Krypto-Entwickler überdenken Verwahrung unter FinCEN MSB-Richtlinien

Wenn keine Obhut/Kontrolle besteht, ist eine Geldübermittlungslizenz weniger wahrscheinlich

Ein reines Tool-Produktmodell, das niemals Benutzergelder akzeptiert, hält oder kontrolliert, löst weniger wahrscheinlich eine Geldübermittlungslizenzierung aus. Der erklärte Plan, Finanzdaten-Tools und Verbindungen aufzubauen, ohne Transaktionen zu vermitteln oder abzuwickeln, passt zu diesem risikoärmeren Profil.

Gemäß FinCEN-Richtlinien lautet die Schwellenfrage, ob eine Partei Werte im Namen anderer akzeptiert oder überträgt und daher Obhut oder Kontrolle ausübt. Wenn sich ein Anbieter auf Analysen, Datenkonnektivität und schreibgeschützte Integrationen beschränkt, sinkt das Risiko, als Money Services Business behandelt zu werden, obwohl die Ergebnisse fallspezifisch bleiben.

Nicht-verwahrende Software steht weiterhin vor betrieblichen und regulatorischen Erwartungen außerhalb der Lizenzierung. Datenschutz, Cybersicherheitskontrollen und transparente Offenlegungen bleiben zentral, wenn Kundenfinanzinformationen oder Verbindungszugangsdaten verarbeitet werden.

Die redaktionelle Analyse juristischer Kommentare zeigt, dass der zentrale Risikofaktor die effektive Kontrolle über Transaktionsinitiierung oder Abrechnung ist. De Silva Law Offices sagte in einem Kommentar zu US-Übertragungsgesetzen: „Eine Expertenmeinung ist, dass die Haftung nach US-Geldübertragungsgesetzen erfordert, dass die Einrichtung tatsächlich Gelder überträgt oder handhabt, nicht nur ermöglichende Software/Tools erstellt."

In der Praxis konzentriert sich das Risiko an den Produktgrenzen. Ein-Klick-Kaufabläufe, verwahrende Wallet-Funktionen oder programmatische Orchestrierung, die Gelder bewegen kann, können Kontrolle implizieren und das regulatorische Risiko erhöhen. Die Aufbewahrung von Schlüsseln, Transaktionssignierung und Abrechnung beim Endbenutzer oder qualifizierten Verwahrern reduziert diese Implikation.

Nicht-verwahrende Tools umfassen typischerweise Dashboards, Analysen, Portfolio-Tracking und schreibgeschützte Wallet-Verbindungen. Diese Funktionen akzeptieren oder übertragen grundsätzlich keine Werte.

Das Integrationsdesign ist wichtig. Wenn ein Tool Aufträge weiterleitet, Zahlungen bündelt oder Überweisungen ohne benutzerkontrollierte Schlüssel initiieren kann, können Regulierungsbehörden bewerten, ob es funktionale Kontrolle ausübt. Klare Grenzen beim Schlüsselmanagement und der Transaktionsinitiierung helfen, die Unterscheidung zwischen Software und Service aufrechtzuerhalten.

Dokumentation unterstützt die Haltung. Architekturdiagramme, Kapitalflussanalysen und Vendor-Due-Diligence-Aufzeichnungen zeigen, wie das Produkt Obhut und Übertragung vermeidet und dennoch Datenkonnektivität liefert.

Regulatorischer Kontext: DOJ und Lewellen v. Bondi

Was Lewellen v. Bondi für nicht-verwahrende Software signalisiert

Die Fallkommentierung zu Lewellen v. Bondi konzentrierte sich darauf, ob Open-Source- oder reine Tool-Entwickler, denen die Fondskontrolle fehlt, als Übermittler behandelt werden sollten. Der Streit unterstreicht, dass Obhut und funktionale Kontrolle die entscheidenden Überlegungen bleiben.

Wie sich DOJ-Positionen von reinen Tool-Entwickler-Ansprüchen unterscheiden

Laut dem US-Justizministerium spiegeln die in der Angelegenheit vorgebrachten Argumente eine breitere Sicht auf die Entwicklerverantwortung in bestimmten Krypto-Kontexten wider. Im Gegensatz dazu betonen reine Tool-Positionen das Fehlen von Obhut oder Abrechnungskontrolle als begrenzenden Faktor für Übertragungshaftung.

FAQ zu FinCEN-Richtlinien

Welche Aktivitäten machen ein Krypto-Tool zu einem Money Services Business nach FinCEN-Regeln?

Das Akzeptieren oder Übertragen von Werten, die Ausübung von Obhut oder Kontrolle, die Initiierung oder Abrechnung von Transaktionen oder das Anbieten verwahrter Wallets können eine MSB-Behandlung nach bundesstaatlichen Geldwäschebekämpfungsvorschriften auslösen.

Wie kann ich eine nicht-verwahrende Plattform gestalten, um nicht als Broker oder Geldübermittler klassifiziert zu werden?

Vermeiden Sie die Verwahrung privater Schlüssel, verhindern Sie Transaktionsinitiierung, behalten Sie die Abrechnung bei Benutzern oder Verwahrern, trennen Sie Gebührenströme und implementieren Sie schreibgeschützte Integrationen mit geprüften Drittanbieter-Konnektoren.