Grayscale 将 AAVE 信托转换为 ETF

• Grayscale 已提交申请,将其 AAVE Trust 转换为在 NYSE Arca 上市的现货 ETF。
• 拟议的 ETF 收取 2.5% 的赞助费,并使用 Coinbase 作为托管方。
• 此次申请反映了机构对 DeFi 相关投资产品的兴趣日益增长。

Grayscale 已向美国证券交易委员会提交申请,将其 AAVE Trust 转换为在 NYSE Arca 上市的现货交易所交易基金。此举标志着该资产管理公司将加密货币原生产品纳入受监管 ETF 结构战略的又一步。

随着机构对去中心化金融的兴趣不断增长,此次申请应运而生。Grayscale 的提案专注于 AAVE,这是 Aave 协议的原生代币,在 DeFi 中主导着去中心化借贷领域。

AAVE 目前的市值接近 18 亿美元,交易价格约为 119 美元,日涨幅约 9%。该代币在 2021 年 4 月达到 661.69 美元的历史最高点,凸显了其波动性和增长历史。

然而,Bitwise 似乎抢先一步。该公司于 12 月为多个加密货币 ETF 提交了文件,包括与 AAVE 相关的产品。这一早期提交可能使 Bitwise 在监管队列中处于领先地位。

Aave 在 DeFi 中的角色增强 ETF 案例

Aave 是最著名的去中心化借贷平台。用户锁定加密资产以赚取收益,或以抵押品借款,无需中介机构。该协议代表了 DeFi 应用中锁定的大量价值。

与 AAVE 挂钩的投资工具已在欧洲交易,包括 21Shares 和 Global X 的产品。Grayscale 的 ETF 将为受监管市场带来美国上市版本,扩大传统投资者的准入渠道。

Grayscale 继续其更广泛的转换战略。该公司此前在赢得与 SEC 的法律诉讼后,将其 Bitcoin Trust 转换为现货 ETF。这标志着美国 ETF 市场的范式转变,并为其他现货 Bitcoin ETF 铺平了道路,这些 ETF 在加密货币监管新闻中获得了广泛报道。

ETF 结构和市场定位

新的 Grayscale AAVE ETF 将对净资产值收取 2.5% 的赞助费。ETF 将以 AAVE 代币支付此费用。Coinbase 将同时担任托管方和主经纪商,加强围绕托管和执行的机构保障措施。

NYSE Arca 计划上市该 ETF,但需获得 SEC 批准。该交易所已托管多个与加密货币相关的 ETF,使其成为扩展至 DeFi 代币的合理场所。

根据通过 SEC 获得的监管文件,Grayscale 的战略与其早期的信托转换相似。彭博社的市场分析师指出,如果监管机构批准更多上市,基于代币的 ETF 可能会加速机构资金流入山寨币。

该 ETF 将允许投资者获得 AAVE 的敞口,而无需直接持有代币或管理私钥。这种结构可能会吸引寻求简化 DeFi 敞口的对冲基金、资产管理公司和财富顾问。

DeFi 进入机构阶段

Grayscale 的这一公告标志着更大的趋势。DeFi 代币不再是小众资产类别,而是 ETF 的合法候选者。这是由于透明度提高和托管解决方案的改进。

尽管仍然是一个长远的目标,但仅仅是 ETF 的公告就显示了人们对 DeFi 领域长期性的信心增强。机构采用正在从 Bitcoin 和 ETH 扩展到原生协议资产。

如果获得批准,该 ETF 可能会为传统市场带来 AAVE 的流动性和知名度增加。这将进一步模糊去中心化金融与传统金融市场之间的界限。

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