交易時刻:非農就業報告即將公布,原油價格飆升,黃金、白銀和Bitcoin面臨壓力;80%分析師看漲BTC。

每日市場數據回顧與趨勢分析,由 PANews 製作。

宏觀市場

美國將於 3 月 8 日正式進入夏令時間,美股交易時間將提前一小時,盤中交易時段調整為北京時間 21:30-4:00。此外,全球資本正密切關注今晚的 2 月非農就業報告。在預期新增 5.9 萬個就業崗位的情況下,市場屏息以待。PGIM 和 Amerivet Securities 警告,若就業數據超出預期,可能進一步推高美國國債收益率。

中東地緣政治火藥桶已被完全點燃,伊朗無人機襲擊了美國亞伯拉罕·林肯號航空母艦。人道主義危機甚至波及無辜平民,多達 150 名學童在衝突中被迫撤離。聯合海事情報中心最新報告顯示,荷莫茲海峽的航運幾乎完全陷入停滯,僅有個位數的船隻通過。過去 24 小時內僅觀察到兩次確認的商業通行,均涉及貨船,而非油輪。

在供應中斷擔憂中,布蘭特原油接近 90 美元,而 WTI 原油已突破 82 美元,創下新高。摩根大通緊急警告儲存容量短缺,中東原油生產被迫關閉可能在未來三天內達到每天 330 萬桶;與此同時,沙烏地阿美大幅上調亞洲原油價格,每桶增加了 2.50 美元。面對油價飆升,川普似乎不以為然,表示「讓它上漲吧,軍事行動更為重要」,並誓言徹底消滅伊朗領導層。然而,美國財政部可能史上首次透過做空石油期貨來穩定價格進行干預,同時美國已發布 30 天臨時豁免,放寬印度購買俄羅斯原油的限制,以緩解多達 950 萬桶俄羅斯石油滯留的僵局。

AI 板塊:趨勢與事件

人工智慧領域的算力爭奪戰正在演變為國家級地緣政治博弈。美國政府計劃將 AI 晶片出口管制擴展至全球,要求 Nvidia 和 AMD 等巨頭的所有 AI 加速器出口均須獲得許可。川普政府意圖成為全球 AI「守門員」,牢牢掌握核心技術。

負面政策消息給市場澆了冷水,導致晶片股集體重挫。Nvidia 和 AMD 在盤中分別下跌了 1.9% 和 2.3%。儘管 Nvidia 在收盤時勉強反彈了 0.16%,但市場的恐慌已顯而易見。

AI 基礎設施的「燒錢遊戲」正在加劇,傳統巨頭和加密礦業公司紛紛入局。摩根大通預計今年將在 AI 上投資高達 200 億美元,這在銀行業是前所未有的規模;而甲骨文因 AI 基礎設施支出負擔而面臨負現金流,並正計劃大規模裁員。

Bitcoin 礦業公司也在算力熱潮中瘋狂轉型。2 月份,CleanSpark 出售了多達 97% 的 Bitcoin 產量,套現超過 3600 萬美元,全部用於全力押注 AI 和高性能運算資料中心的擴張。

Bitcoin 價格

Bitcoin 從近期高點 74,000 美元下跌了 3% 至 71,000 美元附近,受避險情緒和流動性緊縮壓力,目前正在測試 69,420 美元支撐位。與此同時,Bitcoin 對黃金匯率自 2024 年 12 月觸頂以來已處於 13 個月的下跌趨勢。

算力戰爭加上 AI 熱潮,導致礦工大規模拋售。自去年 10 月以來,上市礦業公司已出售超過 15,000 BTC;Cango 在 2 月份出售了 4,451 BTC(佔其持倉的 60%),Bitdeer 在 1 月份清空了庫存,Core Scientific 計劃在第一季出售 2,500 BTC,CleanSpark 則出售了驚人的 553 BTC(佔其 2 月產量的 97%,僅保留 13,363 BTC)。因此,衡量礦工利潤的算力價格指數已從三個月前的 39 美元暴跌至歷史低點 30 美元。

