سجل سوق مشتقات العملات المشفرة 98.2933 مليون دولار من إجمالي عمليات التصفية خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث استوعب حائزي الصفقات الطويلة ما يقرب من ثلثي الخسائر مع انخفاض الأسعار عبر الأصول الرئيسية. أدت هذه التصفية إلى القضاء على 60,849 حساب تداول، مما يؤكد أن الصاعدين ذوي الرافعة المالية المفرطة وقعوا في الجانب الخطأ من حركة هبوط مستمرة.
تم مسح 98.29 مليون دولار عبر الشبكة في 24 ساعة، الصفقات الطويلة تتحمل الأغلبية
وفقًا لبيانات CoinGlass التي جمعها ChainCatcher، وصل إجمالي عمليات التصفية على مستوى الشبكة إلى 98.2933 مليون دولار في نافذة الـ 24 ساعة المنتهية في 29 مارس. شكلت الصفقات الطويلة 65.26 مليون دولار من هذا الإجمالي، وهو ما يمثل 66.4٪ من جميع القيم المصفاة.
بيانات التصفية لمدة 24 ساعة من CoinGlass — المصدر: coinglass.comشكلت عمليات تصفية الصفقات القصيرة المبلغ المتبقي البالغ 33.04 مليون دولار، أو 33.6٪. تشير النسبة البالغة تقريبًا 2:1 بين عمليات تصفية الصفقات الطويلة والقصيرة إلى سوق حيث تراكمت الرافعة المالية الصاعدة قبل انخفاض السعر الذي فاجأ المتداولين.
تم تصفية ما مجموعه 60,849 حسابًا فرديًا خلال هذه الفترة. كان أكبر أمر تصفية منفرد هو صفقة بقيمة 2.15 مليون دولار على زوج التداول BCHUSDT في منصة بينانس، وهو أمر ملحوظ بالنظر إلى أن Bitcoin Cash بعيد كل البعد عن كونه أكثر أصول المشتقات تداولًا.
إن حقيقة أن زوج BCH أنتج أكبر عملية تصفية منفردة، بدلاً من BTC أو ETH، يشير إلى أن تركيز الرافعة المالية في مشتقات العلملات البديلة الأصغر يمكن أن يخلق خسائر فردية كبيرة حتى عندما يكون حجم التصفية الرئيسي مدفوعًا بالعملات الرئيسية. وجد المتداولين الذين تبعوا أكبر حاملي BTC في صفقات ذات رافعة مالية أنفسهم في الجانب الخاسر من هذه الحركة.
تجاوزت عمليات تصفية Ethereum عمليات تصفية Bitcoin على الرغم من القيمة السوقية الأصغر
يكشف تفصيل مبلغ 98.29 مليون دولار حسب الأصول أن عمليات تصفية Ethereum وصلت إلى 24.17 مليون دولار، متجاوزة قليلاً 23.24 مليون دولار من بيتكوين. معًا، شكل الأصلان تقريبًا 48٪ من إجمالي حجم التصفية.
حقيقة أن عمليات تصفية ETH تجاوزت BTC أمر مهم. تبلغ القيمة السوقية لبيتكوين حوالي 1.33 تريليون دولار مقارنة بـ 240.3 مليار دولار لـ Ethereum، مما يعني أن عمليات تصفية ETH كانت كبيرة بشكل غير متناسب بالنسبة لحجم سوقها. يشير هذا إلى أن المتداولين قد بنوا رافعة مالية نسبية أثقل على صفقات ETH قبل البيع.
تم توزيع المبلغ المتبقي البالغ حوالي 50.9 مليون دولار من عمليات التصفية عبر العلملات البديلة والتوكنات الأصغر، مما يشير إلى أن الألم امتد إلى ما هو أبعد من الأصلين الأولين فقط. يؤكد الحالة الشاذة لـ BCH على منصة بينانس كيف يمكن لتركيز الرافعة المالية في دفاتر الطلبات الأرق أن يضخم الخسائر الفردية.
انخفاض الأسعار عبر الأزواج الرئيسية أدى إلى تصفية متتالية
لم تحدث موجة التصفية في فراغ. تم تداول بيتكوين عند 66,466 دولار، بانخفاض 0.72٪ خلال 24 ساعة. انخفض Ethereum بشكل أكثر حدة، بانخفاض 1.65٪ إلى 1,991 دولار.
في حين أن هذه التحركات المئوية تبدو متواضعة، فقد كانت كافية لتحفيز عمليات تصفية متتالية عبر الصفقات الطويلة ذات الرافعة المالية المفرطة. في أسواق المشتقات، حتى انخفاضات الأسعار الصغيرة يمكن أن تطلق تفاعلًا متسلسلًا عندما تكون الفائدة المفتوحة مرتفعة وتفضل معدلات التمويل الصفقات الطويلة.
عكس سوق التشفير الأوسع نفس الضغط. انخفضت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة 0.96٪ إلى 2.37 تريليون دولار، مع استمرار هيمنة بيتكوين عند 56.06٪. كان الانخفاض واسع النطاق بدلاً من أن يكون معزولاً عن أصل أو قطاع واحد.
