KKR收购Arctos，在价值14亿美元的战略交易中建立体育、GP解决方案和二级市场新平台

Arctos 将成为 KKR 完全整合的投资单位

交易预计在完成后立即在关键财务指标上实现每股增值

纽约–(美国商业资讯)–全球领先投资公司 KKR & Co. Inc. 今日宣布,已签订最终协议收购 Arctos Partners("Arctos"),后者是专业体育特许经营权股份的顶级机构投资者,也是为赞助商提供资产管理解决方案的领导者。该交易初始对价为 14 亿美元,包括须于 2033 年前归属的股权,另外还有最高 5.5 亿美元的未来股权,与 KKR 股价和特定业务绩效目标挂钩,并于 2031 年前归属。

Arctos 由 Ian Charles 和 Doc O'Connor 于 2019 年创立,总部位于德克萨斯州达拉斯,是专业体育特许经营权领域最大的机构投资者,也是通过结构化解决方案为资产管理公司提供战略资本的公认创新者。该公司管理约 150 亿美元的管理资产("AUM"),并为体育特许经营权("Arctos Sports")和另类资产管理公司("Arctos Keystone"或"GP Solutions")提供定制的增长和流动性解决方案。

Arctos 的管理合伙人 Charles 和 O'Connor 表示:"KKR 是卓越的全球投资公司,处于帮助我们实现 Arctos 愿景的理想位置。我们看到了更好地服务体育行业和赞助商社群的巨大机遇,但实现这一目标的关键是建立合作伙伴关系,提供战略、财务和运营资源的渠道,以加速我们现有业务的发展。同时,我们将能够利用 KKR 广泛的产品和能力,扩展和加强我们与联盟、球队、GP 和赞助商的关系。通过这笔交易,我们将成为我们所服务的市场和投资者更强大的合作伙伴,这从一开始就是我们的目标。"

KKR 联席首席执行官 Joe Bae 和 Scott Nuttall 表示:"Arctos 在体育投资和资产管理公司资本解决方案领域创建了独特且规模化的平台,团队在二级市场方面拥有丰富经验——这三个领域我们都看到了重大的长期机遇。该团队具有互补优势、强大的文化契合度和企业家精神,与 KKR 非常契合。我们期待共同合作,打造一个在整个 KKR 生态系统中扩展机遇的平台。"

战略理由
此次收购推进了 KKR 通过在具有巨大可寻址市场中建立和收购互补业务来扩大其平台规模的战略,在这些市场中 KKR 有能力成为领导者。将 Arctos 纳入 KKR 将提供资本和能力的获取渠道,这将推动 Arctos 现有业务的增长,同时也将深化 KKR 的采购和发起能力,并扩大其长期资本基础。

