TSMC氦气危机：波斯湾战争如何让全球芯片供应陷入11天倒计时

TLDR:

• TMSC 仅持有11天的液化天然气储备,是全球主要半导体经济体中最少的。
• 来自卡塔尔的氦气为全球所有以3纳米规模生产的先进AI芯片的EUV机器提供动力。
• 自伊朗袭击关闭卡塔尔的Ras Laffan综合设施以来,氦气现货价格已飙升至100%。
• 两个美国航母打击群已转移到海湾地区,削弱了太平洋地区的存在并增加了台湾的风险。

台积电生产全球90%最先进的逻辑芯片。台积电所在的台湾进口97%的能源,仅持有11天的天然气储备。

波斯湾的战争现已中断台湾的氦气供应。氦气对于3纳米晶体管的制造至关重要,且没有替代品。这场危机使全球半导体供应链面临直接压力。

氦气短缺将先进芯片制造推向临界点

卡塔尔的Ras Laffan综合设施曾处理全球约三分之一的氦气。伊朗的袭击使其关闭,维修将需要三到五年时间。

台湾大部分氦气供应依赖卡塔尔。SK海力士也从卡塔尔采购64.7%的氦气。氦气现货价格此后飙升了40%到100%。

氦气冷却用于制造3纳米芯片的EUV光刻系统。它清除蚀刻腔室的污染物并测试晶圆密封。

在这些制造工艺中不存在氦气的替代品。没有它,EUV机器会完全停止,不是变慢,而是完全停止。

分析师Shanaka Perera在X上写道,氦气是"市场没有定价的分子"。他补充说,没有它,EUV机器会"停止,不是减速。是停止。"彭博社报道称台积电可能会在短缺期间优先生产AI芯片而非消费产品。

惠誉评级将台湾和韩国列为最易受影响的半导体经济体。自战争开始以来,台积电的股价已下跌7%。

台湾在主要半导体经济体中持有最少的能源储备。韩国持有52天的储备;日本持有三周。

地缘政治压力加剧台湾的战略能源风险

台湾经济部表示氦气供应已确保到5月中旬。6月份的谈判正在进行中,官员称这种情况是可控的风险。政府还宣布计划明年将强制性液化天然气储备从11天提高到14天。

波斯湾战争已将两个美国航母打击群从太平洋地区转移。这削弱了历史上阻止对台湾施压的海军存在。自2023年以来,台湾周边的区域紧张局势一直在加剧。

北京不需要入侵就能对台湾施加压力。在供应危机期间在该岛附近进行军事演习通过感知实现破坏。仅凭这个信号就可以改变市场行为和航运物流。

Perera指出,七封再保险信函在五天内商业性地关闭了霍尔木兹海峡。同样的机制可能适用于台湾海峡,其最宽处为110英里。如果风险模型发生变化,保险信函随之而来,航运在没有任何军事行动的情况下停止。

台湾进口97%的能源,其中三分之一来自中东。卡塔尔仍然是主要的液化天然气供应商。

连接氦气、液化天然气和全球先进芯片的链条现在穿过一个活跃的战区。台积电仍然是地球上最关键的先进半导体制造商。

台积电氦气危机:波斯湾战争如何将全球芯片供应置于11天倒计时中 这篇文章首次发表于Blockonomi。