2026年6月現在最值得買入的5檔最佳股息股票

目前的利率走勢比多數投資者希望的更為撲朔迷離。聯準會（Federal Reserve）在4月下旬的第三次連續會議上維持基準利率不變，維持在3.5%至3.75%。投票結果以8比4分裂，是三十多年來聯邦公開市場委員會（FOMC）分歧最大的一次，顯示出明顯的內部裂痕。由於通膨令聯準會按兵不動，加上中東局勢緊張推高能源價格，收益型投資者今夏不能指望降息為他們分擔重任。

然而，股息成長的故事並不需要降息來發揮作用——它需要的是盈利的持久性、定價能力，以及不依賴廉價再融資來維持派息的資產負債表。本月最佳股息股票精選正反映了這一現實，無論您是在增持現有的收益型投資組合，還是作為初學者建立投資組合邁入2026年下半年，這些股票都值得考慮。

2026年6月現在值得買入的5檔頂級股息股票

筆者篩選了具有經過驗證的股息安全性、高於市場或持續成長的殖利率，以及在宏觀背景趨於複雜時仍能保持韌性的商業模式的標的。每一檔均入選Dividend.com的頂級股票模型投資組合名單，且股息安全評級介於3.7至4.5之間（滿分5分）。

本月名單的篩選依序採用了三項過濾條件。

• 股息安全性：我們僅考慮在Dividend.com專有評分體系中股息安全評分達3.7分或以上的標的，該評分體系透過現金流覆蓋率、資產負債表健康狀況及盈利穩定性來評估派息的可持續性。
• 總回報背景：股價遠低於建議價格的股票，與溢價交易的股票所呈現的故事截然不同，而這一價差會影響我們的確信程度。
• 當前宏觀契合度：在利率暫停調整、信用壓力上升的環境下，具有剛性需求、受監管收入來源或卓越執行品質的企業將獲得優先考量。

通過所有三項過濾條件的五檔股票橫跨四個行業，市值範圍廣泛，從American States Water的30億美元到AbbVie的3,580億美元不等。它們的共同點是：股息連續性具有可信度、殖利率高於標準普爾500指數（S&P 500）平均水準，且其業務不依賴華盛頓或海外的利好局面來確保收益支票如期到達。

1. American States Water Co.（AWR）

AWR 業務概覽

• 板塊／行業：公用事業／自來水公用事業
• 市值：30.1億美元
• 預期股息／殖利率：2.02美元／2.61%
• 年初至今總回報：+6.74%
• 每股盈利（2026年第一季）：攤薄後0.76美元；全年市場共識預測：約3.74美元

American States Water連續超過70年持續提高股息，這一紀錄使其躋身整個美國股票市場中最具持久性的收益工具之列。該公司透過旗下的Golden State Water Company和Bear Valley Electric Service在加州經營受監管的自來水和電力公用事業，並透過其合約服務部門在美國軍事基地運營供水和廢水處理系統。

在2026年第一季，AWR公布攤薄後每股盈利為0.76美元，較去年同期增加了8.6%，增長動力來自加州公共事業委員會（CPUC）批准的新費率上調、更強勁的電力收入以及軍事服務業務中更高的建設活動。全年市場共識預測約為每股3.74美元。

為何AWR股票是頂級之選

AWR能夠入選本名單，主要是因為它「不是什麼」。它不依賴可自由支配的消費者支出，不面臨浮動利率再融資風險，也不處於面臨競爭顛覆的行業。水就是水。

加州公共事業委員會的費率結構提供了受監管的股本回報率，無論關稅或能源價格如何變動，這都為管理層提供了合理的盈利能見度。AWR目前股價為77.20美元，高於其71.73美元的建議價格，這反映了在宏觀前景不明朗時，此類業務所享有的避險溢價。

2. 寶僑公司（Procter & Gamble Co.）（PG）

PG 業務概覽

• 板塊／行業：必需消費品／家庭用品
• 市值：3,401.2億美元
• 預期股息／殖利率：4.35美元／2.97%
• 年初至今總回報：+3.39%
• 每股盈利（2026財年第三季攤薄後）：1.63美元；核心每股盈利：1.59美元；2026財年指引：6.83至7.09美元

寶僑公司（Procter & Gamble）已連續69年持續提高股息。在石油衝擊、金融危機、疫情，以及40年來最激進的加息週期中，它每年依然持續提高股息。

寶僑（P&G）2026財年第三季業績公布攤薄後每股盈利為1.63美元，較去年同期增加了6%，核心每股盈利為1.59美元，增加了3%。公司重申其2026財年核心每股盈利指引為6.83至7.09美元——這一區間已將4億美元的稅後關稅逆風納入考量，並仍預計實現溫和成長。本季有機銷售額增加了3%，成長動力來自十個產品品類的銷量提升。

為何PG股票是頂級之選

寶僑是不確定性飆升時應持有股票的教科書式定義。其家庭品牌組合——汰漬（Tide）、幫寶適（Pampers）、吉列（Gillette）、黎明（Dawn）——擁有足夠的貨架主導地位和品牌忠誠度，使消費者寧願接受漲價也不願放棄選擇。這種定價能力正是使2.97%預期殖利率可持續且持續成長的原因：公司的股息並非依靠會計手段支付，而是依靠人們每週無論處於何種經濟週期都會購買的品牌所持續產生的現金來支付。PG目前股價為146.42美元，略高於其144.27美元的建議價格，但差距足夠接近，使得定期定額投資對長期收益型投資者而言是合理的選擇。

