资金正从不稳定地区流出,大量涌入北亚和东南亚,投资者在这些地区寻求更高的回报和更少的意外。
全球风险并未消失,但人们正在将资金转移到看起来仍然稳定的地方。这就是为什么基金经理们正在收拾行李,重新买入亚洲市场。
美国第47任总统唐纳德·特朗普决定暂停因格陵兰问题对欧洲的关税威胁,这有助于平息一些紧张情绪。
但即便如此,中东地区仍然存在紧张局势,人们对美国在拉丁美洲的行动也越来越担忧。
彭博社的最新数据显示,今年1月已有33亿美元流入北亚和东南亚股市。这是自9月以来最大的单月流入量。
与此同时,截至1月16日当周,全球ETF流入新兴市场的资金达到71.5亿美元,其中约75%直接流入专注亚洲的基金。债券也没有被忽视。同月,37亿美元流入印度、韩国、印尼和泰国的债务市场。
Aberdeen Investments的Ray表示:"新兴亚洲今年有望跑赢更广泛的新兴市场,即使在地缘政治不确定性加剧的情况下也是如此。"他提到了AI支出、信贷状况以及中国在该地区的角色。Ray还表示,Aberdeen增加了对新兴亚洲的投资,特别是台湾和韩国股票,因为他们预计这些股票将直接受益于AI领域的增长。
尽管美国和欧洲之间的紧张局势对美元造成压力,但新兴市场股票和货币仍在推进。拉丁美洲因大宗商品价格上涨而获得提振,但在亚洲,一切都关乎盈利潜力。交易员押注该地区与科技相关的利润将超过其他地区。
中国出口、贸易顺差和人民币稳定该地区
区域股市在2026年已上涨6%,轻松超过MSCI世界指数1.7%的涨幅。即使Cboe波动率指数(华尔街的恐慌信号)上周攀升至两个月高点,这种情况仍在发生。
盈利方面也表现强劲。彭博数据显示,预计新兴亚洲公司的每股收益在未来一年将跃升30%。这远超拉丁美洲预期的17%,并略高于东欧预测的29%。
法国巴黎银行资产管理公司的Sophie表示:"亚洲代表了这个多元化的领域,具有良好的盈利前景。"她补充说,中国股票不再像新冠疫情前那样跟踪全球市场。
与此同时,中国继续稳定整个地区。其国内经济可能面临压力,但出口依然强劲。该国录得创纪录的1.2万亿美元贸易顺差。这个数字不小。这也是为什么中国人民币能保持区域货币稳定的原因。
贸易数据显示,泰铢、令吉和韩元等货币与人民币同步波动,在过去五年中显示出0.50或更高的相关性。这就是为什么人们一直称人民币为区域锚定货币。
T. Rowe Price的Leonard表示:"人民币是区域外汇稳定的锚定货币",他预计随着贸易顺差的增长,人民币将继续缓慢攀升。
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来源: https://www.cryptopolitan.com/funds-flow-into-north-and-southeast-asia/
