Joby Aviation (JOBY) 股价在宣布12亿美元融资后下跌9%

TLDR

• Joby Aviation (JOBY) 股价在盘前交易中下跌9.1%，此前该公司宣布通过可转换债券和股票筹集12亿美元资金。
• 该公司以0.75%的利率定价6亿美元可转换票据，并以每股11.35美元的价格定价6亿美元普通股，低于当前市场价格。
• Joby预计每年支出约5亿美元，致力于在2026年中期前在中东获得飞机认证，并在2026年底前在美国获得认证。
• 可转换票据将于2032年到期，初始转换价格为每股14.19美元，较发行价溢价25%。
• 分析师预测Joby将在2029年达到12亿美元的年销售额，尽管只有18%的分析师将该股评级为买入。

Joby Aviation股价在周四盘前交易中暴跌，此前这家电动空中出租车开发商宣布将筹集比最初计划更多的资金。

Joby Aviation, Inc., JOBY

在市场开盘前，股价下跌9.1%至12.15美元。该公司周三常规交易收盘价为13.37美元。

Joby同时定价总计12亿美元的公开发行。这超过了该公司先前宣布的10亿美元目标。

此次资金筹集包括两部分。Joby以0.75%的利率定价6亿美元2032年到期的可转换优先票据。

该公司还以每股11.35美元的价格定价5,280万股普通股。这代表相对于当前交易价格的折扣。

股票发行包括从摩根士丹利借入的额外530万股。这些股票将促进票据投资者的对冲交易。

两项发行计划于2026年2月2日结算。承销商获得30天的选择权，可额外购买最多9,000万美元的票据和790万股股票。

转换条款和保护措施

可转换票据将于2032年2月15日到期。利息按0.75%的利率每年支付两次。

初始转换价格为每股14.19美元。这代表相对于股票公开发行价溢价25%。

Joby与票据发行相关地进行了上限看涨期权交易。上限价格定为每股22.70美元。

这些交易旨在减少票据持有人将债券转换为股票时的潜在稀释。

该公司预计股票发行的净收益约为5.76亿美元。票据发行应带来约5.829亿美元。

Joby如何使用这笔资金

Joby将花费约5,500万美元为上限看涨期权交易提供资金。剩余资金将支持几个关键领域。

这笔资金将用于其飞机的认证工作。制造业务也将获得资金支持。

商业运营准备工作是资金的另一用途。一般企业用途则完善了资金分配。

该公司目前在建立业务时每年支出约5亿美元。Joby尚未产生可观的销售额。

这家eVTOL制造商正在努力为其飞机获得商业服务认证。中东的认证里程碑计划于2026年上半年完成。

美国认证目标定于2026年下半年。一旦获得认证，运营商可以使用电动飞机短途运送乘客。

华尔街预测Joby将在2029年达到12亿美元的年销售额。该股票交易价格约为2029年预估销售额的10倍。

只有18%的分析师将该股评级为买入。标普500股票的平均买入评级为55%。

分析师的平均目标价为13美元。Joby股票在过去12个月中上涨了约60%。

摩根士丹利、Allen & Company LLC和美银证券担任股票发行的联席账簿管理人。高盛加入担任票据发行的账簿管理人。

文章《Joby Aviation (JOBY) 股价在宣布12亿美元资金筹集后下跌9%》首次发表于CoinCentral。