinggi dan bekerjasama dengan penguatkuasaan undang-undang.

THORChain berkata pedagang bebas, bukan perkhidmatan pertukarannya, mengawal alamat deposit Binance. Walau bagaimanapun, episod itu menunjukkan bagaimana kewangan terdesentralisasi masih boleh memainkan peranan tidak langsung dalam aktiviti pengubahan wang. Oleh itu, risiko meningkat apabila platform DeFi berhubung dengan bursa berpusat.

Mangsa Jenayah Kripto

Kos manusia daripada kekurangan sistemik ini adalah tinggi. Pada 2024, Biro Penyiasatan Persekutuan (FBI) menganggarkan bahawa rakyat Amerika kehilangan $9.3 bilion kepada jenayah mata wang kripto - dan itu adalah peningkatan 67% daripada tahun sebelumnya 2023. Kerugian ini memudaratkan individu dan keluarga, dan sering kali mereka mempunyai sedikit peluang pemulihan.

Seorang mangsa, Carrissa Weber berusia 58 tahun, akhirnya kehilangan lebih daripada $25,000 kepada penipuan pekerjaan jauh yang menghala dana dalam mata wang kripto. Polis dilaporkan memberitahunya bahawa tidak mungkin dia akan pulih. Mangsa lain, Asako Nishizaki berusia 68 tahun kehilangan lebih $74,000 kepada penipuan percintaan dan rumahnya selepas itu.

Seorang bapa kehilangan lebih $1 juta dalam penipuan pelaburan kripto di Minneapolis. Pengesanan blockchain menunjukkan bahawa pencuri menghala beberapa dana yang dicuri melalui Binance dan bursa lain. Walau bagaimanapun, penguatkuasaan undang-undang mengambil tindakan terhad untuk mengesan akaun tersebut. Akibatnya, Paul DiLello berusia 67 tahun kehilangan $150,000 dalam simpanan persaraan dan mengalami kemudaratan kewangan dan emosi yang teruk.

Mangsa-mangsa ini berkata bahawa polis dan pihak berkuasa tidak mempunyai alat, latihan atau sumber untuk mengesan dan memulihkan dana mereka. Ramai diberitahu oleh pegawai tempatan bahawa terdapat sedikit yang boleh dilakukan kerana penipu beroperasi di luar negara atau menggunakan dompet tanpa nama.

Ketidakupayaan mangsa untuk mendapatkan beberapa bentuk jalan keluar menyerlahkan jurang utama dalam kedua-dua industri dan tindak balas penguatkuasaan undang-undang terhadap jenayah kripto.

Perjuangan Pematuhan Dalam Bursa

Bekas kakitangan pematuhan di bursa besar melaporkan berasa kewalahan dan kekurangan kakitangan yang tersedia. Bekas pekerja Coinbase menyatakan bahawa pasukan pematuhan kewalahan dengan jumlah pemprosesan yang mereka perlu lakukan untuk memproses makluman mereka tepat pada masanya, menyebabkan mereka terlepas risiko.

"Makluman telah berterusan tetapi sumber terhad," kata bekas pekerja tanpa nama itu. "Terdapat lebih banyak bendera merah daripada kakitangan untuk menyemaknya dengan cara yang bermakna."

Bekas penganalisis anti pengubahan wang haram OKX menceritakan jam panjang menolak melalui barisan makluman yang sering mengandungi kes remeh dan serius. "Untuk kripto terdapat jumlah yang sangat besar ini," katanya. Terdapat lebih banyak pada kuantiti daripada kualiti, dan itu membawa kepada kesilapan.'

Pamela Clegg, penyelidik blockchain berpengalaman, berkata bahawa bank biasanya mesti membuktikan kepada pengawal selia bahawa mereka mempunyai sistem pemantauan yang betul yang menandakan aktiviti yang mencurigakan tetapi tidak mengisi pegawai pematuhan dengan terlalu banyak kerja. Bursa kripto, sebagai perbandingan, cenderung mendapat sangat sedikit pengawasan yang setara.

Alessio Della Santa, yang bekerja di jabatan pematuhan untuk Binance sehingga September 2024, berkata kakitangan tidak mempunyai data asas seperti alamat rumah yang disahkan, melemahkan keupayaan mereka untuk menyiasat akaun yang mencurigakan. "Kecuali anda mempunyai maklumat asas, sangat sukar untuk dapat membuat keputusan yang berinformasi," katanya.

Ini adalah cabaran dalaman, dan juga jumlah transaksi yang besar masih menghalang pematuhan yang berkesan.

Perpecahan Pengawalseliaan dan Jurang Penguatkuasaan

Pendekatan pengawalseliaan terhadap mata wang kripto agak berbeza di dunia. Negara seperti China dan Algeria telah mengharamkan perdagangan kripto kerana kebimbangan mengenai kestabilan kewangan. Yang lain, seperti Singapura dan ahli Kesatuan Eropah, telah menyediakan rejim pelesenan yang memerlukan pematuhan anti pengubahan wang haram.

Eropah menerima pakai peraturan baru pada akhir 2024 mengenai ketelusan dan langkah perlindungan pengguna sebagai sebahagian daripada inisiatif Markets in Crypto Assets (MiCA). Peraturan ini bertujuan untuk meningkatkan pengawasan dan mengekang aliran haram dengan mewajibkan piawaian pelaporan untuk firma kripto.

Di Amerika Syarikat, bagaimanapun, penguatkuasaan telah berubah. Di bawah pentadbiran Trump, tuntutan sivil terhadap bursa utama seperti Coinbase, Kraken dan Binance telah digugurkan walaupun kes jenayah terhadap platform seperti OKX dan pencampur Tornado Cash terus bergerak.

