比特币跌破75,000美元,加密货币暴跌在宏观动荡中加剧

比特币在周一亚洲时段早盘继续下跌,一度短暂跌破75,000美元后略有回升——创下自2025年4月以来的最低水平,结束了加密货币市场价值大量流失的惨烈周末。

截至发稿时,比特币交易价格为75,500美元,24小时内下跌3.97%,过去七天下跌约13%。根据Coinmarketcap数据,加密货币总市值为2.54万亿美元,仅过去一天就下跌了4.62%。

以太坊表现更糟,交易价格为2,230美元——24小时内下跌8.92%,一周内下跌超过22%。Solana在心理重要关口100美元下方交易,价格为99.85美元,下跌5.15%。

历史性清算级联

损失规模非常惊人。根据Coinglass数据,仅周六一天就有约25亿美元的杠杆多头仓位被清算,甚至超过了FTX崩溃期间(16亿美元)和COVID崩盘期间(12亿美元)的清算事件。

一名交易者在Hyperliquid上的单个ETH仓位损失了2.2亿美元。

加剧市场焦虑的是,比特币跌破Strategy约76,037美元的平均入场价格,使Michael Saylor持有的50万枚以上BTC暂时处于亏损状态。

虽然CoinDesk驳斥了强制抛售的担忧——指出Saylor的代币没有任何一枚被质押为抵押品——但存在一个更根本的担忧:如果Strategy无法再筹集廉价资本来购买比特币,市场就会失去一个关键的需求来源。

Saylor随后表示他将"逢低买入",但市场情绪已经转变。交易者现在争相购买下行保护,期权市场对75,000美元及以下价格的看跌期权需求激增。

恐惧与贪婪指数已暴跌至14,显示"极度恐惧"——这是自先前熊市最深处以来从未见过的水平。

三头怪兽

分析师指出,推动抛售的是多种因素的汇合,包括地缘政治冲击、美元反弹和杠杆平仓。

周末期间美国与伊朗之间潜在军事升级的报道导致风险偏好直线下降。比特币作为一个24/7市场,成为"世界的ATM机",被出售以弥补损失并在传统避险资产中寻求安全。

"价值储存"交易在所有资产类别中也遭到围攻。黄金在周五暴跌9%至4,600美元以下(仅在几天前曾突破5,600美元),而白银遭受了历史性的26%暴跌。分析师认为,Kevin Warsh被提名领导美联储引发了大规模美元反弹,使以美元计价的资产对国际买家来说过于昂贵。

地缘政治冲击打击了一个已经因流动性不足而受创的市场。强制清算产生了"多米诺效应"——抛售导致价格下跌,进而触发更多清算。周六近20万名交易者的仓位被清算。

巨鲸积累,散户逃离

Glassnode数据显示投资者行为存在明显分歧。小持有者(少于10枚BTC)持续抛售超过一个月,在从10月份126,000美元历史高点下跌超过35%的过程中投降。

与此同时,持有1,000枚以上BTC的"超级巨鲸"一直在悄悄积累——吸收恐慌的散户交易者抛售的代币。然而,他们的购买还不足以阻止跌势。

每个投资者心中的问题:这是底部吗?

答案取决于你问谁。巨鲸积累模式表明大玩家认为当前价格具有吸引力。历史先例表明,加密货币的复苏可能很快——比特币在2022年触底后一年内翻了一番。

然而,分析师警告,结构性损害可能需要时间来修复。备受关注的加密货币分析师Eric Crown警告称,市场"可能面临数月的进一步下跌"。