比特币稳定,ETF资金流向逆转,山寨币重新定价

加密货币市场本周经历了有限的复苏,因为投资者流动性在假期后逐渐回归。

比特币(BTC)在周一达到每周高点94,458美元,随后在周五撰写本文时下跌至约90,937美元。

美国现货比特币交易所交易基金(ETF)需求在新年前两个交易日流入11亿美元后出现急剧逆转。根据Farside Investors数据,此后ETF连续三天录得资金流出,周四累计售出3.98亿美元。

在更广泛的加密货币领域,隐私保护代币Zcash(ZEC)的未来引发担忧,因为该协议背后的主要公司Electric Coin Company决定与支持其开发的非营利组织Bootstrap分离。

2025年加密货币熊市是机构资本"重新定价"之年

分析师表示,过去一年山寨币的急剧下跌可能反映了对哪些区块链网络可能吸引长期资本的更广泛重新评估,因为机构投资者开始逐步、多年进入市场。

根据Real Vision首席加密货币分析师Jamie Coutts分享的区块链数据,排除比特币,2025年对更广泛的加密货币市场来说是熊市。去中心化金融(DeFi)代币下跌67%,而与智能合约区块链相关的加密货币平均回报率为负66%。

Coutts在周三的X帖文中写道,过去一年的糟糕表现是对领先加密货币项目的"重新定价",因为机构资本正在寻求获得更多敞口。

他说:"在机构资本多年引入开始之际,对最高质量(网络采用、基本面健全)协议/L1进行重新定价。"

Coutts是最新一位强调加密货币估值持续重新定价的分析师,因为成熟的数字资产投资者寻求对具有有机使用和收入的协议代币的敞口,而不仅仅是一般的山寨币。

根据加密货币情报平台Nansen,回顾过去一年,Solana是按费用计算的领先区块链,产生了5.85亿美元,而第二名是Tron,收入为5.76亿美元。

根据Nansen研究分析师Nicolai Sondergaard的说法,机构和大型投资者倾向于关注五大领先加密货币。

"Solana ETF仍在看到资金流入,但链上情况并非完全如此。另一方面,ETH已经看到一些参与者从BTC轮换,"该分析师告诉Cointelegraph,并补充道:

"许多人预计随着流动性回归,大玩家通过积累做准备,根据链上和链下数据,这似乎是准确的。"

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Zcash支持者Bootstrap表示分裂是由于非营利组织、Zashi的冲突

支持注重隐私的加密货币Zcash的非营利组织Bootstrap表示,最近导致关键董事会成员离职的治理争议源于非营利组织在寻求外部投资时面临的法律限制。

这些评论是在Zcash背后的主要开发团队Electric Coin Company决定与Bootstrap分离并成立新公司之后发表的。Cointelegraph周四报道,ECC提到了对其所描述的"恶意治理行为"的担忧。

在其官方回应中,Bootstrap表示董事会成员参与了关于"外部投资和替代结构以私有化"Zashi的讨论,Zashi是为私密Zcash交易构建的自托管加密钱包。

根据董事会成员Zaki Manian周四分享的公告,董事会讨论了"外部投资和替代结构以私有化Zashi,同时与法律顾问合作,以确保任何前进道路都符合美国非营利法律,与Zcash的长期使命保持一致,并且不会危及更广泛的Zcash社区。"

Zashi由ECC开发,并于2024年初在移动平台上推出。其源代码公开可用,反映了Zcash的开源模式,在该模式下,没有单一实体拥有或控制协议。

Bootstrap表示,核心分歧源于其作为根据美国税法第501(c)(3)条注册的非营利组织的受托和法律义务。

声明称,拟议的交易可能带来"针对Zcash的政治动机攻击的新漏洞",包括来自捐赠者的潜在诉讼导致交易撤销,这意味着Zashi将"转回ECC"。

Bootstrap补充说,这些因素"危及整个Zcash生态系统",此类交易必须"谨慎"进行,以确保这些资产将"服务于公共利益",而不是"为私人利益所获取"。

Zcash的代码也是公开和开源的,没有单一公司或实体拥有该协议。

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假冒MetaMask 2FA安全检查诱使用户分享恢复短语

