加密货币市场单日清算金额达22亿美元，继黄金和白银之后经历了"黑色星期天"。

撰文:Eric,Foresight News

北京时间2026年2月1日凌晨,比特币短暂跌破76,000美元,时隔近两年半再次跌破Strategy的成本线。这也是自2025年4月12日以来首次跌破80,000美元大关,距离2025年4月7日触及的约74,500美元低点仅一步之遥。

根据CoinAnk数据,24小时内全网加密货币期货合约清算近22亿美元,超过335,000名投资者爆仓,创下自"10月11日"以来最高单日清算量。以太坊清算总额约9.61亿美元,比特币清算6.79亿美元,SOL清算1.68亿美元。

几位知名巨鲸也未能幸免。黄立成的"Machi大哥"仓位在1月31日晚间完全清算;地址以0x9ee开头、被称为"CZ对手方"的账户清算超过6000万美元,失去所有利润并亏损超过1000万美元;在1011闪崩后做空的所谓"内幕人士"也清算超过2亿美元,仅在56天内就从盈利1.42亿美元变成爆仓。

与此同时,随着以太坊一度跌至2240美元,易理华旗下的Trend Research持有的651,300枚ETH遭受近12亿美元的浮亏。Trend Research目前在Aave上质押了175,800枚WETH,借入约2.74亿USDT,借贷仓位健康度为1.29,清算价格为1558美元。虽然清算价格与当前价格仍有一定距离,但如果市场持续下跌,1500美元并非遥不可及。

近期金融市场波动极其剧烈。以收盘价计算,本周最后一个交易日现货黄金和白银分别下跌超过10%和26%,呈现数十年来罕见的巨大跌幅。仅微软Azure增长就出现1%的季度环比下降,导致市值损失超过3500亿美元。这些惊人的数字表明资金高度集中在少数资产上,每个人都如履薄冰;即使是最轻微的裂缝也可能引发踩踏式抛售。

地缘政治风险升级,美国政府再次关门。

据新华社报道,北京时间1月31日晚间,伊朗阿巴斯港一栋住宅楼发生爆炸。霍尔木兹海峡这一处理全球约20%海运石油的关键石油枢纽的不稳定性,加上美伊冲突升级,进一步加剧了市场对中东局势的担忧。虽然与国际局势相关的避险可能是一个促成因素,但Punchbowl News创始人在今天凌晨4点左右发推文称,众议院民主党人已通知众议院共和党领导层,在资金目前暂停期间,他们不会协助共和党人通过拨款法案。这可能会将最初被认为只会持续几天的政府关门转变为几个月内的第二次更长时间的关门。

尽管消息来得比跌势开始晚,但各种不确定性引发的恐慌,加上周末流动性稀薄,意味着即使是小规模抛售也足以触发连续清算。Abraxas Capital旗下的Heka基金昨晚向Kraken转移了2,038枚比特币。

监管立法严重损害信心,比特币地位受到质疑。

自10/11以来,加密货币市场逐渐落后于股票、贵金属和大宗商品市场。除了流动性大幅下降外,备受期待但最终无效的加密市场结构立法(该立法对加密资产提供与证券相同级别的保护)可能也是一个促成因素。过去的加密货币繁荣很大程度上受益于宽松的监管环境,稳定币和RWA代币化的发展开始融入主流,而"加密原生"加密货币的生存却意外遭受打击。这种期望与现实之间的差距导致之前的过度乐观适得其反。

北京时间1月29日,美国证券交易委员会(SEC)发布了新的监管指引,明确了代币化股票应受到与普通股票相同监管规则约束的底线,这可以被视为对代币化"弱监管"期望的死刑判决。

此外,比特币最近与风险资产和避险资产的背离使其基本性质受到质疑。在相当长的一段时间里,比特币通常跟随科技股或黄金的趋势,但自10月以来,它未能跟上AI驱动的美股和白银的飙升,也未能跟上地缘政治推动的黄金上涨。显然,无论是看好AI发展还是寻求避险,市场上都有比比特币更好的替代品。

连续两周现货ETF净流出近30亿美元也间接证实了这一点。虽然美股和黄金白银在上周末都经历了大幅下跌,但资金并未流入加密货币市场,表明市场对加密货币的兴趣已经减弱。

2026年将是对加密市场韧性的极端考验。虽然我们不希望行业再次受到打击,但大多数人会同意重大洗牌对当前的加密行业来说未必是坏事。