经纪人忽视加密货币正在失去客户 | 观点

随着加密货币逐渐走出阴影，经纪商的客户对加密投资的兴趣比以往任何时候都更浓厚——几乎所有受访的财务顾问都报告说，客户正在咨询加密投资。特别是在富有投资者中，尤其是高净值个人，这种兴趣更为强烈——平均而言，他们已经将投资组合的约15%投入到加密货币等另类资产中。

然而，令人惊讶的是，许多经纪商继续将加密货币视为投机业务，很少在ETF包装之外使用它。目前只有35%的经纪商提供直接访问加密货币的服务，但对其余65%来说，这是一个战略性失误……

分销是唯一缺失的环节

有些人可能认为经纪商之所以犹豫是因为技术还没有准备好，但这并不是事实。用于交易和持有加密货币的系统已经到位。事实上，如今的工具比以往任何时候都更安全、更先进。

受信任的加密平台遵循超越传统标准的强大安全协议。这些包括受监管的托管人——安全存储提供商，通过多层加密保护，甚至比银行更安全。此外，他们还有保险政策，几乎涵盖所有风险，甚至包括网络风险。

还有专为大型机构设计的先进交易系统。这些系统可以非常快速地执行订单，使用智能技术在不同区块链上找到最佳价格，并连接到大型加密货币流动性来源以改善交易选择。它们提供实时风险管理，最近，它们甚至开始使用人工智能来跟踪异常活动并调整限制。因此，一切似乎都已准备就绪，只等经纪商也来设置。

法律部分也不落后。加密货币法规现在正在迅速发展，因为这个话题在国家层面受到了很多关注。美国和欧盟已经为加密货币创建了单独的法律——欧洲通过了《加密资产市场监管法》，将加密资产从奇特的角落中移除，美国也迈出了重要一步，签署了重要的加密法律，即GENIUS法案。

同时，重要的是要理解这些法律处于发展的早期阶段，所以可能存在缺点。然而，没有必要消极看待这一点；相反，环境的任何改进都应被视为获得竞争优势的机会。

ETF访问不是完全访问

另一个常见的经纪商声明是他们实际上提供加密货币。事实上，他们销售的是通过ETF进行的比特币投资。然而，他们经常忘记这种方法分散了加密投资的本质。

虽然ETF对投资组合建模确实很方便，但它们剥夺了加密货币的许多独特功能：无法全天候交易，无法参与质押，也不可能将资产转移到区块链或独立尝试新网络。

因此，通过ETF投资是最被动和"模糊"的所有权方式，不能给投资者对其加密货币的完全控制权。这类ETF的所有者不会成为加密货币的真正所有者，并剥夺了持有者多样化投资组合的可能性。如果以前加密货币被认为太不稳定，现在它是一个很好的工具，不仅用于多样化，还可以获得额外收入：约70%包含加密货币的投资组合在夏普比率方面优于那些没有的投资组合。

市场在前进

加密货币市场吸引投资者的速度如此之快，以至于连前怀疑论者也开始加入。根据高盛的数据，约15%的家族办公室（传统上被认为是保守的）已经接触了加密资产，超过一半正在考虑在不久的将来进入市场。

随着兴趣增长，投资者开始超越基本交易应用。他们想要更多功能，特别是那些银行账户有很多数字的人，因为通过手机应用管理价值数百万美元的加密投资组合不再感觉专业。

实际上，这是需求明显演变的表现，因为投资者不再局限于仅购买比特币(BTC)或以太坊(ETH)——他们需要多样性和机构级别的支持，就像富人获得股票或债券一样。

他们的兴趣涵盖更广泛的资产：从中等市值代币和稳定币到DeFi项目，甚至是人工智能相关代币等新领域。随着投资组合的扩大，要求也在增长——他们希望拥有与传统金融部门相同水平的风险管理工具。此外，大客户期望周到的税务规划和准确的盈利报告。

这里最有趣的部分是，如果富有的投资者无法从他们的顾问或经纪商那里得到他们需要的东西，他们不会等待。已经有42%的英国财富客户表示，他们计划在常规金融关系之外投资加密货币。这对金融经理来说是一个明确的信息：要么适应，要么离开。

忽视加密货币意味着失去客户

无论喜欢与否，金融历史一直表明，富人的偏好塑造了整个行业的方向。从百万富翁开始的东西很快成为其他人的新标准。2000年代早期的科技股就是这样，现在它们是许多投资组合的一部分。

今天，加密货币正在走同样的路线。现在适应的经纪商将赢得长期忠诚度。那些继续抵制的人将看着他们的客户离开。

Anthony Agoshkov

Anthony Agoshkov是Marvel Capital的联合创始人，这是一家专注于高频交易(HFT)策略的专有算法交易公司。他是一位经验丰富的C级高管，在交易和资产管理行业拥有超过10年的经验。