Cisco (CSCO) 股票第二季度业绩：今日报告的预期

摘要

• Cisco 将于周三收市后公布 2026 财年第二季度业绩,分析师预期每股收益 1.02 美元,营收 148.8 亿美元
• 受云端和超大规模客户对 AI 基础设施需求推动,股价在过去一年飙升 37%
• UBS 分析师预测产品订单将增长高个位数,而 AI 订单可能环比持平于 13 亿美元
• 期权市场暗示业绩公布后股价波动 6.22%,是该股典型 3.01% 波动幅度的两倍多
• 公司于周二推出新的 AI 网络芯片,直接与 Broadcom 和 Nvidia 竞争

Cisco 将于 2 月 11 日星期三收市后公布 2026 财年第二季度业绩。电话会议随后于东部时间下午 4:30 举行。

Cisco Systems, Inc., CSCO

华尔街预期每股收益为 1.02 美元,同比增长 8.5%。营收预估为 148.8 亿美元,代表 1.55% 的增长。

共识数据与 Cisco 的指引一致,即每股收益 1.01 至 1.03 美元,营收 150.0 亿至 152.0 亿美元。由于数据一致,投资者将关注前瞻性指引和 AI 订单动能。

CSCO 股价在过去一年上涨了 37%。对 AI 网络基础设施的强劲需求推动了云端供应商和企业客户的涨势。

该公司于周二宣布推出新的 AI 网络芯片,与 Broadcom 和 Nvidia 展开竞争。在业绩公布前的时机显示管理层希望强调其 AI 实力。

分析师预期指向更高

UBS 分析师 David Vogt 维持买入评级,目标价 90 美元。他的行业调查显示,营收可能超过其 150.5 亿美元的预估,原因是企业市场走强。

Vogt 预测产品订单将增长高个位数,低于上季度 13% 的增长。他保守预期 AI 订单环比持平于 13 亿美元,约为其 62 亿美元全年目标的 20%。

Meta Platforms 最近披露的资本支出支持 AI 论点。Meta 报告 2025 年第四季度资本支出为 221 亿美元,同比增长 49%,2026 年指引中点为 1,250 亿美元。

Cisco 截至 10 月的剩余履约义务达 429 亿美元,同比增长 7.2%。这一积压指标将显示 AI 交易是否继续转化为营收。

Evercore 分析师 Amit Daryanani 持买入评级,目标价 100 美元。他在公司 AI 峰会后强调了 Cisco 的 Silicon One 产品,包括 G200 和基于 P200 的系统。

期权活动显示波动性

期权交易员预期业绩公布后任一方向的波动为 6.22%。这是过去四个季度平均业绩后波动 3.01% 的两倍多。

上升的隐含波动率反映了投资者对 AI 订单可持续性的不确定性。华尔街给予强力买入共识,10 个买入评级和 3 个持有评级。

分析师平均目标价 91.30 美元意味着约 6% 的上涨空间。TipRanks 的 AI 分析师给予该股跑赢大市评级,目标价 96 美元,理由是基本面稳健和技术指标积极。

Cisco 提供 2.1% 的股息收益率。管理层对 2026 财年全年的指引要求营收 602 亿至 610 亿美元,每股收益 4.08 至 4.14 美元。

周三电话会议的关键问题集中在 AI 基础设施动能、企业支出趋势,以及管理层是否有足够信心提高全年目标。任何关于 AI 订单延迟或利润率压力的暗示都可能考验该股 37% 的涨势。

投资者还将关注周二芯片公告后有关竞争格局的评论。Cisco 披露在 2025 财年期间获得超过 20 亿美元的 AI 基础设施订单,并暗示 2026 财年的管道可能超过 30 亿美元。

该公司第一季度结束时累计 AI 订单超过 21 亿美元。将该积压转化为确认营收对于维持增长和证明该股近期估值扩张至关重要。

《Cisco (CSCO) 股票第二季度业绩:今日报告的预期》一文首次发表于 Blockonomi。