Velthorne資產管理公司發布2026年私募資本策略 聚焦機構配置轉變

Velthorne Asset Management今日發布了一份新的機構策略報告,探討私募資本市場如何在投資者應對較高利率、較緊縮的銀行條件及持續的市場波動時,於投資組合建構中發揮更大作用。

該報告由Velthorne Asset Management全球私募資本主管Lydia Everwyn撰寫,分析了私募股權、私人信貸及基礎設施投資的近期趨勢,並概述了機構投資者如何在2026年之前評估長期資本策略。

根據Everwyn的說法,該分析反映了機構投資組合中如何平衡流動性、風險和回報的更廣泛重新評估。「過去幾年的市場狀況促使投資者重新審視公開和私募資產在實現長期目標中的角色,」Everwyn表示。「我們的研究著重於私募資本結構如何被用於支持營運成長、融資靈活性和負債對齊。」

私人信貸與企業融資的變化

該報告的一部分探討了私人信貸在銀行放貸動態轉變中不斷演變的角色。監管要求和資本限制導致一些銀行減少了對某些形式企業貸款的曝險,增加了對非銀行融資解決方案的需求。

Everwyn指出,私人信貸策略(包括直接放貸)正被機構視為多元化固定收益配置的一部分。這些結構通常具有浮動利率條款和客製化契約,可為投資組合經理提供管理利率敏感性的額外工具。

私募股權投資組合的營運改善

該報告還評估了私募股權支持公司內部的營運舉措,包括採用自動化和數據驅動技術。該報告並非將技術作為獨立的投資主題,而是強調營運效率如何被整合到投資組合公司中以提高生產力和成本管理。

「在私募市場中,投資者通常直接參與治理和執行,」Everwyn表示。「這種參與允許進行有針對性的營運舉措,這在公開交易環境中可能無法實現。」

基礎設施和實體資產投資

該策略報告的最後一部分探討了基礎設施和實體資產投資,特別是與能源、物流和數位基礎設施相關的領域。Everwyn指出,投資者對能產生長期合約現金流並可能提供部分通膨連動的資產興趣增加了。

該報告強調,這些投資需要較長的時間範圍和主動管理,通常是在長期資本規劃的背景下進行評估,而非短期市場波動。

展望

Velthorne的分析得出結論,機構投資者在評估未來幾年的配置策略時,越來越關注投資組合韌性、多元化以及與長期負債的對齊。該公司指出,私募資本是因應不斷演變的經濟狀況而正在評估的幾種工具之一。

關於Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management是一家為機構客戶服務的全球投資公司,客戶包括保險公司、退休基金和資產所有者。該公司專精於跨公開和私募市場的多資產策略,重點關注風險管理、長期資本保值和嚴謹的投資組合建構。