一个账户,两个世界:Gate TradFi如何解锁加密货币与传统金融?

Pengarang: Jae, PANews

Walaupun logam berharga seperti emas dan perak melonjak dan AI mendorong saham teknologi ke paras tertinggi baharu, mata wang kripto ketara tidak hadir dalam pesta putaran aset ini. Berhadapan dengan kekurangan kecairan yang berpanjangan dan kekosongan naratif, peniaga kripto tidak lagi berpuas hati bermain dalam sektor tunggal. Mereka ingin membuka pintu kepada kekayaan aset tradisional, dan Gate TradFi telah menyediakan kunci tersebut.

Hari ini, ruang kripto bergerak pantas ke arah era peruntukan aset menyeluruh. Dengan aset utama seperti emas, pertukaran asing, komoditi, dan saham AS diletakkan pada rantaian, sempadan kewangan tradisional terus dipecahkan. Pada masa yang sama, persekitaran kawal selia yang semakin jelas dan peningkatan berulang teknologi asas mengurangkan halangan dan geseran untuk aliran modal merentas sempadan dengan ketara.

Dalam latar belakang ini, keperluan mendesak telah muncul: bolehkah pemain kripto berdagang aset kewangan secara lancar dalam kedua-dua pasaran kripto dan tradisional pada platform tunggal, menggunakan jumlah wang yang sama?

Gate TradFi telah menyampaikan jawapannya, cuba membina semula pengalaman dagangan untuk saham, indeks, forex, dan komoditi dalam aplikasi asalnya dengan memanfaatkan logik kecekapan industri kripto, membolehkan kecairan global mengalir dengan bebas dalam akaun tunggal.

Penghijrahan dana besar-besaran ke RWA mendorong integrasi yang didorong oleh permintaan institusi dan pilihan pelaburan.

Apabila kita memasuki 2026, mata wang kripto secara beransur-ansur melepaskan label mereka sebagai aset alternatif dan menjadi sebahagian daripada pasaran kewangan global.

Apabila mata wang kripto diterima oleh pasaran arus perdana, dan terutamanya apabila Bitcoin dimasukkan ke dalam rizab strategik beberapa negara berdaulat, sempadan antara aset ini dan aset tradisional seperti logam berharga dan saham menjadi semakin kabur, dan logik peruntukan dana makro mengalami perubahan asas.

Manifestasi paling langsung integrasi ini ialah pertumbuhan letupan sektor RWA (Real-World Assets). Sehingga 15 Januari 2026, jumlah nilai aset token di seluruh dunia telah melebihi $20 bilion, menetapkan rekod sejarah baharu.

Berbanding dengan $900 juta pada awal 2022, RWA telah mencapai lonjakan lebih 20 kali ganda, menunjukkan minat pelabur yang kuat terhadap aset tradisional pada rantaian. Antaranya, pertumbuhan aset token seperti komoditi dan saham amat ketara, dengan jumlah nilai melebihi $5 bilion.

Hari ini, TVL protokol RWA telah mengatasi DEX untuk menjadi kategori DeFi kelima terbesar. Ini juga mengesahkan bahawa ruang kripto berkembang menjadi senario baharu untuk pemindahan dan penyelesaian global aset tradisional.

Bagi institusi tradisional, RWA bukan lagi sekadar eksperimen teknologi, tetapi pilihan sebenar bagi modal yang mencari ketelusan yang lebih besar, kecairan, dan fleksibiliti portfolio.

Apabila peraturan menjadi lebih jelas dan struktur pematuhan bertambah baik, lebih banyak institusi akan menyertai arena RWA. Menurut ramalan daripada institusi seperti BlackRock, pasaran tokenisasi RWA akan melonjak kepada $16 trilion menjelang 2030.

Selain permintaan institusi untuk integrasi blockchain, salah satu pemacu langsung lonjakan RWA ialah perbezaan melampau baru-baru ini dalam prestasi aset global. Walaupun logam berharga seperti emas dan perak terus meningkat dan pasaran saham global mengalami ledakan, pasaran kripto yang lembap telah menjadi "orang luar" kepada pasaran menaik global, mendorong pelabur untuk mengalihkan perhatian mereka kepada aset tradisional.

