欧洲家族办公室在海湾地区找到新家

根据财富管理专家表示,欧洲超高净值家族正以不断增长的数量迁移到海湾地区,他们被政治稳定性、清晰的监管制度和低税率所吸引。

他们的家族办公室也紧随其后,但基础设施仍在成熟中,暴露出欧洲财富激增与海湾地区治理框架之间的差距。

一位与数位客户一同迁移的家族办公室负责人表示,当前的结构经常模糊了经营业务与家族资本之间的界线。 

"企业家喜欢稳定性。不幸的是,这在[英国]已经多年不复存在了。连续几届政府造成了这种不稳定感,"VAR Capital联合创办人兼首席执行员Vikash Gupta在本月于迪拜举行的家族办公室峰会上告诉AGBI。

VAR Capital在欧洲、美国、亚洲和中东管理着超过20亿美元的资产,并预计其大部分增长将来自海湾地区。 

Gupta最初管理英国企业家兼百万富翁Sukhpal Singh Ahluwalia的单一家族办公室。 

Gupta在接手更多客户后创建了VAR Capital,现已扩展至管理40家家族企业的资产。

他说:"阿联酋提供了坚实的基础、清晰的规则和有吸引力的税基。能够规划自己的事务并对系统有信心,也是推动许多人进入阿联酋的原因。"

推动力量

根据一份新报告,金融咨询公司DeVere Group发现,他们调查的来自英国、欧洲部分地区、澳洲以及一些亚洲和非洲司法管辖区的高净值人士中,有35%正迁移到低税率国家。

DeVere的调查强调了转移到海湾地区背后的三大推动因素:司法管辖区风险上升、为资产保护而进行的防御性迁移,以及资本围绕政策可预测性而非纯粹增长前景的集中。

根据DIFC的一份新报告,另一个推动力是预计到2048年将发生的124兆美元代际财富转移。随着年轻继承人获得更大影响力,投资策略正在向私募市场、人工智能、可持续性和影响力演变,同时兼顾传统的回报目标。

DIFC管理局首席执行员Arif Amiri表示:"全球财富格局正在经历结构性转变。在波动性、监管分歧和代际变化的环境中,家族正在思考风险、韧性和长期增长。

"地理配置正变得与财富投资方式同样重要。"

增长潜力

Gupta指出,酒店业、房地产、金融服务和私人信贷是海湾地区具有强劲增长潜力的领域。

他还认为私人信贷是家族企业的新兴投资机会。

他说:"私人信贷在欧洲和美国已经成熟。[海湾]地区没有大规模的私人信贷业务。随着企业开始扩张,私人信贷成为筹集资本的良好工具。"

然而,挑战依然存在。海湾市场严重依赖关系驱动,对许多欧洲家族习惯的正式企业治理结构重视程度较低。 

将经营业务与家族财富分离——这是机构化家族办公室实践的基石——在当地仍处于新兴阶段。

• 家族办公室"无聊"资产的1兆美元价值
• 海湾家族办公室为新监管时代做好准备
• 海湾继承人在透明时代打造"传承品牌"

为数个超高净值家族管理财富的多家族办公室,在海湾合作委员会市场中仍然是一个相对较小的细分市场。 

Gupta表示,该地区许多家族企业继续依赖全球私人银行或内部结构来管理其财富,因为规模较小的机构和单一家族办公室无法随着业务增长提供足够深度的金融专业知识。

他认为,随着业务多元化和扩张,多家族办公室可以成为现有单一家族办公室的有用补充。他说:"规模较小的参与者尚未达到规模或成熟度。"

"[多家族办公室]可以带来持久性、稳定性、利益一致性、透明度以及成本节省。"