澳洲储备银行(RBA)本月稍早将现金利率上调25个基点至3.85%,理由是通胀大幅回升以及私人需求强于预期。周三公布的1月份消费者物价指数(CPI)将是对澳洲储备银行鹰派立场的首次重大考验,先前数据显示整体通胀率为3.8%,修正均值为3.3%,两者均高于2%至3%的目标区间。市场普遍预期周二中国人民银行(PBoC)将维持利率不变,虽然这可能会影响更广泛的亚太区资金流向,但市场对不变动的共识限制了其对澳元(AUD)的短期影响。在美国最高法院上周五以6比3的裁决推翻特朗普根据《国际紧急经济权力法》(IEEPA)实施的全面关税后,关税背景发生了重大转变,促使总统威胁将根据《贸易法》第122条实施新的15%全球关税,于周二生效。澳洲储备银行行长布洛克(Bullock)周三的讲话以及一系列联储局发言人的讲话,为这个繁忙的日程画上句号,可能会重塑该货币对双方的利率预期。
随机指标从超买区域回落,0.7100下方呈现看跌走势
在日线图上,AUD/USD周一下跌0.39%,从未能收复0.7100关口的尝试中回撤。该货币对继续在上升的50日指数移动平均线(EMA)0.6880和200日指数移动平均线0.6650上方交易,确认从1月份接近0.6667的低点开始的更广泛上升趋势仍然有效。随机震荡指标已出现看跌交叉,并从超买区域向下滚动,表明在反弹至年内高点0.7147后,短期动能正在减弱。近期交易显示在0.7050至0.7100区间附近出现一系列小实体蜡烛和十字星,显示犹豫不决。即时支撑位在0.7000,阻力位在0.7100和0.7147高点;持续突破将为升向0.7200打开大门,而跌破0.7000可能会出现更深的回撤,走向50日指数移动平均线。
AUD/USD日线图
澳元常见问题
影响澳元(AUD)最重要的因素之一是澳洲储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳洲是一个资源丰富的国家,另一个关键驱动因素是其最大出口商品铁矿石的价格。中国经济的健康状况(其最大贸易伙伴)、澳洲的通胀、增长率和贸易收支也是影响因素。市场情绪——投资者是承担更多风险资产(风险偏好)还是寻求避险(风险规避)——也是一个因素,风险偏好对澳元有利。
澳洲储备银行(RBA)通过设定澳洲银行之间的拆借利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整体经济中的利率水平。澳洲储备银行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。相对于其他主要央行较高的利率支撑澳元,相对较低则相反。澳洲储备银行还可以使用量化宽松和紧缩来影响信贷条件,前者对澳元不利,后者对澳元有利。
中国是澳洲最大的贸易伙伴,因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时,会从澳洲购买更多原材料、商品和服务,提升对澳元的需求,并推高其价值。当中国经济增长不如预期时,情况则相反。因此,中国增长数据的正面或负面意外往往会直接影响澳元及其货币对。
铁矿石是澳洲最大的出口商品,根据2021年的数据,每年出口额达1,180亿美元,中国是其主要目的地。因此,铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说,如果铁矿石价格上涨,澳元也会上涨,因为对该货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌,情况则相反。较高的铁矿石价格也往往会导致澳洲出现正贸易收支的可能性增加,这对澳元也是有利的。
贸易收支是一个国家从出口中赚取的收入与进口支出之间的差额,是另一个可以影响澳元价值的因素。如果澳洲生产备受追捧的出口商品,那么其货币将纯粹因为外国买家寻求购买其出口商品所创造的盈余需求而升值,而不是其进口支出。因此,正贸易收支净值会增强澳元,如果贸易收支为负则效果相反。
来源: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