• 卓越的业务和管理团队。管理合伙人 Ian Charles 和 Doc O'Connor 在 76 人团队的支持下,在体育、GP 解决方案和二级市场方面拥有数十年的专业知识。Charles 是二级市场领域的先驱和创新者,曾联合创立首家二级市场咨询公司 Cogent Partners,后来在 Landmark Partners 工作超过十年,担任合伙人并帮助设计和执行该公司的私募股权策略。O'Connor 在体育生态系统中拥有超过 40 年的经验和无与伦比的关系网络,曾担任麦迪逊广场花园公司首席执行官,在此之前担任 CAA 的管理合伙人,在那里他建立了后来成为世界领先的娱乐和多元化体育经纪业务。
• 体育投资领导地位。Arctos 为 KKR 提供了进入体育特许经营权股份领域的差异化切入点,该类别的特点是历史和预期的长期价值增值以及不断增长的全球需求。Arctos 是专业体育特许经营权股份领域最大的机构投资者,也是唯一一家获准在美国所有五大联盟(NBA、NFL、MLB、NHL、MLS)进行多球队所有权的公司。通过获取 KKR 资产管理业务和产品套件的广度,Arctos 将拥有更多方式与球队和所有者进行战略合作。
• 规模化且不断增长的 GP 解决方案平台。作为 GP 解决方案领域的前五名参与者,Arctos 的 Keystone 平台为私人市场的 GP 提供灵活的非稀释性资本解决方案。近年来,更广泛的管理人和基金融资市场的这一细分领域增长迅速,并持续扩张。作为 KKR 的一部分,Arctos 将能够为 GP 提供更广泛的资本解决方案,在结构、永久性和资本成本方面具有更大的灵活性。
• 二级市场和解决方案的新平台。私募股权二级市场在 2025 年创下纪录,LP 主导和 GP 主导的交易量约为 2,260 亿美元,较 2024 年增长 41%,自 2013 年以来的复合年增长率约为 20%。Arctos 的经验和领导地位为 KKR 建立和扩大领先的二级市场和解决方案业务提供了坚实的基础和清晰的路径。
• 增强的采购和发起。Arctos 显著扩大了 KKR 专有发起和采购引擎的覆盖范围,在私募股权、信贷、基础设施、房地产、保险和资本市场方面具有互补协同效应。利用这些资本来源,Arctos 还将能够扩大其在联盟、球队、GP 和赞助商方面的现有关系。
• 增强的财富和机构分销。体育和 GP 解决方案资产类别在高净值和大众富裕投资者中引起强烈共鸣。同样,Arctos 将能够通过获取 KKR 的全球网络、分销和产品开发能力来扩大其客户群。
• 预计将增加 KKR 的收益和长期资本基础。考虑到这笔交易,永久和长期资本将占 KKR 7,590 亿美元管理资产的 53%。

交易完成后,Arctos 的管理合伙人 Charles 和 O'Connor 将作为合伙人加入 KKR,Arctos 的全部团队和运营将成为 KKR 的一部分。KKR 将组建新的投资业务 KKR Solutions,由 Charles 领导。KKR Solutions 将包括 Arctos 的 Sports 和 Keystone 业务,并作为 KKR 将逐步建立的规模化多资产类别二级市场业务的基地。

"Ian Charles 是二级市场领域最有经验的领导者之一。" Bae 和 Nuttall 补充道。"我们认识 Ian 超过十年,并与他密切合作,包括参与 KKR 首笔结构化二级市场交易——这一里程碑最终为我们的医疗保健和技术增长平台奠定了基础,这些平台目前管理着超过 170 亿美元的资本。凭借该团队的业绩记录和创新历史,我们知道 Arctos 是帮助我们在体育、GP 解决方案和二级市场领域建立领先特许经营权的正确合作伙伴。"

交易条款及其他详情

KKR 已同意在一项战略交易中收购 Arctos 100% 的股权,初始对价为 14 亿美元,包括须于 2033 年前归属的股权,另外还有最高 5.5 亿美元的未来股权,与 KKR 股价和特定业务绩效目标挂钩,并于 2031 年前归属。

14 亿美元的初始对价包括 3 亿美元现金、向现有 Arctos 股东提供的 9 亿美元股权(其中 Arctos 管理层的部分须于 2030 年前归属),以及将于 2028 年前分配且须于 2033 年前归属的 2 亿美元额外股权。

该交易预计在完成后立即在关键财务指标上实现每股增值。

该交易须经监管和指定体育联盟批准,以及惯例成交条件。

KKR 的法律顾问为 Simpson Thacher,体育法律顾问为 Kirkland & Ellis。Arctos 的法律顾问为 Kirkland & Ellis。美国银行证券担任 Arctos 的独家财务顾问。

KKR 已提交 8-K 文件,并在其网站上为 KKR 普通股股东和分析师发布了题为"KKR & Co. Inc. 收购 Arctos"的配套演示文稿。该演示文稿可在 KKR & Co. Inc. 投资者中心访问,网址为 https://ir.kkr.com/events–presentations/。