根据区块链安全公司SlowMist的说法,加密货币投资者正成为新网络钓鱼活动的目标,该活动冒充MetaMask并诱骗用户交出其钱包恢复短语。

攻击者冒充双因素身份验证(2FA)安全验证流程,通过请求用户种子短语的虚假安全警告将用户重定向到欺诈域名。

SlowMist首席安全官23pds在周一的X帖文中警告说,当用户分享钱包恢复短语时,钱包中的资金就会被盗。

这一新的诈骗浪潮提醒人们,去中心化钱包协议永远不会要求用户提供他们的秘密恢复短语,这使任何人都能控制钱包。

网络钓鱼电子邮件将用户重定向到冒充MetaMask的虚假域名,敦促他们在短时间内启用2FA,声称他们可能无法访问关键钱包功能。

欺诈过程的最后一步要求用户提供12个单词的种子短语以完成"安全设置"。

加密货币网络钓鱼诈骗涉及黑客与受害者分享欺诈性链接以窃取敏感信息,例如加密钱包私钥。

网络钓鱼诈骗一直是加密货币领域的长期问题,但事件数量的减少表明投资者对这种威胁变得更加明智。 

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Aave创始人为DeFi借贷巨头描绘更大未来

Aave创始人兼首席执行官Stani Kulechov概述了该协议更广泛的战略愿景,此前一项有争议的治理投票拒绝了将Aave品牌资产和知识产权控制权转移给其去中心化自治组织(DAO)的提案。

失败的投票促使Aave社区就协议的长期方向和治理结构展开新的辩论,Kulechov对此进行了回应。

在周五发表在Aave治理论坛上的帖文中,Kulechov认为该协议必须超越其核心去中心化金融(DeFi)借贷业务,以追求现实世界资产(RWA)、机构借贷和面向消费者的金融产品方面的机会。 

他将社区描述为处于"十字路口",指出如果没有更广泛的市场扩张,DeFi的未来增长轨迹仍不确定。

值得注意的是,Kulechov表示Aave Labs计划向Aave(AAVE)代币持有者分配非协议收入,此举可能会扩大代币在治理参与之外获取价值的方式。他补充说,在社区反对早期倡议后,Aave Labs计划推出新的治理提案,以解决知识产权所有权和品牌相关权利问题。

Kulechov的帖文似乎旨在将社区的注意力从短期治理争议重新聚焦到更具凝聚力的长期战略上。他特别强调了RWA,根据全球金融资产的估计价值,将该行业描述为潜在的500万亿美元机会。

根据行业数据,Aave是最大的DeFi协议之一,其总锁定价值在10月份超过450亿美元。 

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随着链上衍生品成熟,永续DEX在2025年交易量几乎翻三倍

永续去中心化交易所在2025年结束时累计交易量达到12.09万亿美元,高于年初的4.1万亿美元。 

DefiLlama数据显示,在这一终身总交易量中,约7.9万亿美元是在2025年产生的。这意味着所有永续DEX交易量的65%发生在单个日历年中。这种集中突出了链上衍生品在2025年扩展的速度。 

仅在12月,永续交易量就达到1万亿美元,延续了10月开始的势头,当时月度交易量首次达到1万亿美元。 

这一增长反映了过去12个月链上衍生品使用的急剧加速,因为永续DEX吸收了越来越多的杠杆加密交易活动份额。 

永续DEX大约在2021年开始出现,dYdX和Perpetual Protocol被广泛认为是最早在链上提供去中心化永续期货的平台之一。

该行业的增长在2023年急剧加速,当时Hyperliquid的出现标志着一个转折点。

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DeFi市场概览

根据Cointelegraph Markets Pro和TradingView的数据,按市值计算的100种最大加密货币中的大多数本周以绿色收盘。

Render(RENDER)代币上涨56%,成为过去一周涨幅最大的代币,其次是物联网(IoT)提供商Jasmy Corporation的JasmyCoin(JASMY),过去一周上涨超过52%。

感谢您阅读我们对本周最具影响力的DeFi发展的总结。下周五加入我们,获取有关这个动态发展空间的更多故事、见解和教育内容。