Jurang hasil ini memaksa dana pada rantaian untuk mengalihkan perhatian mereka kepada aset tradisional. Pelabur tidak sabar-sabar menggunakan RWA sebagai saluran untuk menangkap dividen saham AS dan emas pada rantaian.

Sebagai contoh, data daripada Token Terminal dan RWA.xyz menunjukkan bahawa jumlah permodalan pasaran saham token telah meningkat kepada rekod $1.2 bilion; saiz pasaran komoditi token melebihi $4 bilion, berkembang kira-kira 15% dalam bulan lalu.

Dana BUIDL BlackRock melepasi $1.7 bilion dalam saiz dalam hanya setahun, menjadi dana wang token terbesar di dunia. SLVon perak token Ondo menyaksikan permodalan pasarannya meningkat lebih 80% kepada hampir $22 juta dalam 30 hari.

Tambahan pula, kerumitan ekonomi makro telah mencapai tahap baharu. Perubahan dalam kepimpinan di Rizab Persekutuan, peralihan dasar di Rumah Putih, dan konflik geopolitik telah membawa kepada harga pasaran tidak lagi mengikuti logik tunggal, tetapi memetakan landskap aset yang tidak menentu.

Laporan Reuters menegaskan bahawa langkah-langkah campur tangan perdagangan pentadbiran Trump, termasuk sekatan import dron buatan asing dan komponen utama, mencetuskan pusingan turun naik baharu dalam jangkaan inflasi.

Dalam keadaan ini, putaran aset menjadi semakin kerap. Pelabur perlu memberi perhatian bukan sahaja kepada keluk pertumbuhan pasaran kripto, tetapi juga kepada prestasi pasaran tradisional.

Dalam persekitaran ini, pengguna kripto juga mendesak memerlukan pelbagai aset yang lebih luas untuk memenuhi keperluan dagangan makro mereka. Mereka tidak lagi berpuas hati dengan bertaruh pada syiling MEME 100x, tetapi memerlukan alat untuk mengurus risiko keseluruhan portfolio mereka, termasuk lindung nilai terhadap pembetulan pasaran saham AS, turun naik dolar, atau harga minyak yang melambung.

Menangani tiga titik kesakitan utama dagangan merentas pasaran, USDx membantu mewujudkan akaun bersatu.

Walaupun terdapat trend penyatuan aset, pengalaman dagangan merentas pasaran tradisional dan kripto kekal penuh dengan "geseran" bagi kebanyakan pengguna kripto.

Bursa mata wang kripto adalah titik masuk utama bagi kebanyakan pengguna dan tempat ujian yang sangat baik untuk produk TradeFi. Walau bagaimanapun, apabila menyepadukan aset tradisional, platform ini menghadapi tiga cabaran utama:

1. Aset berpecah-belah dan akaun yang huru-hara: Pemisahan akaun kripto dan akaun sekuriti mengakibatkan penggunaan modal yang rendah, menjadikannya mustahil untuk mencapai perkongsian margin merentas pasaran, dan menjadikannya sukar untuk menyelaraskan akaun dalam masa nyata kerana logik perakaunan yang berbeza;

2. Kecekapan penyelesaian rendah dan kos tinggi: Deposit dan pengeluaran aset tradisional biasanya melibatkan penyelesaian T+2 dan pemindahan wayar merentas sempadan dan yuran pertukaran mata wang yang mahal, yang tidak dapat memenuhi keperluan masa nyata pengguna kripto;

3. Sistem kawalan risiko yang tidak konsisten: Sukar untuk mengimbangi standard kawalan risiko untuk aset kripto dan aset tradisional, yang boleh dengan mudah membawa kepada risiko pembubaran yang tidak perlu.

