超越英伟达：为何台积电、博通和美光可能成为下一个人工智能大赢家

TLDR

• TSMC 预计 2026 年收入增长近 30%,受 AI 芯片制造需求推动
• Broadcom 预计到 2027 年 AI 芯片销售额将超过 1000 亿美元,受定制芯片和网络需求支持
• Micron 超越华尔街收入预期,受高带宽内存需求激增推动
• 三只股票均获得分析师强力买入评级,目前没有卖出建议
• 尽管盈利表现强劲,Micron 的大量资本支出仍引发部分投资者担忧

随着 AI 基础设施建设持续推进,台积电、Broadcom 和 Micron 这三只股票正受到关注。每家公司在支持 AI 系统运作的供应链中扮演着不同角色。

Nvidia 占据了大部分新闻头条,但这三家公司提供的零部件和服务使 AI 芯片能够大规模运作。

TSMC:制造业支柱

TSMC 为全球许多顶尖芯片设计公司制造芯片,包括 Nvidia 和 AMD。该公司在一月份表示,预计 2026 年收入以美元计算将增长近 30%,受 AI 加速器需求推动。

台湾积体电路制造股份有限公司,TSM

由于 TSMC 与多家芯片设计公司合作,它无需选择赢家。它从全方位的 AI 支出中受益。

Broadcom 最近指出,TSMC 的产能在 2026 年前将成为瓶颈,显示先进芯片制造供应紧张。

华尔街分析师大多持正面态度。在 MarketBeat 追踪的 15 位分析师中,13 位给予看涨评级——包括 10 个买入和 3 个强力买入——2 个持有,零卖出评级。

Broadcom:定制芯片和 AI 网络

Broadcom 正在通过两个领域建立强大的 AI 地位:为云公司提供定制芯片设计,以及连接 AI 集群的网络硬件。

博通公司,AVGO

路透社本月报道,Broadcom 预计到 2027 年 AI 芯片销售额将超过 1000 亿美元。这一增长由超大规模云公司推动——这些大型云公司正在设计自己的 AI 处理器,而不是购买现成的 GPU。

Broadcom 还提供运行大型 AI 数据中心所需的交换和连接硬件,使其业务范围超越单纯的芯片需求。

分析师情绪强劲。MarketBeat 显示 33 个评级,其中 29 个买入和 1 个强力买入,3 个持有,零卖出。共识为"温和买入"。

Micron:内存供应商

Micron 生产高带宽内存,这是目前 AI 服务器和加速器的必备组件。

美光科技公司,MU

路透社上周报道,Micron 交出强劲季度业绩,收入预测远超华尔街预期,AI 内存需求是关键驱动因素。

Micron 是全球仅有的三大高带宽内存供应商之一,这限制了竞争并支撑了定价。

然而,即使在强劲的盈利表现之后,该公司增加的资本支出计划仍让一些投资者感到担忧。

分析师评级保持看涨。MarketBeat 显示总共 38 个评级——29 个买入和 5 个强力买入——4 个持有,没有卖出记录。

Micron 高于华尔街预期的收入指引是该股进入本季度的最新盈利催化剂。

总结

TSMC、Broadcom 和 Micron 各自占据 AI 供应链的不同角落,但它们目前有一个共同点:强大的分析师支持和全面零卖出评级。随着资本支出增加和竞争格局变化,这种情况能否持续还有待观察,但目前数据讲述的是一致的故事。

本文《超越 Nvidia:为什么 TSMC、Broadcom 和 Micron 可能成为下一个 AI 赢家》首发于 CoinCentral。