BitGo 和 ZKsync 通过代币化存款扩展机构轨道

银行正在测试新的区块链轨道,因为 BitGo 和 ZKsync 推出了针对大型受监管机构的代币化存款合规框架。

BitGo 和 ZKsync 瞄准银行级区块链基础设施

数字资产托管机构 BitGo 与以太坊第二层扩展解决方案 ZKsync 合作,构建让传统银行将存款转移到区块链轨道的基础设施。该计划旨在为金融机构提供合规的方式来访问分布式账本技术,同时不放弃现有的监管框架。

该架构结合了 BitGo 托管服务和数字钱包技术与 ZKsync Prividium 网络,这是一个针对隐私和监管控制优化的许可区块链。此外,Prividium 专为必须展示严格合规性和可审计性的高度监管金融机构而设计。

通过这次合作,银行获得了一个即用型堆栈,用于发行、转移和结算传统存款的链上表示。也就是说,该设计避免了要求每个机构从头开始投资建立专有区块链系统,从而降低了成本和实施风险。

Prividium 模式与稳定币的区别

该计划回应了银行日益增长的需求,这些银行希望获得区块链效率,但无法自由使用公共网络。机构经常将监管义务和隐私要求作为采用开放基础设施的障碍,即使他们寻求更快的结算、减少对账和全天候运营。

代币化存款与主流稳定币属于不同类别。虽然大多数稳定币在传统银行资产负债表之外流通,但这些工具将客户资金保留在受监管的银行框架内。此外,这种结构可以简化监督,并更自然地与现有的监管期望和报告规则保持一致。

Matter Labs,ZKsync 背后的开发团队,将 Prividium 定位为去中心化创新与机构合规之间的桥梁。首席执行官 Alex Gluchowski 将代币化存款描述为"银行如何在不离开监管系统的情况下将资金带到链上",强调对监管连续性而非颠覆的重视。

受监管金融机构的主要功能

该集成平台提供全天候运营可用性和即时结算功能,专为批发和零售银行工作流程设计。此外,它整合了基于 BitGo 在机构级数字资产基础设施方面的长期记录的增强安全机制。

另一个核心功能是可编程支付,能够触发由预定义业务逻辑驱动的自动交易。此功能让银行可以直接在账本层面构建有条件转账、定期支付和工作流驱动的支出,从而减少人工处理和操作错误。

BitGo 自 2013 年以来一直活跃于加密货币基础设施领域,并因多重签名钱包技术获得早期认可。这些解决方案帮助建立了新的安全标准,并在托管仍是大型金融参与者主要障碍的时期支持了数字资产的机构采用。

新设置独立于稳定币运作,与依赖专有数字代币的其他区块链支付计划形成明确区别。特别是,它与 Ripple Labs 和类似提供商构建的平台所使用的模式有所不同,这些平台将自己的资产整合到结算流程中。

测试阶段和推出时间表

该系统目前正处于与受监管金融机构的试点阶段,这些机构正在评估链上存款工具的运营、法律和技术影响。然而,公司计划在 2025 年下半年更广泛地推出该基础设施的生产版本,具体取决于这些早期测试的反馈。

这种分阶段的方法允许参与银行验证与核心银行系统的集成路径,完善合规控制,并测试与现有支付轨道的互操作性。此外,它为监管机构提供时间在大规模部署之前在受控环境中评估该框架。

这次合作不是作为短期产品发布,而是作为将区块链功能嵌入主流银行的长期战略。也就是说,试点结果和初始用例可能会影响机构超越有限的内部实验扩大采用的速度。

稳定币紧张局势推动银行转向替代模式

BitGo-ZKsync 计划在传统贷款机构和稳定币发行者之间的紧张局势升级时出现。银行认为,有收益的稳定币可能会从受监管账户中抽走存款,引发对更广泛金融系统中资金稳定性和竞争中立性的担忧。

清晰法案试图解决这一争议的某些方面,但围绕应如何处理收益以及需要什么样的保障措施的分歧仍在继续。最近,Coinbase 反对可能限制稳定币收益的拟议规则,说明了这场辩论仍未解决以及政策方法仍然多么分散。

新基础设施并不试图直接解决这些冲突。然而,它为银行提供了一条进入区块链交易的途径,而无需采用或支持任何稳定币。对于一些机构来说,这种模式可能比参与监管处理仍在演变的第三方代币更容易接受。

该平台针对的传统金融市场代表着跨存款、支付和相关服务的估计 4,500,000 亿美元的机会。此外,通过在现有银行资产负债表内工作,该框架旨在整合分布式账本的好处,同时不改变核心负债的记录和监督方式。

市场反应和 BitGo 股权表现

投资者一直在关注银行如何应对这种区块链基础设施以及它对未来采用曲线的信号意义。在这种背景下,BitGo 股票达到 10.00 美元,与前一交易日收盘相比,在交易中上涨了 2.16%。

虽然单日走势并不能定义趋势,但这一涨幅表明市场对能够实现合规银行与数字资产技术集成的提供商的关注日益增长。然而,持续的投资者信心可能取决于有多少受监管机构从试点进入这些系统的全面生产使用。

总体而言,BitGo 和 ZKsync 的合作突显了代币化存款如何演变成银行寻求区块链效率而不退出既定监管范围的实用工具,可能重塑存款资金在全球金融基础设施中的流动方式。