Sebagai tindak balas kepada masalah yang mendalam dalam industri ini, Gate TradFi telah menyediakan penyelesaian yang disasarkan dengan memperkenalkan logik akaun bersatu berdasarkan USDx.

Gate TradFi membolehkan pengguna mengambil bahagian secara fleksibel dalam pasaran kewangan tradisional global dengan kos modal minimum melalui Contracts for Difference (CFD). Pengguna berdagang turun naik harga dan bukannya benar-benar membeli, menjual, atau memegang aset asas, dan tiada tarikh tamat tempoh atau penyelesaian.

Margin untuk CFD didenominasi dalam USDx, yang bukan mata wang kripto atau mata wang fiat baharu, tetapi hanya unit akaun yang dipatok 1:1 kepada USDT. Apabila pengguna keluar dari transaksi, USDx akan ditukar secara automatik kembali kepada USDT.

Reka bentuk USDx menangani tiga titik kesakitan utama: logik perakaunan, kecekapan penyelesaian, dan sistem kawalan risiko.

• Kebebasan dan Ketelusan Perakaunan: Aset yang dipindahkan ke dalam akaun TradeFi akan dipaparkan dalam USDx dan akan berasingan daripada jumlah aset dalam akaun utama. Pengasingan ini membantu peniaga frekuensi sederhana hingga tinggi dan pengguna berbilang strategi untuk lebih jelas mengakaunkan untung dan rugi aset TradeFi tanpa kekeliruan dengan pegangan mata wang kripto.

• Penyelesaian segera dan kos sifar: Firma pembrokeran tradisional mempunyai proses deposit dan pengeluaran mata wang fiat yang panjang dan mahal, melibatkan yuran bank dan kerugian kadar pertukaran. USDx, sebaliknya, membolehkan pengguna kripto melabur lebih banyak dana dalam pasaran tradisional dengan kelewatan sifar dan kos tambahan sifar.

• Pendekatan piawai: aset bersatu, pelaporan bersatu, dan kawalan risiko bersatu. Terutamanya untuk pelabur frekuensi sederhana hingga tinggi, penyata kewangan yang berpecah-belah adalah mimpi ngeri untuk semakan. Gate TradFi menyokong sistem pelaporan bersatu. Pengguna boleh melihat risiko turun naik aset kripto dan tahap margin aset tradisional pada skrin tunggal.

Seni bina bersatu ini bukan sahaja meningkatkan kecekapan penggunaan modal dan menurunkan halangan masuk, tetapi juga meningkatkan kawalan risiko. Semua aset (kripto dan TradeFi) diuruskan di bawah sistem akaun tunggal, membolehkan platform memantau risiko pegangan merentas pasaran pengguna dalam masa nyata dan mencegah pembubaran sistemik kerana kegawatan pasaran tunggal.

Falsafah produk yang berakar dalam kriptografi, meruntuhkan halangan kewangan dengan akaun semua-dalam-satu.

Mengatasi titik kesakitan industri hanya asas untuk menarik pengguna; pengalaman pengguna yang unggul adalah kunci untuk pengekalan pengguna. Berbanding dengan platform lain, Gate TradFi menunjukkan falsafah produk yang benar-benar berbeza.

Pertama, Gate TradFi komited untuk mewujudkan portal dagangan sehenti untuk pasaran global, menyediakan pengguna kripto dengan laluan halangan terendah untuk mendapat pendedahan kepada aset yang pelbagai.

Gate bukan satu-satunya pemain yang memanfaatkan trend. Bursa seperti Bybit dan Bitget menawarkan dagangan TradeFi dengan menyepadukan platform MetaTrader 5 (MT5), tetapi ini adalah laluan "profesional tetapi rumit".

Sebagai terminal standard untuk dagangan kewangan tradisional, MT5 menyokong strategi algoritma yang kompleks. Dengan menyepadukan MT5, bursa boleh menarik peniaga yang biasa dengan operasi pembrokeran tradisional dan memiliki strategi kuantitatif matang untuk disepadukan dengan lancar ke dalam ekosistem kripto.

