مورغان ستانلي تختار أفضل أسهم الأجهزة لعام 2026 — سيجيت ووسترن ديجيتال تحصلان على القبول

الملخص

• اختار مورغان ستانلي شركتي Seagate وWestern Digital كأفضل أسهم أجهزة تكنولوجيا المعلومات، مشيراً إلى الإنفاق على مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي كمحركات رئيسية
• ارتفع سهم Western Digital بنسبة 489% خلال العام الماضي، مدفوعاً بزيادة في الإيرادات بنسبة 28% وهوامش ربح إجمالية قياسية بلغت 46.1%
• بلغت إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2026 مبلغ 3.02 مليار دولار، بزيادة 25% على أساس سنوي، مع حجز كامل الطاقة الإنتاجية لعام 2026 من قبل الشركات السحابية الكبرى
• باعت Western Digital حصة بقيمة 3.17 مليار دولار في SanDisk في فبراير 2026 واستخدمت العائدات لسداد الديون طويلة الأجل
• تراجع السهم منذ ذلك الحين بنحو 16% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعاً بعد عمليات بيع واسعة في قطاع التكنولوجيا

كانت Western Digital من بين الأسهم الأفضل أداءً في قطاع الأجهزة خلال العام الماضي. ارتفعت أسهم الشركة بنحو 489% بين مارس 2025 ومارس 2026، من 44 دولاراً إلى 259 دولاراً.

كان هذا الارتفاع مدفوعاً بنمو قوي في الإيرادات وتوسع هوامش الربح. نمت إجمالي الإيرادات بنسبة 28% لتصل إلى 10.73 مليار دولار، بينما قفز هامش صافي الدخل من 15% إلى 35.4%.

سمى مورغان ستانلي مؤخراً Western Digital وSeagate Technology كأفضل أسهم أجهزة تكنولوجيا المعلومات تصنيفاً. أشار البنك إلى الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتوسع مراكز البيانات السحابية كأسباب رئيسية وراء كلا الاختيارين.

Western Digital Corporation, WDC

أعلنت Seagate عن إيرادات الربع الثاني من السنة المالية بقيمة 2.83 مليار دولار مع أرباح للسهم بلغت 3.11 دولار، متجاوزة كلاهما تقديرات المحللين. بعد هذه النتائج، رفعت Cantor Fitzgerald سعرها المستهدف للشركة.

بالنسبة لـ Western Digital، أشار مورغان ستانلي إلى الثقة المتزايدة في الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي كمحرك أساسي. كما أشار المحللون إلى مخاوف بشأن أسعار الذاكرة وتقلبات السهم الأخيرة كعوامل يجب على المستثمرين مراقبتها.

الطلب على الذكاء الاصطناعي يدفع نمو الأجهزة

شهد الربع الثاني من السنة المالية 2026 لـ Western Digital إيرادات بقيمة 3.02 مليار دولار، بزيادة 25% على أساس سنوي. جاء النمو إلى حد كبير من الشركات السحابية الكبرى - شركات الحوسبة السحابية الكبيرة - التي تشتري محركات الأقراص الصلبة عالية السعة على نطاق واسع.

أعلنت الشركة عن هامش إجمالي قياسي غير محسوب وفق GAAP بلغ 46.1% في ذلك الربع. تعكس هذه النتيجة زيادة الكفاءة التشغيلية بعد أن فصلت Western Digital أعمال التخزين الفلاشي ذات الهوامش المنخفضة.

كما وافقت Western Digital على برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 4 مليارات دولار في فبراير 2026. حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً بقيمة 599 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2026 لدعم هذه الخطة.

تغييرات الميزانية العمومية وتراجع السهم

في فبراير 2026، باعت Western Digital حصة بقيمة حوالي 3.17 مليار دولار في SanDisk. استخدمت الشركة هذه العائدات لسداد الديون طويلة الأجل، وهو ما اعترفت به S&P Global Ratings عندما رفعت التصنيف الائتماني لـ Western Digital إلى BBB-.

رفع كل من مورغان ستانلي وCantor Fitzgerald أسعارهما المستهدفة لـ Western Digital بعد هذه التطورات.

على الرغم من الأساسيات القوية، تراجع سهم Western Digital بنحو 16% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعاً. يشير المحللون إلى عمليات بيع أوسع في قطاع التكنولوجيا وعدم اليقين حول بيع حصة SanDisk كعوامل مساهمة.

تم الإبلاغ عن أن الطاقة الإنتاجية لـ Western Digital لعام 2026 لمحركات الأقراص الصلبة محجوزة بالكامل من قبل عملاء الشركات السحابية الكبرى.

ظهر المنشور مورغان ستانلي يختار أفضل أسهم الأجهزة لعام 2026 - Seagate وWestern Digital تحققان المعايير أولاً على CoinCentral.