Meta股价飙升，因Google TPU交易紧随Nvidia和AMD芯片协议之后

简要总结

• Meta 与 Google 签署了一项价值数十亿美元的多年协议,租用其张量处理单元(TPU)用于人工智能模型开发。
• Meta 也在洽谈最早于明年为自己的数据中心购买 Google TPU。
• 此前 Meta 本周分别与 Nvidia 和 AMD 签署了多年芯片协议。
• Meta-Nvidia 协议包括数百万个 Blackwell 和 Rubin GPU,而 AMD 协议在五年内价值约 1000 亿美元。
• 分析师将 META 评为强力买入,平均目标价为 864.62 美元,意味着约 31.6% 的上涨空间。

Meta Platforms 在芯片市场度过了忙碌的一周。该公司现已与人工智能硬件领域三大巨头签署了重要的芯片供应协议:Nvidia、AMD,以及现在的 Google。

最新协议显示 Meta 租用 Google 的张量处理单元(俗称 TPU)来帮助构建新的人工智能模型。The Information 首次报道了该协议,称其为一项价值数十亿美元的多年协议。

Meta 也在洽谈进一步购买 Google 的 TPU 用于自己的数据中心,可能最早于明年实现。

Meta Platforms, Inc., META

Google 的 TPU 由其母公司 Alphabet 开发,被定位为 Nvidia GPU 的直接竞争对手。TPU 销售已成为 Google 云收入中增长的一部分,而这项协议为 Alphabet 提供了一个知名客户作为参考。

据报道,Alphabet 还与一家未具名的大型投资公司成立了合资企业,向其他客户租赁 TPU——这表明该公司正在更积极地发展其芯片业务,超越自身内部使用。

Meta 的芯片支出热潮

本周早些时候,Meta 宣布与 AMD 达成协议,涵盖 6 千兆瓦的计算能力。该协议在五年内价值约 1000 亿美元。

作为 AMD 协议的一部分,Meta 将在 2026 年底获得首批定制的 MI450 GPU 和 Venice CPU。Meta 还获得了最多 1.6 亿股 AMD 股份的认股权证,将两家公司的利益绑定在一起。

Nvidia 协议的规模同样庞大。Meta 计划部署数百万个 Nvidia 的 Blackwell 和 Rubin GPU,以及 Grace 和 Vera CPU,还有 Spectrum-X 网络硬件。这标志着 Nvidia 首次向任何客户大规模独立推出 Grace CPU。

这三项协议共同描绘出一家公司正在大举支出以缩小与人工智能竞争对手差距的画面。

Google 的 TPU 对抗 Nvidia

对 Google 而言,赢得 Meta 作为 TPU 客户是其努力挑战 Nvidia 在人工智能芯片市场主导地位的重要一步。

当天 Nvidia 股价下跌超过 5%,而 AMD 下跌超过 3%。Alphabet 下跌约 1.76%。Meta 小幅上涨 0.51%。

本周早些时候的报道显示,Google 一直在探索扩大 TPU 采用的新方法,一些初创公司已经加入。然而,该公司面临制造瓶颈和主要云服务提供商的有限采用。

Meta 的业务为 Google 提供了一个机会,以展示其芯片能够处理要求严格的大规模人工智能工作负载。

Alphabet 与一家未披露的投资公司成立了合资企业以支持 TPU 租赁——这种结构可能有助于为满足不断增长的需求所需的制造能力提供资金。

在分析师方面,META 目前在 TipRanks 上获得强力买入共识,基于 39 个买入评级和 4 个持有评级。平均目标价为 864.62 美元,相对当前水平指向约 31.6% 的上涨空间。

《Meta 股价在 Google TPU 协议后上涨,继 Nvidia 和 AMD 芯片协议之后》一文首次发表于 CoinCentral。