Walau bagaimanapun, platform MT5 memerlukan pengguna mencipta akaun berasingan, memindahkan dana secara individu, dan membiasakan diri dengan antara muka pengguna yang benar-benar berbeza. Jenis operasi ini lebih sesuai untuk profesional kewangan berpengalaman.

Dalam persekitaran pasaran semasa, kos paling mahal adalah penukaran merentas platform dan masa. Gate TradFi telah memilih pendekatan "integrasi asli" yang lebih menyeluruh, dengan fungsinya tertanam dalam aplikasi utama, pada pokok produk yang sama dengan dagangan spot dan niaga hadapan, tanpa bergantung pada plugin pihak ketiga atau lompatan platform.

Sementara itu, Gate TradFi telah mengoptimumkan UI secara khusus untuk pengguna kripto. Menukar kelas aset semudah menukar antara BTC dan ETH dalam menu lungsur kontrak kekal, mengekalkan kedua-dua rekod akaun bebas dan antara muka pengguna bersatu. Ini akan benar-benar mencapai kesan sambungan langsung satu klik akaun kripto kepada pasaran kewangan tradisional, membolehkan pengurusan gabungan "aset digital + aset tradisional".

Ini seperti proses pemilihan genetik. Integrasi MT5 menghubungkan dua dunia, manakala Gate TradFi cuba menggabungkannya. Yang pertama melayani peniaga profesional daripada kewangan tradisional, manakala yang kedua bertujuan untuk memperkasakan semua pengguna asli kripto yang ingin mengembangkan jangkauan mereka.

Kedua, Gate TradFi meliputi dengan tepat instrumen dagangan arus perdana yang disukai oleh pengguna kripto, dan kumpulan asetnya dijangka terus berkembang, menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar.

1. Logam Berharga: Fokus pada menyokong emas (XAU/USD). Dengan latar belakang konflik geopolitik yang kerap pada tahun 2025, sifat aset selamat tradisional emas semakin diperkuat, menjadikannya pilihan utama bagi pengguna untuk melindung nilai turun naik portfolio.

2. Pertukaran Asing (FX): Meliputi pasangan mata wang utama seperti USD, EUR, dan JPY. Dengan leveraj sehingga 500x, pengguna boleh mengambil bahagian dalam pasaran paling cair di dunia dengan margin minimum.

3. Indeks: Menyokong Nasdaq 100 (NAS100) dan S&P 500 (SPX500). Ini membolehkan pengguna kripto bertaruh pada pulangan beta indeks saham AS dengan satu klik, tanpa memerlukan akaun sekuriti luar negara;

4. Saham teknologi: Fokus pada saham yang sangat dikenali seperti Tesla, dan gunakan CFD untuk pergi panjang atau pendek secara fleksibel.

Akhirnya, Gate TradFi mengimbangi yuran rendah dengan kecekapan modal tinggi, menunjukkan keberkesanan luar biasa dalam mengurangkan kos transaksi. Menurut dokumentasi rasmi, Gate menawarkan kelebihan yuran yang lebih ketara dan menampilkan peringkat yuran VIP khusus. Terutamanya dalam pasaran derivatif, ia secara konsisten mengekalkan yuran pembuat dan pengambil yang kompetitif.

Bagi dana sederhana hingga jangka panjang, struktur yuran Gate juga lebih kompetitif. Apabila jumlah wang yang besar digunakan untuk arbitraj indeks saham, penjimatan kos diperkuat secara eksponen. Strategi kos rendah ini tidak dapat ditolak menarik kepada peniaga kuantitatif yang kerap mengimbangi semula portfolio mereka dan peniaga harian yang mengejar kadar perolehan tinggi.

Perlu diperhatikan bahawa CFD tidak memegang aset asas fizikal; mereka hanya berdagang turun naik harga aset, dan posisi panjang dan pendek dalam pasangan dagangan yang sama dilindung nilai berdasarkan setiap lot. Sebagai contoh, kedudukan panjang 100 lot dan kedudukan pendek 100 lot akan memerlukan margin sifar. Oleh itu, Gate TradFi juga mempunyai kecekapan modal yang besar.