انخفض مؤشر الخوف والجشع إلى درجة 9، مسجلاً "خوف شديد". هذه القراءة هي من بين أقل الدرجات الممكنة على مقياس 0-100 وتشير إلى معنويات هابطة منتشرة عبر المشاركين في السوق. تُظهر أحداث مثل الخسارة الأخيرة التي تزيد عن 300,000 دولار في الطلبات الطويلة من قبل المتداول البارز Huang Licheng كيف تم القبض على المشاركين ذوي الخبرة بسبب الهبوط.
كيف يمكن مقارنة ذلك بأحداث التصفية الأخيرة
عند 98.29 مليون دولار، يقع إجمالي التصفية لمدة 24 ساعة أقل من عتبة التصفيات الكبرى التي تجاوزت تاريخيًا 200 مليون دولار إلى 500 مليون دولار في أحداث يوم واحد. بهذا المقياس، كانت هذه تصفية معتدلة بدلاً من تصفية محددة للسوق.
ومع ذلك، فإن الانحراف الاتجاهي يهم أكثر من الرقم الرئيسي. تشير نسبة تصفية الجانب الطويل البالغة 66.4٪ إلى أن السوق أصبح مزدحمًا بالرهانات الصاعدة. عندما تهيمن عمليات تصفية الصفقات الطويلة إلى هذه الدرجة، فإنها عادة ما تشير إلى أن المتداولين كانوا موضوعين لارتفاع فشل في التحقق.
تضيف قراءة الخوف الشديد البالغة 9 على مؤشر الخوف والجشع وزنًا للتفسير بأن هذا جزء من بيئة هابطة أوسع بدلاً من حدث تقلب لمرة واحدة. سبقت قراءات الخوف المستمرة على مستويات أحادية الرقم تاريخيًا إما استمرار الجانب السلبي أو، على العكس من ذلك، فرص ارتداد معاكسة بمجرد تصفية الرافعة المالية بالكامل.
السؤال بالنسبة للمتداولين هو ما إذا كانت هذه التصفية البالغة 98.29 مليون دولار كافية لتنظيف الموقع الطويل المزدحم. نظرة على المقاييس اللاحقة للحدث تقدم بعض الأدلة، خاصة بينما تتنقل صناعة التشفير في التدقيق التنظيمي المستمر الذي يضيف عدم اليقين إلى اتجاه السوق.
المستويات الرئيسية والمقاييس التي يراقبها المتداولين بعد التصفية
بعد حدث تصفية يهيمن عليه الطويل بهذا الحجم، المقياس الأول الذي يجب مراقبته هو ما إذا كانت الفائدة المفتوحة قد انخفضت بشكل ملموس. عادة ما يشير الانخفاض الكبير في الفائدة المفتوحة بعد التصفيات الجماعية إلى أن السوق قد قلل من الرافعة المالية، مما يخلق قاعدة أكثر صحة للحركة الاتجاهية التالية.
معدلات التمويل هي المؤشر الرئيسي الثاني. إذا تحولت معدلات التمويل إلى سلبية أو انخفضت إلى ما يقرب من الصفر بعد التصفية، فسيؤكد ذلك أن الموقع الطويل المزدحم قد تم تنظيفه. من ناحية أخرى، فإن معدل تمويل الإيجابي المستمر يشير إلى أن المزيد من مخاطر التصفية لا تزال على الجانب الطويل.
بالنسبة لبيتكوين، يعمل مستوى 66,000 دولار الآن كمنطقة دعم قريبة الأجل. يمكن أن يؤدي الكسر الحاسم تحت هذا المستوى إلى موجة أخرى من تصفية الصفقات الطويلة، بينما يشير الثبات والتعافي فوق 67,000 دولار إلى أن التصفية قد أنهت مسارها.
يواجه Ethereum اختبارًا حاسمًا عند المستوى النفسي 2,000 دولار. تم تداول ETH عند 1,991 دولار في وقت بيانات التصفية، جالسًا أسفل هذا الرقم المستدير مباشرة. بالنظر إلى أن رافعة ETH كانت عالية بشكل غير متناسب بالنسبة لقيمتها السوقية، فإن أي انخفاض آخر يمكن أن ينتج حجم تصفية كبير في مشتقات ETH.
مع تصفية 60,849 حسابًا ومسح 65.26 مليون دولار من الصفقات الطويلة، نظف السوق كمية كبيرة من الرافعة المالية الصاعدة. ما إذا كان ذلك كافيًا لتحقيق استقرار الأسعار يعتمد على ما إذا كانت الصفقات الجديدة ذات الرافعة المالية تعاد بناؤها عند المستويات الحالية أو ينتظر المتداولين اتجاهًا أوضح قبل إعادة الدخول.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية. تحمل أسواق عملة مشفرة والأصول الرقمية مخاطر كبيرة. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ القرارات.
المصدر: https://coincu.com/markets/crypto-liquidations-98-million-24-hours-long-orders/
