美國聯邦監管機構批准銀行進行無風險加密貨幣交易

貨幣監理署確認國家銀行可以參與無風險本金加密資產交易，消除了傳統銀行與數位資產之間的關鍵障礙。

這項決定允許銀行通過同時從一位客戶購買並賣給另一位客戶而不持有庫存，在加密交易中擔任中介角色。

這一政策轉變標誌著貨幣監理署迄今為止將加密貨幣整合到主流銀行業務的最積極一步，建立在早先批准的託管服務和資產負債表持有的基礎上。

銀行現在可以促進客戶加密交易，同時僅承擔最低限度的結算和信用風險。

銀行業的加密貨幣門戶在新框架下開啟

在解釋性信函1188中，高級副監理官亞當·科恩表示，這項活動完全屬於銀行業務範疇，因為它反映了現有的經紀功能。

國家銀行長期以來通過無風險本金交易在證券、衍生品和其他資產類別中擔任金融中介，暫時擁有所有權以連接買方和賣方。

貨幣監理署將相同邏輯應用於加密資產，指出銀行通過抵消交易消除市場風險，同時保留對交易對手違約的有限風險敞口。

科恩強調，這一權限延伸至證券以外的任何加密資產，包括那些未在聯邦證券法下分類的資產，因為這些交易符合銀行傳統的中介角色。

同時，監管機構駁回了對操作複雜性的擔憂，認為銀行在通過電子賬本結算證券時已經管理類似風險。

科恩表示，分佈式賬本技術只是記錄交易的現代方法，原則上與銀行數十年來使用的簿記結算系統沒有區別。

為何這改變了銀行加密貨幣運營

這一決定消除了迫使銀行要麼完全避免加密交易，要麼依賴第三方中介進行客戶交易的結構性障礙。

通過允許直接無風險本金活動，貨幣監理署使銀行能夠提供無縫加密服務，同時維持監管合規和客戶保護。

銀行現在可以為希望接觸加密貨幣的客戶提供服務，而無需與不受監管的交易所或匿名交易對手合作。

該框架要求銀行實施了解客戶協議、交易監控，以及在必要時凍結或撤銷轉賬的能力，這些功能內置於某些區塊鏈平台，如Stellar。

該政策還增強了銀行對抗金融科技競爭對手和尋求聯邦銀行特許的原生加密公司的競爭地位。

幾家主要機構已經朝著加密整合邁進，美國銀行授權顧問推薦Bitcoin ETF，而摩根大通允許客戶通過Chase卡為Coinbase賬戶注資。

數位資產監管動力增強

貨幣監理署的舉措正值聯邦機構在GENIUS法案下加速穩定幣和代幣化存款框架的發展。

聯邦存款保險公司將在本月晚些時候發布其首個穩定幣規則提案，為銀行發行的美元支持代幣建立資本、流動性和儲備要求。

聯邦儲備副主席米歇爾·鮑曼表示，中央銀行正與同行機構協調制定標準，將數位資產與傳統金融聯繫起來。

財政部最近幾週結束了對非銀行穩定幣發行者的第二次公開諮詢，創建了將管理整個美國穩定幣市場的平行監管軌道。

代理聯邦存款保險公司主席特拉維斯·希爾透露，關於代幣化存款的指導也在進行中，闡明區塊鏈基礎的銀行存款表示將如何在現有法規下處理。

這一努力回應了行業對使用分佈式賬本進行支付和結算的日益增長的興趣。

喬納森·古爾德在七月確認後成為貨幣監理署自2020年以來的第一位永久監理官，他反對銀行業對批准加密公司特許的投訴。

在上週的區塊鏈協會政策峰會上發言時，他表示數位資產託管和保管已經以電子方式運作了數十年，並補充說沒有理由對加密貨幣進行差別對待。

貨幣監理署今年收到了約14份銀行特許申請，包括來自Coinbase、Circle和Ripple的申請，所有這些都尋求聯邦對穩定幣和託管業務的監督。

古爾德駁回了對監管能力的擔憂，指出該機構已經監管一家原生加密國家信託銀行，並每天處理來自推出創新產品的傳統銀行的詢問。