3. Popular, Inc.（BPOP）

BPOP 業務概覽

• 板塊／行業：金融／銀行業
• 市值：96.7億美元
• 預期股息／殖利率：3.00美元／2.01%
• 年初至今總回報：+20.22%
• 每股盈利（2026年第一季）：攤薄後3.78美元——較去年同期增加了48%，超出市場共識13.3%

Popular, Inc.是波多黎各最具主導地位的金融機構，也是該島最大銀行Banco Popular及美國本土Popular Bank的母公司。公司在2026年第一季公布每股盈利為3.78美元，較去年同期增加了48%，超出市場共識逾13%，淨利潤達2.457億美元，主要由6.702億美元的淨利息收入、持續擴大的利潤率及嚴格的費用管控驅動。有形普通股權益回報率提升至15.5%。

為何BPOP股票是頂級之選

BPOP 20.22%的年初至今回報在本名單中遙遙領先，更重要的是，這一回報由實際盈利能力驅動，而非估值倍數擴張。在美國本土銀行面臨淨息差收窄之際，Popular的淨息差在第一季仍維持在3.7%以上。BPOP提供了股息成長、盈利動能與估值的組合，這在其他地方確實難以複製。

4. 億滋國際（Mondelēz International, Inc.）（MDLZ）

MDLZ 業務概覽

• 板塊／行業：必需消費品／包裝食品
• 市值：785.9億美元
• 預期股息／殖利率：2.00美元／3.25%
• 年初至今總回報：+15.95%
• 每股盈利（2026年第一季）：GAAP攤薄後0.44美元；調整後0.67美元——超出市場共識預測0.61美元

億滋國際（Mondelēz International）是奧利奧（Oreo）、吉百利（Cadbury）、三角巧克力（Toblerone）和麗滋（Ritz）背後的全球零食巨頭，業務遍及逾150個國家。

公司公布2026年第一季業績，營收較去年同期增加了8.2%至100.8億美元，調整後每股盈利為0.67美元，超出市場共識預測0.61美元。儘管可可成本高企形成逆風並對利潤率造成壓力，但並未動搖基本業務根基，淨有機收入仍增加了3%。管理層重申2026年有機收入成長展望，顯示出對其零食產品組合需求環境的信心。MDLZ在本名單中的股息安全評分最低，為3.7，主要反映了大宗商品原料的敞口風險。

為何MDLZ股票是頂級之選

MDLZ入選2026年6月名單的原因很簡單：目前股價為61.55美元，相較於其在Dividend.com上74.41美元的建議價格存在顯著折價——折幅接近17%。這一價差反映了市場對可可成本及歐洲主要市場消費者信心的短期擔憂。然而，億滋的零食品牌在必需消費品領域屬於黏性最強之列——公司在過去的大宗商品衝擊週期中成功轉嫁漲價並維持了銷量份額。3.25%的預期殖利率在本名單中位列第三，且由於股價遠低於目標價，收益型投資者在獲得高於平均水準殖利率的同時，也享有隨大宗商品逆風最終消退而帶來的可觀潛在總回報。

5. 艾伯維（AbbVie Inc.）（ABBV）

ABBV 業務概覽

• 板塊／行業：醫療保健／大型製藥
• 市值：3,584.3億美元
• 預期股息／殖利率：6.92美元／3.43%
• 年初至今總回報：-9.82%
• 每股盈利（2026年第一季）：調整後攤薄2.65美元；2026財年指引：調整後13.96至14.16美元

AbbVie -9.82%的年初至今回報使其成為本名單中唯一表現落後的股票，而這正是它入選的原因。此次拋售主要是與Humira生物類似藥競爭及短期收購研發費用相關的情緒面故事，並非股息引擎出現了結構性問題。

其2026年第一季調整後每股盈利為2.65美元，大致符合市場共識2.66美元，全年調整後指引為每股13.96至14.16美元。6.92美元的預期年度股息是本名單中現金派息金額最高的，目前股價為201.55美元，相對於189.65美元的建議價格存在小幅溢價，但年初至今的下跌已使該溢價較年初大幅收窄。

為何ABBV股票是頂級之選

AbbVie的產品管線已大幅降低了主導2024年和2025年敘事的Humira專利懸崖風險。Skyrizi和Rinvoq均以兩位數的速度增長，已各自成長為數十億美元級別的重要業務，並正在克隆氏症和異位性皮膚炎領域推進適應症擴展。3.43%的預期殖利率在本名單中最高，且股息安全評分為4.1，儘管收購研發費用帶來每股盈利波動，但派息並無疑問——這是製藥業的標準會計項目，而非營運問題。在此前下跌週期初期買入AbbVie並持有的投資者已獲得了豐厚的回報。

在聯準會按兵不動、信用利差擴大、地緣政治不確定性推高能源成本的背景下，品質與持久性是收益型投資者的投資組合最需要的特質。BPOP以其強勁動能脫穎而出；MDLZ憑藉相對建議價格的折價提供了價值機會；ABBV則以其殖利率和管線復甦故事吸引眼球；而AWR和PG則提供了錨定任何值得建立的收益型投資組合所需的全天候持久性。