纽约证券交易所代币化证券计划引领华尔街进入完全链上市场基础设施

华尔街最著名的交易所正在准备市场基础设施的新时代,因为纽约证券交易所代币化证券项目正从概念转向具体实施。

纽约证券交易所推出代币化交易和结算数字平台

纽约证券交易所是洲际交易所公司(NYSE: ICE)的一部分,已宣布开发一个用于代币化证券交易和链上结算的新平台,并将寻求监管批准。这项在纽约公布的举措旨在将区块链轨道的效率与国家证券交易所的监管保护相结合。

该交易所即将推出的数字平台旨在提供代币化交易体验,包括全天候运营、即时结算、以美元金额而非股份数量计价的订单,以及基于稳定币的资金。此外,订单将使用纽约证券交易所先进的支柱撮合引擎进行处理,而交易后流程将在基于区块链的系统上执行。

该平台架构将支持多条链进行结算和托管。也就是说,纽约证券交易所强调,一旦获得批准,该系统将在现有监管框架内运作,将代币化轨道与当今的资本市场基础设施连接起来,而不是取代它。

代币化股票交易和股东权利

在获得监管批准的前提下,新基础设施将为纽约证券交易所专门用于代币化股票交易的新交易平台提供动力。它将支持与传统发行证券完全可互换的代币化股票,以及作为数字证券原生发行的代币。重要的是,代币化持有人将保留传统的经济和治理权利。

此外,这些代币化股东将继续享有标准股东股息和投票权。该平台旨在符合美国市场结构的既定原则,并将通过对所有合格经纪交易商的非歧视性访问提供分销,呼应管理现有交易所运营的平等访问规则。

纽约证券交易所强调,虽然技术堆栈是新颖的,但与股权所有权相关的核心保护和责任保持不变。然而,新格式旨在提高资本效率、减少结算摩擦并扩大跨时区的市场准入。

洲际交易所更广泛的代币化清算基础设施战略的一部分

该交易所代币化证券平台的推出构成了洲际交易所更广泛数字路线图的一个支柱。该战略包括准备其清算基础设施以支持持续的全天候交易,以及将来将代币化抵押品整合到保证金和风险管理工作流程中。

洲际交易所已经在与主要银行合作,包括纽约梅隆银行(NYSE: BK)和花旗银行(NYSE: C),以在其清算所实现代币化存款。此外,这些努力旨在帮助清算成员在传统银行营业时间之外转移和管理资金、实时履行保证金义务,并满足跨多个司法管辖区和时区的资金需求。

实际上,这种代币化清算基础设施可以缩短结算周期、降低交易对手风险,并为市场参与者在如何以及何时部署资本方面提供更多灵活性。然而,推出将在很大程度上取决于监管反馈以及主要金融机构调整其内部系统的准备情况。

战略愿景和领导层评论

对于纽约证券交易所代币化证券计划,领导层将该项目定位为数百年现代化进程的延续。"两个多世纪以来,纽约证券交易所改变了市场的运作方式,"纽约证券交易所集团总裁林恩·马丁说。她将链上基础设施定位为该历史的下一个逻辑阶段。

"我们正在引领行业走向完全链上的解决方案,以无与伦比的保护和高监管标准为基础,使我们能够将信任与最先进的技术相结合,"马丁继续说道。此外,她认为,利用交易所的专业知识重塑核心市场管道是该机构"满足和塑造数字未来需求"的方式。

洲际交易所在全球运营六个清算所,包括世界上最大的能源清算所和最大的信用违约掉期清算所,在市场创新方面一直是推动力量超过25年。也就是说,即使对于这个成熟的基础设施提供商来说,进军全面代币化和基于区块链的结算也标志着一个新的前沿。

从模拟到数字再到完全链上

向代币化市场的转变被定位为洲际交易所历史角色的自然演变。"自成立以来,洲际交易所推动市场从模拟转向数字,"洲际交易所战略计划副总裁迈克尔·布劳格伦德说。他的言论强调了这一举措背后的战略分量。

布劳格伦德将对即时结算代币和数字资产的支持描述为洲际交易所长期愿景中的关键一步。具体而言,他将新功能称为洲际交易所战略中的关键举措,以运营涵盖交易、结算、托管和资本形成的链上市场基础设施,他称之为"全球金融的新时代"。

总的来说,该交易所的代币化平台、基于区块链的交易后系统以及银行合作表明,传统市场领导者正在为核心证券基础设施在链上运行的未来做准备。然而,全面部署的时间表将取决于监管批准、行业采用以及传统系统与区块链网络顺利互操作的能力。

总而言之,纽约证券交易所和洲际交易所正在利用成熟的市场专业知识将受监管的代币化市场带入主流,旨在将即时的全天候区块链结算与支撑现代资本市场数十年的投资者保护和监督相结合。