Metaplanet筹集2.55亿美元以扩大比特币持有量

Metaplanet 从机构投资者筹集了2.55亿美元，并推出了新的认股权证结构，以推进其积极扩大比特币储备的计划。

重点摘要

• Metaplanet 通过向机构投资者私募新股筹集了约408亿日元，即2.55亿美元。
• 该交易还包括溢价认股权证，如果全部行使，可能释放约5.31亿美元的总资本。
• 该公司表示，这些资金将主要用于购买更多比特币，以实现其持有210,000 BTC的目标。
• 新的mNAV关联认股权证机制旨在限制稀释，并确保新发行为现有股东增加价值。

发生了什么？

Metaplanet是一家在东京上市的投资公司，专注于比特币积累，该公司周一表示，它从全球机构投资者获得了约2.55亿美元的新股权融资。该公司将股份出售与固定行权价认股权证以及单独的移动行权价认股权证结构配对，这可能为未来的比特币购买带来数亿美元的额外资金。

这一公告为Metaplanet的财务战略增添了另一个重要步骤，使其成为全球最大的公开公司比特币持有者之一。

新资本瞄准更多比特币购买

据该公司称，新发行的股份定价为市场价格的2%溢价。该交易还包括定价为10%溢价的固定行权价认股权证，如果行使，可能产生另外445亿日元，约2.76亿美元。

首席执行官Simon Gerovich表示，通过公司新的认股权证框架，还有空间筹集额外资本。在引用的原始资料中的一份声明中，Gerovich表示，额外资本可能为Metaplanet积累210,000比特币的长期目标增加更多"火力"。

该目标仍然是公司财务战略的核心。一个消息来源表示，Metaplanet的目标是在2026年达到100,000 BTC，在2027年达到210,000 BTC，这将占比特币总供应量的约1%。

新认股权证结构聚焦股东价值

该公告的一个重要部分是推出了1亿份移动行权价认股权证，该公司称其包含首创的市场净资产价值，或mNAV条款。

这些认股权证只能在Metaplanet的股票交易高于1.01倍mNAV时行使。该指标将公司的市场价值与其比特币持有量的价值进行比较。通过将行使条件与该阈值挂钩，Metaplanet表示，其目的是确保任何新股发行增加每股比特币持有量，而不是稀释股东价值。

在提供的材料中包含的一段确切引用中，Gerovich说：

该公司还暂停了与多达2.1亿股相关的先前发行认股权证的行使，表明它希望优先考虑这一较新的结构。

市场反应和企业比特币雄心

Metaplanet表示，它目前持有35,102 BTC，根据提供的报告，根据当时的市场定价，价值约为25亿至26亿美元。在各来源报道中，该公司被描述为全球第三大或第四大企业比特币持有者，反映了报告之间的细微排名差异。

投资者反应积极。Metaplanet的股票在周一上涨了约18%，股票收盘价为391日元。随着比特币重新回到73,000美元以上，交易量也远高于平均水平。

图片来源 – Google Finance

一些报告将Metaplanet的方法与Strategy使用的资本筹集策略进行了比较，该公司由Michael Saylor领导，以使用股票市场资助大规模比特币购买而广为人知。

CoinLaw的看法

根据我的经验，这是一家上市公司试图将资本市场转变为有纪律的比特币积累引擎的最清晰例子之一。我发现Metaplanet新的基于mNAV的结构尤其重要，因为它表明该公司不仅追求规模，还试图在扩大其财务的同时保护股东价值。如果执行力保持强劲，Metaplanet可能成为明年值得关注的定义性企业比特币故事之一。

文章Metaplanet筹集2.55亿美元以扩大比特币持有量首次出现在CoinLaw。