美光 (MU) 股票：为何一位顶尖分析师表示现在是加仓的时机

摘要

• 摩根士丹利将美光科技列为首选股，并将目标价从220美元上调至华尔街最高的325美元，暗示有32%的上涨潜力。
• 自摩根士丹利最初升级评级以来，DDR5现货价格在短短一个多月内翻了三倍，内存市场显示出类似2018年短缺的情况。
• 摩根士丹利预测美光2026年日历年每股收益为25美元，预计随着DRAM市场动态增强，将继续上调预期。
• DRAM的两位数价格增长可能被低估，实际交易价格远高于这些水平。
• 美光获得30位华尔街分析师的强烈买入共识评级，其中27位给予买入建议，3位给予持有建议。

摩根士丹利将美光科技的目标价上调至325美元，为华尔街最高。该公司还将这家内存芯片制造商列为其首选股。

美光科技公司，MU

分析师Joseph Moore将目标价从220美元上调。新价格暗示比当前水平有32%的上涨空间。

此次升级评级之际，DDR5内存价格持续攀升。DDR5的现货价格在短短一个多月内翻了三倍。

Moore表示，内存市场正进入"未知领域"。这种情况与2018年供应短缺相似，但这次美光的收益起点比之前高得多。

内存市场条件增强

DRAM市场显示出的强势让买家想起2018年。然而，与之前的周期不同，现在的收益已经处于创纪录水平。

摩根士丹利预计DRAM价格将出现两位数增长。该公司表示，实际交易价格远高于这些水平。

Moore认为连续上调预期将会继续。这可能最早在下周开始。

该银行在一个多月前将美光评级上调至增持。自那时起，市场条件改善速度超出预期。

收益预测上升

摩根士丹利现在预测2026年日历年每股收益将超过25美元。这一数字远高于当前市场估计。

该公司认为DRAM的市场条件将带来创纪录的盈利能力。强劲的需求和有限的供应继续推高价格。

Moore预计DDR5价格在未来两个季度将再次上涨。供应仍然紧张，而需求保持强劲。

该分析师仍然将HBM视为美光AI战略的关键部分。Moore预计当下一代芯片到来时，该公司将在HBM4市场保持竞争力。

尽管整个内存行业的估值已经很高，但摩根士丹利认为美光还有上涨空间。该公司表示，股票尚未完全反映即将到来的上涨潜力。

AI需求继续推动乐观情绪，尽管仍存在一些担忧。该银行预计到2026年，市场情绪和收益势头都将进一步改善。

美光获得30位华尔街分析师的强烈买入共识评级。该评级包括在过去三个月内给予的27项买入建议和3项持有建议。

这篇文章《美光(MU)股票：为什么一位顶级分析师说现在是加仓的时候》最初发表于Blockonomi。