AUD/USD 在 0.7100 附近守住關鍵跌幅,Westpac 消費者信心在 2 月份暴跌

BitcoinWorld

西太平洋銀行消費者信心於二月暴跌,AUD/USD 在 0.7100 附近守住關鍵跌幅

2025 年 2 月 19 日星期三,澳元兌美元維持在重要技術支撐附近,隨著國內情緒數據弱於預期發布後,貨幣對 AUD/USD 在 0.7100 關口附近鞏固跌幅。直接催化劑是二月西太平洋銀行-墨爾本研究院消費者信心指數,該指數錄得令人擔憂的下降,對澳元施加持續下行壓力,並強化了其在更廣泛外匯市場中的看跌軌跡。

AUD/USD 技術分析與即時市場反應

外匯交易員見證了 AUD/USD 貨幣對在整個亞洲和歐洲早盤時段維持在心理重要的 0.7100 水平上方的位置。這一水平在 2025 年初多次充當關鍵支撐區域。市場分析師立即將該貨幣對無法恢復歸因於剛剛發布的西太平洋銀行調查。因此,數據證實了對澳洲家庭支出韌性的普遍擔憂。該指數環比下降了 4.5% 至 82.1,穩固地保持在中性 100 點標記以下的悲觀區域。這標誌著連續第三個月下降,描繪了消費者士氣持續受侵蝕的一致畫面。

解讀西太平洋銀行消費者信心調查

西太平洋銀行-墨爾本研究院消費者情緒調查代表澳洲經濟的領先指標。它衡量家庭對家庭財務、經濟狀況和重大購買決策的看法。2025 年二月報告揭示了所有子組成部分的廣泛疲軟。值得注意的是,「未來 12 個月經濟展望」子指數大幅下降了 6.8%。此外,「購買主要家庭用品的時機」指數下降了 5.1%,預示著零售銷售的潛在阻力。西太平洋銀行首席經濟學家 Bill Evans 對結果進行了背景說明,指出下降反映了持續的生活成本壓力以及澳洲儲備銀行 (RBA) 未來利率軌跡的不確定性。

RBA 政策困境與貨幣影響

這一疲軟的情緒數據在貨幣政策的關鍵時刻到來。本週也發布的澳洲儲備銀行最新會議紀要強調了依賴數據的方法。持續疲軟的消費者數據降低了近期加息的可能性,而加息是支撐澳元的關鍵支柱。從歷史上看,AUD/USD 貨幣對與利率差異和大宗商品價格呈現強烈的正相關關係。隨著美國聯邦儲備系統維持相對鷹派立場,曾經支撐澳元的收益率優勢已經減弱。這一基本轉變解釋了該貨幣對在其 200 日移動平均線下方的持續壓力。

更廣泛的宏觀經濟力量在起作用

雖然西太平洋銀行數據提供了直接觸發因素,但幾個全球因素同時影響著 AUD/USD 匯率。首先,澳洲最大的出口產品鐵礦石價格在對中國鋼鐵需求的擔憂中表現出波動性。其次,更廣泛的美元強勢,由避險資金流動和相對經濟表現優異驅動,對所有主要貨幣對構成壓力。下表總結了截至 2024 年第四季度澳洲與美國之間的主要比較經濟指標:

市場參與者也監控地緣政治發展和風險情緒。澳元經常充當全球增長預期的流動代理。因此,地緣政治緊張局勢的任何升級或股票市場的低迷通常會引發對 AUD 的拋售壓力。近幾週來,謹慎基調主導風險資產,為該貨幣對提供了額外的阻力。

歷史背景與前瞻性指標

目前 AUD/USD 在 0.7100 附近的水平代表了自 2024 年 11 月以來未見的低點重測。跌破此支撐可能打開通往 0.6800-0.6900 範圍的路徑,該區域在 2023 年大部分時間提供了底部。交易員現在將仔細審查即將發布的數據以獲取方向性線索。最關鍵的近期國內指標包括:

• 一月勞動力數據: 計劃於下週發布;疲軟的報告將加劇擔憂。
• 2024 年第四季度工資價格指數: 對通膨和 RBA 政策預期至關重要。
• 每月消費者價格指數 (CPI) 指標: 提供及時的通膨見解。

在國際上,美國經濟數據,特別是通膨報告和聯邦儲備系統評論,將繼續成為美元強勢的主導驅動力。中國經濟的相對表現也對澳洲出口預測產生重大影響,進而影響澳元。

結論

AUD/USD 貨幣對在 0.7100 水平附近的鞏固直接反映了 2025 年二月西太平洋銀行消費者信心數據下滑的直接影響。這一事件凸顯了澳元當前在全球美元強勢和貨幣政策動態變化的背景下對疲軟國內經濟指標的脆弱性。該貨幣對的未來路徑將在很大程度上取決於即將發布的數據能否遏制負面情緒的浪潮,或者關鍵技術支撐的突破是否會促成進一步下跌。監控澳洲消費者韌性和更廣泛的全球風險偏好對於預測 AUD/USD 的下一個重大走勢仍然至關重要。

常見問題

Q1: 什麼是西太平洋銀行消費者信心指數,為什麼它會影響 AUD?
西太平洋銀行-墨爾本研究院指數是衡量澳洲家庭情緒的每月調查。它影響澳元是因為消費者信心是未來支出、通膨和經濟增長的領先指標,所有這些都會影響澳洲儲備銀行的利率決策。

Q2: 為什麼 0.7100 水平對 AUD/USD 如此重要?
0.7100 水平代表一個主要的心理和技術支撐區域。近年來,它多次充當該貨幣對的底部。持續跌破該水平通常被交易員視為進一步看跌勢頭的信號。

Q3: 美國經濟政策如何影響 AUD/USD 匯率?
AUD/USD 受澳洲儲備銀行與美國聯邦儲備系統之間利率差異的重大影響。更鷹派的聯準會政策,旨在遏制美國通膨,通常會增強美元並對 AUD/USD 施加下行壓力。

Q4: 在這份信心報告之後,交易員應關注哪些其他澳洲數據點?
交易員應密切監控每月就業報告、季度工資價格指數和每月消費者價格指數 (CPI) 指標。這些發布提供了對通膨和勞動力市場健康狀況的關鍵見解,直接塑造 RBA 政策預期。

Q5: 消費者信心下降會導致 RBA 降息嗎?
雖然僅疲軟的信心不太可能觸發降息,但它有助於對經濟放緩的更廣泛評估。如果伴隨失業率上升和通膨受控,持續疲軟的情緒可能會推動 RBA 採取更溫和的立場或最終降息以刺激經濟。

本文 西太平洋銀行消費者信心於二月暴跌,AUD/USD 在 0.7100 附近守住關鍵跌幅 首次出現於 BitcoinWorld。