香港推出首个区块链股份类别黄金ETF

香港的交易所买卖基金格局随着一款结合实物储存黄金与区块链基金单位的产品到来而扩展。恒生投资在香港交易所推出了黄金支持的ETF,同时还构建了记录在公共区块链上的代币化股份类别。市场观察家将此举解读为该地区金融行业持续探索将传统资产与数字基础设施相结合的方式的迹象。

新推出的恒生黄金ETF在香港交易所开始交易,代码为03170。早期市场活动显示,该基金在推出后不久升值约9.6%。分析师在监测首次亮相时表示,投资者兴趣反映了在宏观经济不确定时期对黄金敞口的持续需求。

基金披露显示,该ETF旨在追踪伦敦金银市场协会(LBMA)上午黄金价格基准,使其表现与广泛认可的全球黄金定价保持一致。文件显示,该基金由实物金条支持,黄金条块储存在位于香港的认可金库设施中。这种结构使该产品跻身实物支持的商品ETF之列,其中持有有形储备以匹配投资者敞口。

监管文件描述该工具专注于单一全球商品并遵循传统的实物支持模式。该ETF以美元计价,法律注册地为香港。成本披露概述了总持续费用为0.4%,其中包括年度管理费0.25%。行业分析师指出,这些费用处于该地区商品支持ETF的竞争范围内。

代币化增添数字层面

除了传统股份类别外,恒生投资还建立了基金单位的代币化版本。这些数字单位在以太坊区块链上发行,有效地为基金结构添加了基于区块链的记录保存层。市场评论员将此视为更广泛趋势的一部分,资产管理公司测试代币化以提高透明度、效率和结算流程。

汇丰银行被任命为该产品的代币化代理。招股说明书材料显示,以太坊将作为支持代币的初始网络。文件还概述,如果满足可比的安全性和运营弹性标准,未来可能会考虑其他公共区块链。观察家表示,这种灵活的方法使发行人能够随着区块链技术的发展而适应。

受控分发和监管监督

尽管有技术组成部分,但对区块链发行单位的访问仍受到严格控制。代币化股份不可在公开市场交易。相反,获批准的分销商管理创建和赎回流程,目前不允许二次转售。产品材料进一步表明,在代币化单位的任何发行开始之前需要获得监管授权,且尚未传达确定的时间表。

除了专注于黄金的产品外,恒生投资还推出了几只货币市场ETF。其中包括泰康香港美元货币市场ETF,交易代码为3176和9176,以及在代码3457下上市的港元计价版本。这些基金专注于用于流动性管理和资本保值的短期现金工具。

总的来说,这些推出反映了香港监管投资环境内的持续试验。分析师表示,实物商品、基于区块链的基金记录以及在单一监管框架内的既定托管人的共存,指向基金设计的逐步演变。该发展并非标志着突然转变,而是被广泛视为朝着现代化未来几年基金所有权发行、跟踪和管理方式迈出的审慎步伐。

这篇文章《香港推出带区块链股份类别的黄金ETF》首次出现在CoinTrust上。