Pengawal selia mentakrifkan bursa sebagai penghantar wang di A.S. dan mereka tertakluk kepada piawaian pematuhan yang lebih rendah daripada bank. Beberapa agensi mempunyai pengawasan ke atas bank apabila ia berkaitan dengan amalan AML mereka, tetapi IRS mempunyai bahagian Perniagaan Kecil dan Bekerja Sendiri mengendalikan pengawasan kripto walaupun sumber mereka terhad, menurut laporan pemeriksa jeneral persekutuan.

Julia Hardy, pengasas bersama firma penyiasatan blockchain ZeroShadow, berkata banyak agensi penguatkuasaan undang-undang tempatan kekurangan latihan dan alat pengesanan yang betul. Akibatnya, mereka bergelut untuk mengikuti mata wang kripto yang dicuri merentasi blockchain awam. Oleh itu, pemulihan aset kekal sukar walaupun transaksi jenayah telus.

Rangkaian Pengubahan Wang Global dan Pendedahan Bursa

Selain Huione dan THORChain, terdapat contoh lain rangkaian jenayah yang lebih luas menyalahgunakan kelemahan bursa. Organisasi pengubahan wang Rusia seperti rangkaian Smart dan TGR mengalihkan sekurang-kurangnya berpuluh juta dolar melalui infrastruktur bursa.

Agensi Jenayah Kebangsaan U.K. menjalankan Operasi Destabilise pada akhir 2024, operasi anti pengubahan wang haram terbesar di negara ini dalam 10 tahun. Operasi itu menjatuhkan dua rangkaian pengubahan wang yang dikaitkan dengan Rusia yang membiayai kartel dadah, kumpulan ransomware dan hadapan pengintipan.

Data rantai mendedahkan bahawa dompet yang dikaitkan dengan tokoh kumpulan Smart telah memindahkan sekurang-kurangnya $40 juta melalui akaun Binance dari 2019 hingga 2021. Bursa yang dipanggil WhiteBIT, bursa Eropah, menghantar sekurang-kurangnya $8 juta lagi ke dompet yang dikaitkan HTX. Bursa sering membalas bahawa mereka tidak dapat menyekat kripto dalam pemindahan masuk kerana protokol blockchain tidak membenarkan pencegahan deposit.

Pengkritik berhujah bahawa blockchain membolehkan aset bergerak dengan bebas merentasi sempadan. Walau bagaimanapun, bursa masih boleh memantau aktiviti dan menandakan akaun yang menunjukkan corak yang mencurigakan. Oleh itu, platform sering menyekat alamat yang dikaitkan dengan rangkaian jenayah yang dikenali.

Pengampunan CZ dan Mesej Industri

Pengampunan Oktober 2025 terhadap Changpeng Zhao adalah simbolik perubahan dramatik dalam politik. Penyokong memuji tindakan sebagai penegasan semula inovasi; pengkritik melihatnya sebagai kelonggaran pengawalseliaan yang menghalang penguatkuasaan. Trump, yang pada satu ketika mendakwa bitcoin adalah "penipuan," tiba-tiba muncul sebagai pendorong kripto yang berkeras untuk menjadikan A.S. "ibu negara kripto dunia."

Beberapa nama utama dalam industri kripto dan syarikat diketahui menyokong secara terbuka kempen politik Trump. Coinbase, Kraken, Crypto.com, dan lain-lain, semuanya membuat sumbangan kepada usaha pengumpulan dana perasmian dan politik. Kembar Winklevoss membuat sumbangan mereka dalam bitcoin, yang menunjukkan hubungan yang semakin meningkat antara kepentingan industri dan politik.

Sebagai tindak balas kepada pengampunan, patung emas 10 kaki Zhao muncul berhampiran Capitol A.S. yang dipasang oleh peminat kripto. Zhao menyatakan terima kasih kepada peminat tetapi menolak syiling meme yang berkaitan dengan patung yang dengan cepat meroket kemudian jatuh, meninggalkan ramai peminat dengan token yang hampir tidak bernilai.

Persekitaran politik mengubah sentimen di kalangan industri. Penguatkuasaan yang longgar bersama pengampunan berprofil tinggi memberi tanggapan bahawa kegagalan pematuhan mempunyai akibat terhad, memberanikan beberapa firma untuk memberi tumpuan kepada mencipta pertumbuhan dan bahagian pasaran.

Kesimpulan

Siasatan ICIJ menunjukkan bahawa walaupun mereka mengaku bersalah, dipantau mahkamah dan pihak berkuasa mengawal selia, bursa seperti Binance dan OKX terus memproses beratus juta dalam dana yang disyaki antara 2023 dan 2025. Pasukan pematuhan dalaman terus kewalahan, dan menampal rejim pengawalseliaan membolehkan pelakon jenayah mengeksploitasi lubang.

Mangsa kehilangan berbilion dolar lagi dengan penipuan dan transaksi wang haram dan sedikit peluang pemulihan. Ketelusan blockchain tidak diterjemahkan kepada penguatkuasaan yang lebih baik dan perlindungan pengguna. Pembaharuan yang berterusan membayangkan pelaburan yang ketara dalam infrastruktur pematuhan, kerjasama yang lebih baik dengan penguatkuasaan undang-undang, dan piawaian global yang seragam.

Tanpa perubahan yang bermakna, kerentanan sistem akan terus wujud, meninggalkan pengguna, institusi, dan sistem kewangan berisiko mengalami kemudaratan selanjutnya.

Catatan Jenayah Kripto, Pengampunan Presiden, dan Kegagalan Sistemik: Bagaimana Bursa Utama Terus Mendapat Keuntungan Di Tengah Aktiviti Haram muncul pertama kali di Live Bitcoin News.