关于 KKR
KKR 是领先的全球投资公司,提供另类资产管理以及资本市场和保险解决方案。KKR 旨在通过遵循耐心和纪律严明的投资方法、雇用世界级人才并支持其投资组合公司和社区的增长来产生有吸引力的投资回报。KKR 赞助投资于私募股权、信贷和实物资产的投资基金,并拥有管理对冲基金的战略合作伙伴。KKR 的保险子公司在 Global Atlantic Financial Group 的管理下提供退休、人寿和再保险产品。提及 KKR 的投资可能包括其赞助基金和保险子公司的活动。有关 KKR & Co. Inc.(纽约证券交易所代码:KKR)的更多信息,请访问 KKR 网站 www.kkr.com。有关 Global Atlantic Financial Group 的更多信息,请访问 Global Atlantic Financial Group 网站 www.globalatlantic.com。

关于 Arctos
Arctos 是一家私人投资公司,旨在在复杂、非流动性和服务不足的市场中催化增长和释放价值。该公司成立于 2019 年,其投资业务涵盖私募股权和实物资产(Arctos Keystone)以及顶级体育特许经营权(Arctos Sports),为两个市场的行业领导者提供定制的资本解决方案、差异化洞察和专门构建的运营能力。该公司的创新方法以其独特的定量研究和数据科学平台 Arctos Insights 为基础。Arctos 拥有超过 75 名投资和运营专业人员,在跨行业、地域和经济周期方面拥有专业知识。该公司总部位于达拉斯,在纽约、波士顿和伦敦设有办事处。如需了解更多信息,请访问 www.arctospartners.com 或 Arctos 在 LinkedIn 上的公司页面。

前瞻性陈述

本新闻稿包含有关 KKR 的某些前瞻性陈述,包括关于 KKR 管理的投资基金、工具和账户、Global Atlantic 保险公司和 Arctos 的陈述。前瞻性陈述涉及预期、估计、信念、预测、未来计划和策略、预期事件或趋势以及类似表述,涉及非历史事实的事项,包括关于 KKR 拟议收购 Arctos 以及该收购对我们业务的影响。您可以通过使用诸如"机遇"、"前景"、"相信"、"认为"、"预期"、"感觉"、"潜力"、"继续"、"可能"、"应该"、"寻求"、"大约"、"预测"、"打算"、"将"、"计划"、"估计"、"预计"、"能见度"、"定位"、"通往"、"信念"、"使能"等词语、这些词语的否定版本、其他可比词语或其他不严格涉及历史或事实事项的陈述来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于 KKR 的信念、假设和期望,但这些信念、假设和期望可能会因许多可能的事件或因素而改变,并非所有这些事件或因素都为 KKR 所知或在其控制范围内。由于各种风险和不确定性,实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述中反映或预期的结果存在重大差异。过往表现不能保证未来结果。所有前瞻性陈述仅截至本演示文稿发布之日有效。除法律要求外,KKR 不承担更新任何前瞻性陈述以反映本演示文稿发布日期之后发生的情况或事件的义务。有关前瞻性陈述的其他重要信息,包括有关未来绩效预测和估计的假设和风险,请参阅题为"KKR & Co. Inc. 收购 Arctos"的配套演示文稿附录,该演示文稿可在 KKR & Co. Inc. 投资者中心访问,网址为 https://ir.kkr.com/events–presentations/。有关影响 KKR 的因素的信息,包括在决定购买或出售 KKR 的任何证券时应考虑的风险描述,可在 KKR & Co. Inc. 截至 2024 年 12 月 31 日财年的 10-K 表格年度报告中找到,该报告于 2025 年 2 月 28 日提交给 SEC,以及其向 SEC 提交的其他文件,可在 www.sec.gov 上查阅。

联系方式

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1-877-610-4910(美国)/ 212-230-9410
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KKR 媒体
Kristi Huller
212-750-8300
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Arctos 媒体
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