JPM Coin的战略飞跃:摩根大通在Canton网络上部署存款代币以实现革命性资产代币化

BitcoinWorld

JPM Coin 的战略性飞跃:摩根大通在 Canton Network 上部署存款代币以实现革命性资产代币化

在机构区块链采用方面迈出重要一步,摩根大通公司于2025年3月15日宣布计划在 Canton Network 上推出 JPM Coin。这次部署标志着该银行专有存款代币的关键性扩张,战略性地将其定位于专门为现实世界资产代币化而设计的区块链生态系统中。因此,这次整合代表了 JPM Coin 的第二个主要区块链平台,继其首次在 Coinbase 的第二层网络 Base 上部署之后。这一决定凸显了传统金融朝向可互操作、许可型区块链基础设施的明确方向。

JPM Coin 扩展至 Canton Network

摩根大通的 JPM Coin 是一种基于许可的区块链存款代币。该银行自2023年以来一直使用它,为其批发企业客户促进代币化美元和欧元存款的近乎即时转账。通过与 Canton Network 整合,摩根大通将其数字货币连接到一个专为同步独立应用程序而设计的去中心化平台。由 Digital Asset 开发的 Canton Network 专注于实现债券、股票和基金等传统金融资产的代币化。因此,此举直接将 JPM Coin 与致力于现代化资本市场基础设施的不断增长的生态系统结合起来。

这一战略性扩张带来了几个即时好处。首先,它增强了摩根大通企业客户的互操作性,这些客户可能在多个区块链网络上运营。其次,它利用了 Canton 的隐私功能,允许各方之间选择性地共享数据。最后,它将 JPM Coin 置于机构努力将证券和其他复杂金融工具引入分布式账本的核心位置。行业分析师认为这是合乎逻辑的下一步,建立在该代币在简单支付转账方面已证实的实用性之上。

机构存款代币的演变

银行发行的数字货币之旅已快速加速。JPM Coin 本身于2019年作为试点推出,之后进入全面商业生产。其主要功能一直是结算日内回购协议(repo)交易并促进大型企业的跨境支付。2024年与 Base 的整合展示了该银行对探索公共区块链可扩展性解决方案的兴趣。然而,Canton Network 的整合标志着对资产代币化这一特定用例的更深入承诺,预计到本十年末该市场价值将达到数万亿美元。

其他主要金融机构也在追求类似的路径。例如,汇丰银行和纽约梅隆银行等银行已推出了自己的数字资产托管和代币化平台。下表对比了这个新兴领域的关键平台:

这一竞争格局突显了对区块链潜力的共同认识,即缩短结算时间、降低交易对手风险,以及释放传统非流动性资产的流动性。因此,摩根大通对 JPM Coin 的双网络战略似乎旨在捕捉支付和证券生命周期自动化的价值。

专家对市场影响的分析

金融科技专家指出了这一公告的几个具体影响。首先,它验证了 Canton Network 的技术和治理模式,可能会吸引其他主要机构在其上构建。其次,它在简单支付轨道和复杂金融工具结算之间创建了强大的桥梁。一家领先市场研究公司的高级分析师表示:"摩根大通不仅仅是在测试技术;它正在构建一个新的金融市场公用设施。JPM Coin 在 Canton 上的部署类似于在新证券交易所安装主要货币——它为所有其他交易提供了必要的交换媒介。"

监管明确性也是一个关键推动因素。美国货币监理署(OCC)等机构的指导为银行发行数字负债提供了框架。摩根大通一直与监管机构保持接触,确保 JPM Coin 在现有银行和证券法律范围内运作。这种合规方法与早期更具颠覆性的加密货币项目形成鲜明对比,对于获得机构客户的信任至关重要。

技术架构和客户利益

JPM Coin 与 Canton Network 之间的技术整合涉及将摩根大通的私有许可账本连接到 Canton 的可互操作"网络之网络"。这种架构允许 Canton 上的智能合约和资产将 JPM Coin 作为已结算的价值形式进行交互。对于企业客户而言,这可以实现无缝工作流程:在 Canton 上代币化国债、使用智能合约执行回购协议,并用 JPM Coin 即时结算现金部分——同时保持与无关网络参与者的隐私。

客户的实际好处是多方面的:

• 运营效率: 原子结算(资产和支付的同步交换)消除了结算风险并减少了对账需求。
• 增强流动性: 使用 JPM Coin 结算的代币化资产可以全天候交易或用作抵押品,不像传统市场那样受限。
• 可编程性: 智能合约自动化复杂的合同义务,减少人工处理和错误。
• 网络效应: 随着更多资产和机构加入 Canton Network,持有 JPM Coin 用于结算的效用会成比例增加。

这不是理论练习。摩根大通自己的 Onyx Digital Assets 平台已经使用基于区块链的系统处理了数千亿美元的交易。Canton Network 连接性的增加代表了这一成熟模式向更广泛联盟环境的扩展。

结论

摩根大通决定在 Canton Network 上推出 JPM Coin 是机构区块链采用成熟的决定性步骤。它超越了实验阶段,进入金融市场基础设施的战略部署。通过将其存款代币与领先的资产代币化网络结合,摩根大通正在将 JPM Coin 定位为数字证券未来的基础结算层。这一发展向整个金融业发出信号,即现实世界资产的代币化正在从试点转向生产,主要银行正在为这个新时代建设必要的基础设施。这一整合的成功可能会在未来几年影响全球资本市场区块链采用的步伐和方向。

常见问题

Q1: 什么是 JPM Coin?
JPM Coin 是由摩根大通发行的数字存款代币。它代表在该银行持有的美元或欧元存款,被其机构客户用于基于区块链的即时转账和结算。

Q2: 什么是 Canton Network?
Canton Network 是一个支持隐私、可互操作的区块链平台,专为机构金融应用而设计。其主要重点是在多个独立应用程序之间对债券和股票等现实世界资产进行代币化和同步结算。

Q3: 这与 Base 上的 JPM Coin 有何不同?
Base 整合专注于利用公共以太坊第二层来实现支付的可扩展性。Canton Network 整合专门针对代币化资产市场,将 JPM Coin 连接到为复杂证券交易和机构 DeFi 构建的生态系统。

Q4: 个人或散户投资者可以使用 JPM Coin 吗?
不可以。JPM Coin 是一种批发银行产品,仅限于摩根大通的大型企业和机构客户,如其他银行、经纪交易商和主要科技公司。它不向公众开放。

Q5: 这对资产代币化的未来意味着什么?
这一举措为资产代币化领域提供了重大的可信度和流动性提升。它表明领先的全球银行正在投入大量资源来建设必要的基础设施,以代币化数万亿美元的传统金融资产,可能彻底改变它们的发行、交易和服务方式。

本文 JPM Coin 的战略性飞跃:摩根大通在 Canton Network 上部署存款代币以实现革命性资产代币化 首次出现在 BitcoinWorld。