CoinLaunch寻找下一个加密货币大热门的框架

亮点：

CoinLaunch推出专业的6点框架来评估利润分享加密代币。
该研究质疑顶级收入项目是否可持续，或因经济模型薄弱而存在缺陷。
投资者可能在具有透明代币经济学的中小市值项目中找到更强的上涨空间。

加密分析平台CoinLaunch的一份新的深入研究报告介绍了评估利润分享代币的专业框架。其结论对市场上收入最高的项目提出质疑，并表示由于经济模型存在缺陷，它们可能不是最佳投资选择。

这项分析出现在DeFi市场仍在从投机时代恢复的时期。3月31日的一份报告表明，2025年有180万个加密货币项目失败，占自2021年以来所有项目关闭的近一半（49.7%）。这些失败，加上Terra/Luna和Celsius的崩溃，成为了警钟，导致投资者更仔细地审查项目。作为回应，行业正在远离过度承诺，探索更可持续的方法。

通过CoinLaunch的新研究报告，用户可以获得一个专业框架，帮助他们识别可持续项目。报告的发现显示，该领域的一些大牌项目可能表现不佳，用户可能更适合关注中小市值的替代选择。

Coinlaunch的6点分析框架

CoinLaunch研究创建了一个6点框架，帮助投资者评估项目并以机构的方式进行审查。重点是在分析加密货币项目时保持无偏见的视角，无论其规模大小。

1. 基本增长：

这一点关注项目的历史增长模式。它询问业务是否真正在增长。它帮助投资者确定项目是否只是乘着投机浪潮，还是有真正的用例可以带来长期上涨空间。

2. 价值积累与分享机制：

这一点鼓励用户检查项目的收入生成和分配机制。收入生成应该现实且一致，分配机制应该公平。

3. 代币增长上涨空间：

这一点涉及将项目与市场标准进行比较，根据实际指标而非承诺，得出关于其真实上涨潜力的精确结论。

4. 收入需求：

这一点强调分配收入中有多少可供投资者获取。高需求项目可能产生巨大的上涨空间，但可用的收入部分可能很小。相反，需求平衡但潜力强大的项目可能提供更好的回报。

5. 生态系统暴露：

这一点要求投资者评估与项目相关的风险因素。它检查项目是否有故障安全措施，以及其核心系统是否足够多样化，能在波动市场中保持弹性。

6. 当前收益与持有人风险：

这一点考虑项目的真实APY和持有人可能面临的风险。它要求投资者评估项目是否对其代币经济学透明，以及这些风险是否被清晰传达。

CoinLaunch研究的结论：领导者、局外人和非显而易见的真相

Coinlaunch研究根据代币经济学和商业模式确定了明确的领导者和局外人群体。

领导者：蓝筹股和高增长宝石的混合

报告突出了以下三个可能适合投资者选择的项目。

Aerodrome (AERO)，Base生态系统的established蓝筹股，在基本增长和价值积累方面得分完美。然而，新投资者可能面临以下弱点：
- 代币增长上涨空间受17亿美元估值限制。
- 收入需求极高。
Usual Protocol (USUAL)被确定为一种有良好支持的稳定币，提供稳定收益机会。
GoodcryptoX ($GOOD)被确定为具有高增长潜力的项目。它具有高指标，如代币增长上涨空间（由于仅2500万美元的FDV）和极低的收入需求。

局外人：具有致命缺陷的高收入项目

研究标记了以下项目为较弱的投资。

Pump.fun (PUMP)被标记为终极"高收入陷阱"，因为其在价值积累方面失败，因为其代币经济学对持有者没有直接收益。
Raydium (RAY)和PancakeSwap (CAKE)也被显示具有过时或低效的模型，如依赖间接回购或取消直接质押奖励。

下一个爆发加密货币的数据驱动摘要

以下是基于CoinLaunch六个核心点的项目完整分析：

项目	基本增长	价值积累与分享	生态系统暴露	代币增长上涨空间	收入需求	当前收益(APY/APR)
Aerodrome (AERO)	强劲 🟢	高 🟢	中等 🟡	有限 🔴	高 🔴	变化 🟡
USUAL (USUAL)	适中 🟡	高 🟢	高 🟢	适中 🟡	适中 🟡	~35% APR 🟡
PUMP.FUN (PUMP)	适中 🟡	低 🔴	高 🟡	波动 🔴	高 🔴	不适用 ❌
Raydium (RAY)	适中 🟡	适中🟡	高 🔴	有限 🔴	适中 🟡	间接 🟡
Banana Gun (BANANA)	适中 🟡	高 🟢	适中 🟡	适中 🟡	适中 🟡	~9.98% APY🟡
PancakeSwap (CAKE)	强劲 🟢	低 🔴	高 🟡	适中 🟡	高 🔴	间接 🟡
goodcryptoX (GOOD)	强劲 🟢	高 🟢	高 🟢	显著 🟢	低 🟢	~102% APY 🟢