بانک ژاپن بلاک چین را برای تسویه ذخایر بانک مرکزی آزمایش می‌کند

بانک ژاپن یک پروژه آزمایشگاهی جدید را برای آزمایش استفاده از فناوری بلاک چین جهت تسویه سپرده‌های ذخیره بانک مرکزی که توسط بانک‌های تجاری نگهداری می‌شوند، راه‌اندازی کرده است.

نکات کلیدی

• بانک ژاپن در حال آزمایش تسویه بلاک چین برای سپرده‌های ذخیره بانک مرکزی که در حساب‌های جاری نگهداری می‌شوند، است.
• این پروژه قابلیت همکاری بلاک چین با شبکه BOJ NET و موارد استفاده از تسویه بین بانکی داخلی و تسویه اوراق بهادار را بررسی خواهد کرد.
• ژاپن به پایلوت ارز دیجیتال بانک مرکزی خرده‌فروشی خود ادامه می‌دهد و تصمیم‌گیری در مورد ین دیجیتال در سال ۲۰۲۶ انتظار می‌رود.
• شرکت‌کنندگان بازار با دقت نظاره‌گر هستند زیرا ژاپن استراتژی بلاک چین و توکنیزه شده خود را عمیق‌تر می‌کند.

چه اتفاقی افتاد؟

کازوئو اوئدا، فرماندار بانک ژاپن، ابتکار آزمایشگاهی را در طی سخنرانی‌ای با عنوان "اکوسیستم مالی جدید و نقش بانک‌های مرکزی" اعلام کرد. این پروژه آزمایش‌های فنی را با استفاده از پول بانک مرکزی به شکل سپرده‌های حساب جاری در سیستم‌های مبتنی بر بلاک چین انجام خواهد داد.

بانک مرکزی توضیح داد که این یک مطالعه فنی است نه یک تغییر سیاست، اما نتایج می‌توانند بر نحوه مدرن‌سازی زیرساخت‌های مالی اصلی ژاپن تأثیر بگذارند.

بانک ژاپن بر قابلیت همکاری بلاک چین تمرکز می‌کند

فرماندار اوئدا توضیح داد که این آزمایش بررسی خواهد کرد که چگونه فناوری دفتر کل توزیع‌شده می‌تواند با چارچوب تسویه موجود ژاپن ارتباط برقرار کند. به طور خاص، این پروژه سازگاری با شبکه BOJ NET، شبکه تسویه بین بانکی اصلی کشور را آزمایش خواهد کرد.

به گفته اوئدا، "آزمایش‌ها به بررسی ارتباطات بین سیستم‌های بلاک چین و زیرساخت تسویه حساب فعلی ژاپن خواهند پرداخت." او همچنین اظهار داشت که بانک "روش‌های اتصال با سیستم موجود" و موارد استفاده مانند "تسویه بین بانکی داخلی و تسویه اوراق بهادار" را بررسی خواهد کرد.

تحلیلگران می‌گویند تسویه ذخیره مبتنی بر بلاک چین می‌تواند معاملات فوری و شبانه‌روزی را امکان‌پذیر کند و به طور بالقوه بن‌بست نقدینگی را در زمان استرس مالی کاهش دهد. گزارش شده است که آزمایشگاه همچنین تسویه اتمی، عملکرد قرارداد هوشمند، یکپارچه‌سازی هوش مصنوعی و سازگاری سیستم را آزمایش خواهد کرد.

با این حال، اوئدا درباره خطرات هشدار داد. "اگر قرارداد هوشمند به خوبی طراحی نشده باشد، این احتمال وجود دارد که ثبات سیستم‌های پرداخت و بازارهای مالی در معرض خطر قرار گیرد." نظرات او بر اهمیت آزمایش کنترل‌شده قبل از هر گسترش وسیع‌تر تأکید می‌کند.

تلاش‌های ارز دیجیتال بانک مرکزی خرده‌فروشی ادامه دارد

آزمایشگاه بلاک چین از پروژه ارز دیجیتال بانک مرکزی خرده‌فروشی ژاپن جداست، اما هر دو تلاش منعکس‌کننده استراتژی وسیع‌تر مالی دیجیتال کشور هستند.

