公司在关键组件争夺战中出价高于苹果

结果是 Apple 的命运发生了逆转。以前为取悦这家科技巨头而竭尽全力的零件制造商,现在在其他地方有足够的业务来要求更好的条件。专家预测 Apple 通常丰厚的利润率今年将会缩水,消费者可能在未来面临后果。

在周四的财报电话会议上,Apple 负责人 Tim Cook 承认了这一挑战。他告诉投资者,公司正在努力确保足够的芯片数量,而内存成本正在急剧上升。尽管 iPhone 收入异常出色且公司公布了有史以来最高的收益,但他的评论似乎抑制了投资者对 Apple 股票的热情,股价保持不变。

研究公司 SemiAnalysis 的行业专家 Sravan Kundojjala 直言不讳地表示"Apple 肯定正在受到挤压"。

一个重大进展是,人工智能处理器领域的主导者 Nvidia 超越 Apple,成为台湾半导体制造公司(称为台积电)的头号客户。Nvidia 的领导者 Jensen Huang 在播客中透露了这一消息。多年来,Apple 一直保持着作为台积电主要买家的领先地位。台积电生产全球最尖端的芯片,为人工智能数据中心、手机和各种计算设备提供动力。

大规模人工智能计算机与消费级智能手机几乎没有相似之处,但许多制造商为这两个类别提供组件。随着包括 OpenAI、Alphabet 旗下的 Google、Meta 和 Microsoft 在内的组织共同投资数千亿建设人工智能基础设施,内存芯片变得特别稀缺。

研究公司 TechInsights 的 Mike Howard 描述了这种情况:"内存价格的增长速度是前所未有的。"他的分析涵盖保存图片和视频的 NAND 闪存芯片,以及实现应用程序快速性能的 DRAM 芯片。TechInsights 预计 DRAM 成本将在年底前达到 2023 年水平的四倍,NAND 将超过三倍。

Howard 计算,与现在可用的基础款 iPhone 17 相比,今年秋季推出的入门级 iPhone 18 中,Apple 可能在两种内存类型上面临 57 美元的额外费用。对于售价 799 美元的手机来说,这样的增长将大幅削减收益。

Apple 的财务实力和电子设计能力此前使其成为生产 iPhone 组件和组装成品的亚洲制造商中无可匹敌的重量级企业。据了解支出情况的人士透露,该公司每年仅用于 NAND 采购就分配数十亿美元,使其成为可能是全球最大的单一采购商。

组件制造商热切追求 Apple 合同,旨在利用其技术专长和品牌知名度来获得更多客户。

然而,时代已经改变。天风国际证券的郭明錤观察到:"现在推动人类规模工程边界的公司是像 Nvidia 这样的公司。"

人工智能硬件需求超越 Apple 的增长

尽管实现了创纪录的 iPhone 17 销售,但与填充人工智能计算设施的巨额支出相比,Apple 的预算增长显得温和。

据与 Apple 供应商网络有联系的人士透露,韩国制造商三星电子和 SK 海力士正在提高向 Apple 收取的特定 DRAM 变体的价格。主要的人工智能参与者提供慷慨的报酬并承诺通过预付资金进行保证采购,为这些芯片制造商提供了与 iPhone 生产商谈判的实力。

虽然 Apple 建立了冗长的内存供应协议,但它利用其市场地位从供应商那里获取让步。据了解其采购做法的人士透露,这些合同允许 Apple 以每周一次的频率重新谈判价格,甚至完全停止从 Apple 认为价格不利的任何供应商处采购。为了寻求额外的议价能力,Apple 开始囤积更大的内存储备。这对 Cook 来说是一个转变,他通常保持最低库存以优化公司的可用现金。

Apple 的竞争不仅限于即时组件交付,还包括在制造合作伙伴处获得工程师的关注。行业领导者表示,以前致力于完善超光滑轻量级手机屏幕的玻璃技术专家,现在也投入时间研究容纳复杂人工智能处理芯片所需的专用玻璃材料。

感应设备和各种 iPhone 内部组件的生产商正在从 OpenAI 等开发专有硬件的人工智能企业那里获得新合同。

尽管如此,供应商表示他们没有计划放弃与 Apple 的关系。他们解释说,与 Apple 合作提供了宝贵的学习经验,因为它仍然是业内最苛刻和最有条理的客户之一。