Falcon Finance 推出新的链下保险库:比特币无需出售即可产生收益

Falcon Finance,一个将任何流动资产转化为生产性抵押品的创新协议,今天宣布推出专门用于比特币的新离链金库。

此解决方案针对那些持有比特币并希望在不放弃对该资产长期敞口的情况下产生稳定收入的用户。新产品提供预估年化收益率在3%至5%之间,以USDf支付,USDf是Falcon的美元挂钩结算资产。

比特币:Falcon储备的核心

根据Falcon的透明度仪表板,比特币占协议储备的80%以上。这一数字凸显了比特币在Falcon生态系统中的战略重要性,以及需要允许BTC持有者在不出售或"包装"其比特币的情况下赚取可预测的美元计价收入的解决方案。

比特币生产力的新范式

Falcon Finance首席RWA官Artem Tolkachev表示:

"我们的论点一直是,任何流动资产都应该能够在链上产生流动性和收益。

比特币是加密世界中最大和流动性最强的资产——它已经是Falcon储备的主要组成部分——但直到现在,在不妥协的情况下使其具有生产性一直是最具挑战性的。这个金库改变了游戏规则。BTC现在可以在不被包装或桥接的情况下产生链上流动性。"

Falcon离链金库的运作方式

传统上,持有比特币并寻求收益的人面临两难困境:保留BTC而没有任何收益,或出售它、包装资产或将其用作抵押品以获得贷款。随着现货比特币ETF中现在持有超过1,200亿美元,对使比特币在不改变敞口的情况下具有生产性的工具的需求已成为战略重点。

以USDf计价的收入,比特币敞口不变

Falcon的新离链金库允许持有者继续拥有比特币,同时赚取以美元计价的稳定收入。存入金库的比特币不会被出售、转换为合成资产或包装成链上等价物。用户保持对BTC的完全敞口,同时以USDf获得回报,可以在链上提取或在Falcon的DeFi集成中使用。

传统风险与Falcon模式的优势

传统的比特币收益产品——如借贷平台、备兑看涨策略和包装资产协议——通常提供2%至6%的年化收益率。然而,该领域最近的失败凸显了托管风险,而基于包装BTC的解决方案引入了桥接风险和智能合约依赖性,可能会阻碍注重安全的投资者。

无需包装,无需桥接:安全与简单

由于比特币的基础层不支持智能合约,因此没有直接在比特币区块链上质押的原生方式。大多数收益产品通过将BTC包装成等价代币并在其他链的DeFi协议上使用它们来规避这一限制,从而引入与托管、桥接和智能合约相关的额外风险。

Falcon采用不同的方法:用户完成KYC程序,将比特币存入其Falcon账户,并参与金库。比特币保留在Falcon的托管基础设施内,无需包装或桥接到链上。收益通过离链执行产生,回报以USDf支付并直接记入用户账户。

收益分配方法

收益以简单的年化收益率分配,利润自动记入用户的Falcon账户。USDf收益可以在链上提取,而比特币的初始资本可以在期末解锁并返还。

Falcon Finance:增长与前景

Falcon Finance的USDf供应量已超过21亿美元,由超过23亿美元的储备支持,包括加密蓝筹股、代币化国债、主权债券、股票和黄金。比特币是这些储备中最重要的组成部分。该协议的收益代币sUSDf自推出以来已分配累计收益超过1,900万美元。

离链收益产品的扩展与未来

比特币离链金库从今天开始提供,但Falcon已计划将类似的基于账户的产品扩展到由于技术限制、监管约束或机构托管需求而需要离链执行的其他资产。

Falcon Finance:链上与离链金融之间的桥梁

Falcon Finance将自己定位为通用抵押基础设施,将任何流动资产——包括数字资产、货币挂钩代币和代币化实物资产——转化为与美元挂钩的链上流动性。通过连接链上和离链金融系统,Falcon使机构、协议和资本配置者能够从其投资组合中已有的资产中释放稳定的、产生收益的流动性。