Meta股票：华尔街在周三财报前坚持看涨目标

TLDR

• Meta 股票持有 $810-$875 分析师目标价,第四季度财报将于 1 月 28 日公布,预期收入为 $592 亿
• 根据机构调查,第四季度广告需求按年激增 29%,由 AI 改进和 Instagram Reels 推动
• 分析师预测 2026 年开支攀升 30-36% 至 $1,530-$1,600 亿,使开支指引成为关键焦点领域
• AI 定位为广告商带来 4% ROI 提升,而 Instagram Shops 和合作广告扩大收入机会
• 目标价介于 Wells Fargo 的 $754 至 HSBC 的 $905,相对当前交易价格 $658.76

Meta 股票将于 1 月 28 日公司公布第四季度业绩时面临关键考验。尽管股价交易于 $658.76,分析师并未放弃其乐观预测。

Meta Platforms, Inc., META

BofA Securities 维持买入评级,目标价为 $810。该公司预测第四季度收入达到 $592 亿,每股盈利 $8.27。两项数据均高于市场共识预期的 $583 亿和 $8.20。

Evercore ISI 采取更强硬立场,目标价 $875,评级为跑赢大市。该公司预期其所称的"适度超越与区间第四季度"表现。

强劲广告需求推动收入展望

广告情况在财报前看起来稳健。一家主要机构报告 Meta 在第四季度按年支出增长 29%。整体数字广告支出超出预期,增长 8.1% 对比预测的 7.2%。

Meta 的 AI 投资正带来切实成果。一位买家特别指出该平台在 2025 年投资回报率改善了 4%。这类绩效指标对分配预算的广告商至关重要。

Instagram Reels 持续作为收入驱动力获得动力。Instagram Shops 正在加速发展。合作广告为平台创造新的库存来源。

BofA 预测 2026 年第一季度收入为 $523 亿,每股盈利 $6.31。市场预期 $512 亿和 $6.29。Meta 的指引可能目标第一季度收入介于 $500-$525 亿,代表按年增长 18-24%。

开支指引将推动股价

真正的焦点集中在 2026 年开支预测。BofA 预测总开支介于 $1,530-$1,600 亿,较去年跃升 30-36%。华尔街共识为 $1,500 亿。

资本开支指引应落在 $1,090-$1,140 亿之间,相对市场预期的 $1,100 亿。这些数字反映 Meta 的大量 AI 基础设施投资。

投资者对支出的担忧已累积五个月。开支增长指引约 30% 可能引发正面反应。指引达到或超过 35% 可能触发抛售压力。

Evercore 看到华尔街开支假设的潜在风险。基于管理层的往绩,该公司仍认为市场对第四季度营运利润 $238 亿的预估合理。

并非所有人都抱有同样热情。Wells Fargo 将目标价从 $795 下调至 $754,同时维持增持评级。Stifel 从 $875 下调至 $785,担忧 AI 投资水平,尽管 Instagram Reels 表现强劲。

HSBC 采取最看涨立场,目标价 $905。该公司将 Meta 早期采用 AI 和大量技术投资视为其广告业务的优势。

Meta 的毛利率为 82%,过去十二个月收入增长 21.3%。该股以 29.29 倍市盈率交易,2025 财年每股盈利预测为 $29.48。

帖文 Meta Stock: Wall Street Holds Firm on Bullish Targets Before Wednesday Earnings 首次出现于 Blockonomi。