目前,MicroStrategy 以平均價格 76,000 美元持有 720,737 枚 Bitcoin,這一水準已成為多頭難以突破的心理障礙。根據 Greeks.live 數據,名義價值 23 億美元的 BTC 選擇權將於 3 月 6 日到期,最大阻力位在 69,000 美元。Bitcoin 已穩定在 70,000 美元關口上方,預計將挑戰 75,000 美元,但選擇權市場顯示賣出看漲選擇權佔主導,減緩上漲動能。然而,根據 unbias 數據,市場中看漲分析師的比例已急劇上升至 80%。

看跌觀點

空頭認為當前反彈僅是拋售壓力緩解後的短期修正,市場缺乏持續空頭回補的動能。突破支撐位後將面臨更深層次的回調。

• CryptoQuant 研究主管 Julio Moreno 指出,鏈上數據顯示市場仍處於熊市環境,近期上漲只是「緩解性反彈」。

• 分析師 Murphy 強調,MVRV 極端偏離指標顯示反彈正接近 74,000 美元至 78,000 美元區間頂部,隨時可能遇阻回落。

• 交易員 Roman 表示,日線圖缺乏交易量支撐顯示當前價格走勢是回拉確認跌破支撐,短期內必將走低。

• Godot 的分析表明市場尚未進入 FOMO 階段。機構資金不斷推高看漲選擇權執行價以吸收多頭流動性,維持在波動中收割時間價值的邏輯。

看漲觀點

多頭堅信短期回調只是大趨勢中的健康洗盤,下方流動性支撐強勁,長期定投策略仍具有絕對優勢。

• 分析師 CryptoReviewing 認為空頭已被完全清洗,一旦清除 73,000 美元上方流動性,將直接打開通往更高水準的大門。

• TurboBullCapital 指出 63,000 美元是絕佳需求區間,價格將在整固一段時間後重新測試 75,000 美元阻力位。

• Cyril-DeFi 認為當前走勢更像是大趨勢內的重置,只要 70,000 美元支撐位守住,Bitcoin 將繼續向上方趨勢線攀升。

• Ali Charts 強調 70,685 美元是關鍵密集支撐區域;一旦穩固,直至 81,000 美元的區域將是明確的「真空地帶」。

Ethereum 價格行情

Ethereum 在觸及 2,200 美元後未能守住陣地,目前徘徊在 2,000 美元上方。衍生品市場活動頻繁,價值 3.8 億美元的 ETH 選擇權今日到期,最大阻力位為 1,950 美元。儘管鏈上基本面疲弱且衍生品市場缺乏看漲槓桿需求,但機構資金持續流入導致多空在 2,100 美元關鍵支撐位附近激烈競爭,整體市場情緒謹慎。

看跌觀點

空頭指出 Ethereum 基本面惡化,認為網路升級破壞了代幣經濟學,虛假的鏈上繁榮掩蓋了實際需求萎縮。

• 做空機構 Culper Research 高調宣布做空 Ethereum,指責 Fusaka 升級將 gas 上限提高到 4500 萬至 6000 萬,導致 gas 費用暴跌了 90%,並聲稱 95% 的新錢包活動和超過 50% 的交易增長是由灰塵攻擊和投毒偽造的(佔總交易的 22.5%)。

• 交易員 UB 警告,Ethereum 未能像其他主要加密貨幣那樣突破交易區間,如果無法迅速恢復到 2,150 美元,將是絕佳的做空目標。

看漲觀點

多頭對 Ethereum 的去中心化溢價和技術支撐保持樂觀,相信機構資金回歸可能隨時觸發新一輪反彈。

• CryptoQuant 分析師團隊指出,Coinbase 溢價指數創下新高,表明美國買盤正在回歸,賣方主導地位正在減弱。

• Cyril-DeFi 分析認為,Ethereum 正在完美回撤至其長期上升通道的下方支撐,這一區域歷史上素以極易出現強勁反彈而聞名。

• 交易員 Crypto Patel 強調,只要 1,750 美元宏觀支撐位守住,多頭將保持控制,上行目標為 2,500 美元至 2,600 美元。

• Man of Bitcoin 認為,一旦價格在突破後成功回撤至趨勢線,將直接挑戰 2,340 美元甚至 3,400 美元的費波那契延伸位。

市場動態

山寨幣市場正經歷殘酷的流動性緊縮,多達 38% 的山寨幣徘徊在歷史低點附近,這種情況甚至比 FTX 崩盤時更為嚴重。在宏觀經濟不確定性的重壓下,市場恐慌和貪婪由放大的避險情緒主導,導致全網清算金額持續居高不下。

