摩根大通與 Solana 合作進行 Galaxy Digital 的代幣化債務交易

TLDR

• 摩根大通推出建立在 Solana 上的代幣化企業債務產品 USCP。
• 該交易的發行和贖回收益均以 USDC 穩定幣支付。
• Coinbase 和富蘭克林鄧普頓領投 Galaxy 的債務代幣。
• 該交易標誌著首批在公共區塊鏈上執行的美國債務發行之一。

摩根大通已發起一項開創性的代幣化債務交易，選擇 Solana 作為 Galaxy Digital 商業票據發行的區塊鏈平台。這筆交易突顯了機構對數位資產和金融服務區塊鏈技術的興趣日益增長。這種名為 USCP 的代幣化債務工具，代表了傳統金融與新興區塊鏈基礎設施融合的重要一步。

Galaxy Digital 是一家以區塊鏈為基礎的金融產品領域知名公司，正利用這筆交易推出其首個美國商業票據發行。該交易也標誌著代幣化債務產品的首次亮相，這種形式有助於更廣泛的機構投資者參與。摩根大通的參與凸顯了該銀行在數位資產領域日益重要的角色。

USDC 穩定幣驅動交易

USCP 債務代幣的發行和贖回將使用 Circle 的 USDC 穩定幣處理。這一決定強調了穩定幣在促進大型金融交易和提供數位資產領域流動性方面的日益重要的作用。使用 USDC 確保交易保持穩定和可預測，這對管理大筆資金的機構投資者來說是一個重要特點。

選擇 Solana 進行這筆交易值得注意。Solana 以其快速的交易速度和相比其他區塊鏈更低的費用而聞名，提供了適合金融市場的可擴展基礎設施。Solana 的區塊鏈和 USDC 的穩定性結合，為未來的代幣化債務產品提供了一個有吸引力的模式。

機構投資者支持 Galaxy 的債務代幣

在這筆具有里程碑意義的交易中，Coinbase 和富蘭克林鄧普頓已購買由 Galaxy Digital 發行的代幣化債務工具。這兩家公司作為數位資產和投資領域的主要參與者，展示了對區塊鏈債務模式的信心。雖然交易條款（包括規模）尚未披露，但這些知名公司的參與表明了代幣化債務產品在傳統金融中的合法性和潛力。

Coinbase 還為新發行的 USCP 代幣提供私鑰託管和錢包服務，同時提供 USDC 的入口和出口服務。與 Coinbase 的這種合作為交易增加了一層安全和基礎設施，確保機構投資者可以安全地與代幣化債務工具互動。

金融市場的新時代

Galaxy Digital 在 Solana 上發行 USCP 標誌著向使用公共區塊鏈進行更複雜金融操作邁出的一步。該公司在 2025 年期間一直在嘗試基於區塊鏈的金融化。今年早些時候，它在 Solana 上發行了其 SEC 註冊股票的代幣化表示，這進一步表明該公司致力於將區塊鏈與傳統金融系統整合。

Galaxy Digital 全球交易主管 Jason Urban 表示，這筆交易展示了公共區塊鏈如何增強資本市場。「我們正看到向支持機構級金融產品的開放、可編程基礎設施轉變，」他說。這種觀點反映了區塊鏈在大規模、機構級金融活動中的接受度不斷提高。

傳統金融中的類似舉措

Galaxy 的代幣化債務產品發行緊隨其他金融機構的類似舉措。例如，富蘭克林鄧普頓一直積極通過將美國政府證券代幣化來追求鏈上債務發行。B2C2 作為一家私人公司，在 2024 年因成為首個在 Ethereum 上發行完全代幣化債券的公司而成為頭條新聞。這些舉措表明了將區塊鏈技術整合到金融市場的更廣泛趨勢。

摩根大通、Galaxy Digital和其他機構採用區塊鏈標誌著金融格局的轉變。區塊鏈的效率、安全性和提供透明度的能力正在推動傳統金融市場走向更加數位化和去中心化的未來。

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