黄金涨至一周高位，特朗普缓和信号打击美元

黄金(XAU/USD)连续第三日吸引买家,并在周二亚洲交易时段升至一周半高点,尽管难以站稳4,600美元关口上方。有报道称美国总统唐纳德·特朗普愿意结束对伊朗的军事行动,即使霍尔木兹海峡仍大部分关闭,这引发原油价格修正性回落。这反过来缓解了通胀担忧,并使美国国债收益率承压,促使部分美元(USD)获利了结,并使该商品受益。

与此同时,伊朗表示不愿与美国进行直接谈判,凸显外交进展脆弱。此外,美国仍在向该地区部署额外部队和资产,增加了不确定性,并削弱了中东紧张局势快速缓和的希望。这应该成为原油价格的推动力,并使通胀风险继续存在,支撑全球加息的押注。包括美国联邦储备局(Fed)在内的央行鹰派预期应该限制无收益黄金的涨幅。

交易员现在似乎已完全排除美国央行进一步降息的可能性,并迅速增加对今年年底加息的押注。这种前景反过来支持美元逢低买入的出现,这应该有助于限制黄金价格。因此,在定位最近从200日简单移动平均线(SMA)(约4,100美元关口)或上周触及的四个月低点强劲复苏的延续之前,等待强劲的后续买盘将是谨慎的做法。

交易员现在关注美国经济数据日程表——包括JOLTS职位空缺数据和谘商会消费者信心指数的发布。这些数据以及具有影响力的联邦公开市场委员会(FOMC)成员的讲话将推动美元走势,并为黄金价格提供一些动力。然而,市场焦点仍然紧盯地缘政治发展,这将继续在XAU/USD货币对周围注入波动性方面发挥关键作用。

XAU/USD日线图

黄金需要突破100日SMA支撑转阻力以支撑进一步上涨

从技术角度来看,近期偏向谨慎看跌,因为黄金价格徘徊在月度波动高点下跌的38.2%斐波那契回撤位下方。此外,贵金属交易于100日简单移动平均线(SMA)下方,表明更广泛的上升趋势保持完整,但短期内承压。此外,200日SMA继续走高,尽管出现回调,但仍强化了长期看涨结构。

与此同时,相对强弱指数(RSI)已从超卖区域恢复至约41,表明上行动能有所缓解但仍然疲弱。此外,移动平均线收敛分歧指标(MACD)仍低于零并呈负值,与看涨冲力消退一致。

初步阻力位于38.2%斐波那契回撤位4,592.49美元,100日SMA接近4,637美元形成下一个障碍。日线收盘价高于后者将打开向50.0%回撤位4,747.16美元恢复的通道。

下行方面,近期低点4,470美元附近可见即时支撑,领先于23.6%回撤位4,401.11美元,先前价格密集区与修正结构一致。跌破4,401.11美元将暴露4,200-4,150美元区域,并使上升的200日SMA 4,129美元成为更深层次趋势支撑的焦点。

只要价格保持在23.6%回撤位和200日SMA上方,更广泛的看涨框架就会存续,但若跌破则会强化当前的近期看跌偏向。

(本文的技术分析是在AI工具的帮助下撰写的。)

黄金常见问题

黄金在人类历史中扮演着关键角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和用于珠宝外,这种贵金属被广泛视为避险资产,这意味着它在动荡时期被认为是良好的投资。黄金也被广泛视为对冲通胀和贬值货币的工具,因为它不依赖任何特定发行人或政府。

央行是最大的黄金持有者。在动荡时期为支持其货币,央行倾向于分散储备并购买黄金以提高经济和货币的感知实力。高黄金储备可以成为国家偿付能力信任的来源。根据世界黄金协会的数据,2022年央行向其储备中增加了1,136吨黄金,价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。来自中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加其黄金储备。

黄金与美元和美国国债呈负相关,两者都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往上涨,使投资者和央行能够在动荡时期分散其资产。黄金也与风险资产呈负相关。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。

价格可能因多种因素而波动。地缘政治不稳定或对严重衰退的担忧可能因其避险地位而迅速使黄金价格上涨。作为无收益资产,黄金往往在利率较低时上涨,而较高的资金成本通常会压低黄金。不过,大多数走势取决于美元(USD)的表现,因为该资产以美元定价(XAU/USD)。强势美元往往控制黄金价格,而弱势美元可能推高黄金价格。