Dalam perbandingan mendatar, Gate TradFi menawarkan bilangan aset boleh niaga yang lebih besar berbanding Bitget TradFi; dan ia mempunyai struktur yuran yang lebih menguntungkan berbanding Bybit TradFi.

Dengan hanya satu akaun Gate, pengguna boleh berdagang kedua-dua mata wang kripto dan aset TradeFi secara serentak. Proses perdagangan CFD TradeFi adalah sama seperti berdagang kontrak kekal, dengan keluk pembelajaran hampir sifar.

Ini pada dasarnya menyelesaikan masalah geseran kognitif. Pengguna tidak lagi perlu menukar fikiran mereka: daripada peniaga mata wang kripto pada platform A kepada peniaga saham pada platform B. Di Gate TradFi, mereka sentiasa peniaga yang mendapat keuntungan daripada turun naik, hanya aset asas yang berbeza.

Kelebihan kecekapan ini akan memberi pengguna peluang untuk melindung nilai terhadap turun naik ekonomi makro melalui dagangan TradeFi di tengah-tengah perubahan pasaran, menggariskan "keluk pertumbuhan pelaburan kedua" di luar dagangan kripto.

Bayangkan bahawa apabila Rizab Persekutuan tiba-tiba mengeluarkan data senarai gaji bukan ladang yang lebih baik daripada jangkaan, pengguna boleh menutup kontrak kekal BTC panjang mereka dalam akaun Gate mereka dalam minit yang sama dan segera membuka posisi pendek dalam XAU (emas) atau posisi panjang Nasdaq, tanpa perlu bertukar antara aplikasi pembrokeran yang berbeza.

Semua operasi diselesaikan dalam beberapa saat, tanpa perlu pemindahan merentas platform, memaksimumkan penggunaan modal. Ini bukan hanya tentang kemudahan, tetapi juga tahap kebebasan strategik yang benar-benar baharu. Sesiapa yang boleh mengagihkan semula aset paling cepat boleh mengawal risiko dan bahkan merebut peluang. Keupayaan peruntukan aset peringkat kedua ini akan menjadi salah satu sumber alfa terbesar dalam pasaran yang tidak menentu.

2026 ditakdirkan menjadi tahun pemisah. Industri kripto bergerak dari spekulasi gila ke arah penciptaan nilai yang mendalam dan integrasi kewangan. Apabila TradeFi dan kripto tidak lagi dipisahkan, pelancaran Gate TradFi bukan hanya iterasi produk mudah atau inovasi teknologi. Ia bukan sahaja penangkapan tepat sentimen pasaran, tetapi juga penstrukturan semula peringkat strategik yang bertujuan untuk mentakrifkan semula masa depan kewangan.

Dalam pengalaman revolusioner ini, pengguna akan mengucapkan selamat tinggal kepada era lama geseran berterusan antara mata wang fiat, bank, dan bursa, dan memasuki era baharu "satu akaun, satu jenis margin, dan penyertaan semua aset".

Bagi pengguna asli yang biasa dengan kelajuan penyulitan, kewangan tradisional bukan lagi "peninggalan lama" yang rumit, lembap, dan berhalangan tinggi, tetapi alat lindung nilai yang cekap yang boleh diakses pada bila-bila masa.

Pelancaran Gate TradFi juga menunjukkan trend yang lebih asas: halangan antara kelas aset larut dalam dunia digital. Aset tidak lagi dipisahkan oleh geografi atau timbunan teknologi, dan kecairan boleh berhijrah dengan bebas merentasi jurang antara pasaran kripto dan tradisional. Pada masa depan, logik dagangan pelabur tidak akan lagi terhad oleh platform, tetapi akan melayani strategi mereka sepenuhnya.

Dengan trend segala-galanya masuk ke blockchain, bursa mata wang kripto menjadi portal dagangan menyeluruh dalam era digital.