与加密货币流动性提供商合作为您的交易所带来的5大关键优势

流动性是加密货币市场真正运作的关键。当流动性低时,交易变得更难完成,价格可能突然波动,用户往往会得到比预期更差的交易(滑点)。另一方面,强劲的流动性允许交易快速进行且价格可预测,使平台感觉稳定且值得信赖。 

加密货币市场中大约存在2,839万个代币。因此,大多数交易所面临着自行维持足够买家和卖家的挑战。流动性提供商或简称LP通过将来自多个来源的价格和交易合并成单一流,解决了这个问题,使交易所始终能够提供最佳可用价格。

一些提供商被称为做市商,只是在一个交易所发布买入和卖出价格。其他被称为流动性聚合器的提供商,更像是智能交通控制器。它们同时扫描许多市场,并将交易路由到价格最优的地方。最重要的不仅是交易量有多大,而是流动性在订单簿中的分布情况。深度、均衡的流动性有助于交易更快完成,价格波动较少,最终为用户创造更好的体验。  

市场深度图是一种显示有多少人愿意在不同价格买入和卖出的方式。当流动性高时,有大量买家和卖家接近当前价格,因此即使是大额交易也能完成而不会导致价格波动。当流动性低时,可用订单较少,导致价格滑点以及交易失败或延迟。 

通过结合来自多个来源的流动性,交易所可以从一开始就为用户创造更深入和更平衡的市场。2026年,交易所越来越依赖外部LP和聚合器,而不是内部构建,以便用户在交易时遇到最少的问题。 

1. 更快的市场准入和降低基础设施开销(ChangeNOW) 

为什么这个优势很重要

进入市场的新交易所需要快速获得流动性。等待内部构建做市引擎可能需要数月时间,而且成本也很高。估计显示,一个中心化交易所最小可行产品可能需要大约$500k至$1M的前期投资和超过一年的开发时间。然而,与现有提供商的API同步可以即时获得深度。基于API的LP集成使交易所从第一天起就拥有深度订单簿,而无需自己积累所有流动性。这种方法大大缩短了上市时间。 

ChangeNOW如何满足这个优势

ChangeNOW作为一个这样的聚合平台运作。它连接多个交易所和交易池,并实时比较价格。合作平台可以通过ChangeNOW路由交易,一次访问多个市场,而无需运行自己的完整订单簿。ChangeNOW的API处理汇率比较和路由,因此合作伙伴可以提供快速的交换执行,即使是新的代币对或链。 

运营影响 

使用外部提供商可以降低前期成本,加快推出时间。交易所可以快速添加新代币和网络,通常在几天内完成,同时避免构建和维护复杂交易系统的挑战。 

权衡 

这里的主要权衡是控制权。使用第三方提供商时,交易所必须依赖外部方的定价和路由逻辑,而不是能够自己管理一切。虽然这减少了定制化,但大多数成长中的平台发现速度、成本节省和运营简单性值得这种权衡。  

1. 改善交易执行和更窄的价差

为什么重要

高流动性直接转化为更好的交易执行。这对最终用户来说是一件大事,因为他们最常首先注意到执行质量。当有大量买家和卖家时,价格保持接近市场价格,交易不会导致突然的价格跳动。当流动性弱时则相反。价格可能会变化,交易可能需要更长时间才能完全执行。这些小问题会累积起来,创造糟糕的交易体验。从留存的角度来看,这成为一个非常关键的关注领域。 

LP优势

通过LP结合来自多个来源的流动性,交易所可以提供更深入的市场和更稳定的定价。如果一个来源的活动放缓,聚合器可以自动将订单路由到其他地方。这有助于吸收市场波动,并确保用户始终获得公平、有竞争力的价格。随着时间推移,快速可靠的执行建立信任,支持更大的交易,并允许平台在不牺牲用户体验的情况下扩展。  

1. 跨资产、链和区域的可扩展性

为什么重要

大多数加密货币交易所经常在多个网络上向用户列出新代币。管理每个资产的强劲流动性在运营上很复杂,因为它需要大量的资本支出和协调。LP通过为广泛的资产提供即插即用的深度来解决这个问题。例如,ChangeNOW已经支持跨多个网络的900多种代币。实际上,合作交易所可以通过将交易路由到这些流动性网络的现有共享池来添加新的交易对。 

流动性提供商优势

结果是更顺畅的扩展。交易所可以支持更多资产,处理更高的交易量,进入新区域,而不必担心市场薄弱。通过与全球流动性网络而非本地网络合作,交易所可以更快地增长,同时保持一致的交易体验。 

1. 风险管理和降低交易对手风险 

信任单一交易所或做市商提供流动性可能存在风险。单一提供商的中断、技术故障或突然撤资可能会使所有交易停滞。然而,通过聚合器与多个LP合作可以显著降低这种单方风险。 

由于聚合器从多个来源提取,如果一个平台遇到停机,订单会自动路由到另一个LP。重要的是,聚合还简化了处理多个提供商的整个过程。 

1. 更快的上市速度和更好的用户留存

加密货币投资者现在期望交易所拥有时尚的UI/UX。笨重和复杂的加密货币交易应用程序的时代已经过去。今天,最大的一级交易所正在优先考虑为用户提供流畅的体验。面对激烈的竞争,第一印象对新交易所真的很重要。如果用户在最初几次交易中遇到交易失败或意外价格,他们不太可能回来。如前所述,流动性和用户体验是相辅相成的。 

通过与LP集成,交易所可以为用户提供活跃的市场,而无需等待建立自己的交易量。这意味着更少的交易失败、可预测的价格和更流畅的入门体验。所有这些因素都是投资者在交易所中寻找的,它们在推出期间极其关键。 

随着时间推移,平台的可靠性支持用户留存。当用户看到他们的交易顺利完成而没有任何挑战时,信任就建立起来了。 

常见问题 

什么是加密货币流动性提供商? 

流动性提供商是提供买入和卖出价格的公司或机构,以便在交易所上顺利进行交易。有些直接报价,而其他则从许多来源聚合价格以提供最佳可用价格。 

交易所需要自己的做市商吗? 

不需要。内部构建该基础设施可能既昂贵又耗时。大多数交易所连接到外部流动性提供商或聚合器以快速获得市场深度。 

流动性如何影响用户体验?

良好的流动性意味着交易快速执行且价格符合预期。流动性差会导致价格滑点、订单失败和沮丧,这通常会导致用户离开平台。

流动性提供商适合小型交易所吗?

是的。流动性提供商对较小或新的交易所特别有用。它们允许平台从第一天起就以深度市场推出,而无需大量用户群或大量前期投资。

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