然而,一些項目仍在絕望中展現出顯著的韌性。隨著美股、黃金和原油等傳統資產鏈上交易需求上升,Hyperliquid HIP-3 市場的交易量持續攀升,突破 22 億美元。在近期地緣政治風險背景下,WTI 原油合約的每日交易量較上月增加了 140%。

此外,傳統金融與加密世界的整合正在加速。紐約證券交易所母公司 ICE 大舉投資OKX,將其估值推高至 250 億美元,導致 OKB 代幣在短期內飆升了 58% 至 124 美元。Kraken 緊隨其後,推出 xChange 引擎以支援蘋果和特斯拉等代幣化美股的 24/7 交易。

關鍵數據(截至 3 月 6 日香港時間 13:00)

(數據來源:CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CryptoBubbles)

• Bitcoin ETF:-2.2783 億美元

• Ethereum ETF:-9094 萬美元

• SOL ETF:-523 萬美元

• XRP ETF:-616 萬美元

• 恐懼貪婪指數:18(極度恐慌)

• Upbit 24 小時交易量排名:XRP、BTC、BARD、ETH、SIGN

• 板塊表現:加密貨幣股表現參差不齊,而 AI 股上漲近 2%。

24 小時清算數據:全球共有 93,063 人被清算,清算總額達 2.27 億美元,其中 BTC 清算 1.04 億美元,ETH 清算 4033 萬美元,SOL 清算 1069 萬美元。

今日展望

• HyperLiquid 聯合創辦人:173,000 枚 HYPE 代幣將於 3 月 6 日解除質押並分發給團隊成員。

• Coinbase 已將 Limitless(LMTS)的推出時間推遲至 3 月 7 日凌晨。

• Binance 已上市 COPPERUSDT 永續合約(以銅為標的資產)。

• 美國 2 月失業率:預期 4.3%,前值 4.3%(3 月 6 日 21:30)

• 美國 2 月非農就業人口變化(千人):預期 55,000,前值 130,000(3 月 6 日 21:30)

• 隨著北美夏令時間開始,美股交易將提前一小時開始(3 月 8 日下午 3:00)。

• OP 將於 3 月 7 日解鎖約 1950 萬枚代幣,價值約 240 萬美元。

• RED 將於 3 月 7 日解鎖約 4085 萬枚代幣,價值約 620 萬美元。

市值前 100 大加密貨幣中今日漲幅最大的為:OKB 上漲 26.7%、Kite 上漲 24.4%、River 上漲 18.2%、Pippin 上漲 8.3%、Pi Network 上漲 6.7%。

熱門新聞

• Hyperliquid 上的 WTI 原油交易量近期飆升了 140%,HIP-3 市場目前佔總交易量的 30%。

• 俄羅斯中央銀行已提議允許銀行和券商獲得加密貨幣交易牌照。

• 上市 Bitcoin 礦業公司自去年 10 月以來已出售超過 15,000 枚 Bitcoin。

• 孫宇晨:我仍持有所有購買的 LIT,長期看好 Lighter。

• SEC 主席表示期待與 CFTC 主席合作推進《明確法案》。

• CleanSpark 出售了其 2 月份 97% 的 Bitcoin 產量以資助其 AI 轉型。

• ParaFi Capital 似乎在過去三天內將價值超過 500 萬美元的 AAVE 兌換成 SKY。

• Culper Research 宣布做空 ETH 及相關證券,理由是 Fusaka 升級後損害了代幣經濟模型。

• Kraken 推出 xChange,為 xStocks 代幣化股票交易提供統一執行層。

• 川普:我需要親自參與伊朗的繼任安排;我不會接受哈梅尼的兒子接任最高領袖。

• 紐約證券交易所母公司 ICE 已收購加密貨幣交易所 OKX 的股份,後者估值約為 250 億美元。