Ripple 在巴西全面推动机构基础设施建设，提交 VASP 牌照申请并与主要银行建立合作伙伴关系

Ripple 已积极进军巴西的机构金融市场,于3月17日宣布向巴西中央银行提交 VASP 牌照申请,同时与国内银行、金融科技公司和交易所建立一系列合作伙伴关系。

根据 Ripple 的官方声明,此次扩张将 Ripple 定位为巴西数字资产经济的综合基础设施层,而非仅仅是支付通道提供商,在单一集成平台上涵盖跨境结算、托管、主经纪业务和代币化。

Ripple 在巴西实际建设的内容

此次扩张的核心是一个针对巴西银行和金融科技公司的一体化平台,结合了四项不同的功能。具有近即时结算的跨境支付解决了 Ripple 自成立以来一直在开发的核心 XRP 用例。具有银行级安全性的数字资产托管使 Ripple 与为机构客户服务的传统托管机构展开竞争。主经纪和资金管理工具将产品扩展到机构参与者在向数字资产配置重要资本之前所需的基础设施层。

这种组合是刻意全面的。Ripple 没有作为支付专家进入巴西然后向外扩展,而是同时推出完整的技术栈。该战略既反映了其企业产品套件的成熟度(通过12.5亿美元收购主经纪公司 Hidden Road 和10亿美元收购资金管理公司 GTreasury 而形成),也反映了巴西作为市场吸收机构级数字资产基础设施的准备程度。

向巴西中央银行提交的 VASP 牌照申请是整个建设所依赖的监管基础。巴西在 BCB 监督下为数字资产服务提供商实施了正式的许可制度,在该框架下未经授权运营对于以受监管金融机构为主要客户的公司来说是不可行的。此申请表明的是长期承诺,而非机会主义的市场进入。

定义推出的合作伙伴关系

Mercado Bitcoin 是拉丁美洲最大的加密货币交易所,是首个部署 Ripple 托管端到端支付解决方案的客户,将其用于巴西和葡萄牙之间的内部资金流动。该通道具有商业意义。巴西和葡萄牙有着语言和文化联系,产生了大量的资金流动,而两国之间的跨境结算基础设施历来比这种关系所需的更慢、更昂贵。

Banco Genial 正在使用该平台进行美元转账,Braza Bank 用于外汇结算和真实货币支持的稳定币发行,而 Nomad(一家为有国际金融需求的巴西人服务的金融科技公司)也已整合到网络中。在代币化方面,CRX 和 Justoken 正在使用 Ripple Custody 发行代币化的现实世界资产(包括大宗商品),将平台的实用性扩展到 RWA 领域,该领域在2025年和2026年吸引了全球市场的大量机构关注。

Ripple 自己的美元稳定币 RLUSD 在巴西扩张中用于机构流动性目的的吸引力日益增强,为支付和结算基础设施增加了稳定币层,补充了 Ripple 历来运营的基于 XRP 的通道。

为什么特别选择巴西

Ripple 将巴西描述为进步加密政策的全球领导者,这一描述基于可观察到的监管行为。BCB 在大多数主要经济体之前就实施了正式的许可制度,提供了机构基础设施提供商在向市场投入大量资源之前所需的监管确定性。巴西2万亿美元的经济规模、作为拉丁美洲最大金融市场的地位,以及历来高昂的跨境支付成本,使其成为销售更快、更便宜结算基础设施的公司在全球最具商业吸引力的市场之一。

时机也反映了竞争动态。PayPal 本周将 PYUSD 扩展到70个市场,包括几个拉丁美洲国家。Mastercard 收购 BVNK 以获得其稳定币基础设施。传统支付网络和加密原生公司同时在同一机构市场上汇聚,而巴西是该竞争中最大的奖项之一。Ripple 决定同时而非依次申请 VASP 牌照和启动合作伙伴关系,表明在竞争对手与相同的巴西银行合作伙伴巩固自己的关系之前,迫切需要建立市场地位。

具体到 XRP,巴西扩张为该代币增加了另一个机构用例,在过去一周该代币已实现10%的周涨幅,并首次数月突破1.50美元水平。巴西的机构基础设施部署是否转化为有意义的 XRP 交易量,取决于 Ripple 的银行合作伙伴对支付通道的采用程度,而不是不需要 XRP 结算的托管和资金管理产品。随着合作伙伴关系从宣布转向运营,这一区别将变得更加清晰。

文章《Ripple 在巴西推出全面机构基础设施,提交 VASP 牌照申请并与主要银行建立合作伙伴关系》首次发表于 ETHNews。