ژاپن آزمایش‌های ارز دیجیتال بانک مرکزی را در سال ۲۰۲۱ آغاز کرد و یک برنامه آزمایشی در سال ۲۰۲۳ راه‌اندازی کرد. بانک مرکزی به صدور ین دیجیتال متعهد نشده است، اما تصمیم‌گیری در سال ۲۰۲۶ انتظار می‌رود.

اوئدا دوباره تأیید کرد که کار در حال انجام است:

بر خلاف ارز دیجیتال بانک مرکزی خرده‌فروشی که به عنوان پول نقد دیجیتال برای مصرف‌کنندگان عمل می‌کند، سپرده‌های توکنیزه شده بانک مرکزی نشان‌دهنده پول عمده‌فروشی بانک مرکزی است که توسط موسسات مالی در زیرساخت بلاک چین استفاده می‌شود.

همکاری بین‌المللی و سپرده‌های توکنیزه شده

اوئدا همچنین به پروژه آگورا، یک ابتکار بین‌المللی شامل چندین بانک مرکزی و موسسات مالی خصوصی بزرگ، اشاره کرد. شرکت‌کنندگان در حال بررسی "ساخت مکانیزمی هستند که بانک‌های مرکزی، از جمله بانک ژاپن، را قادر می‌سازد پول بانک مرکزی را به عنوان سپرده‌های توکنیزه شده در بلاک چین صادر کنند."

اوئدا گفت که در صورت موفقیت، پروژه "ممکن است از نظر ساده‌سازی پرداخت‌های فرامرزی نوآوری ایجاد کند".

تلاش‌های ژاپن با آزمایش‌های جهانی گسترده‌تر همسو است، زیرا حوزه‌های قضایی دیگر مانند بریتانیا و هنگ‌کنگ بدهی حاکمیتی را در پلتفرم‌های بلاک چین منتشر کرده‌اند.

ژاپن استراتژی بلاک چین خود را عمیق‌تر می‌کند

آزمایشگاه در چارچوب سیاست وسیع‌تر ژاپن قرار می‌گیرد. تحت برنامه سرمایه‌داری نوین ۲۰۲۵ دولت، بلاک چین و توکنیزه کردن به عنوان محرک‌های رشد اقتصادی در نظر گرفته می‌شوند.

در سال ۲۰۲۵، آژانس خدمات مالی ژاپن نظرات عمومی را در مورد نحوه طبقه‌بندی توکن‌های خاص تحت قانون ابزارها و مبادلات مالی درخواست کرد که نشان‌دهنده گسترش احتمالی مقررات اوراق بهادار به دارایی‌های دیجیتال است.

فعالیت بخش خصوصی نیز در حال تسریع است. JPYC اولین استیبل کوین پشتیبانی‌شده توسط ین ژاپن را تحت قانون اصلاح‌شده خدمات پرداخت راه‌اندازی کرد که استیبل کوین را به عنوان روش‌های پرداخت الکترونیکی به رسمیت می‌شناسد. یک تفاهم‌نامه بین بانک سونی و JPYC با هدف امکان خریدهای بلادرنگ استیبل کوین‌های پشتیبانی‌شده توسط ین مستقیماً از حساب‌های بانکی است.

در همان زمان، SBI Holdings روابط دیرینه‌ای با Ripple و XRP Ledger حفظ می‌کند. در حالی که بانک ژاپن هیچ شبکه بلاک چین خاصی را برای آزمایشگاه خود انتخاب نکرده است، برخی از شرکت‌کنندگان بازار حدس می‌زنند که روابط موجود در اکوسیستم مالی ژاپن می‌تواند بر تصمیمات آینده تأثیر بگذارد. هیچ تأیید رسمی صورت نگرفته است.

برداشت CoinLaw

به نظر من، این حرکت نشان می‌دهد که ژاپن رویکردی سنجیده اما جدی برای یکپارچه‌سازی بلاک چین در پیش گرفته است. به جای عجله در راه‌اندازی ین دیجیتال خرده‌فروشی، بانک ژاپن ابتدا لوله‌کشی سیستم مالی را تقویت می‌کند. من این را به ویژه مهم یافتم زیرا ارتقای زیرساخت اغلب اهمیت بیشتری نسبت به راه‌اندازی‌های جلب‌توجه دارد.

اگر بلاک چین بتواند تسویه ذخیره را بدون اختلال در ثبات بهبود بخشد، می‌تواند به آرامی نحوه عملکرد پول بانک مرکزی را در پشت صحنه تغییر شکل دهد. این یک تحول قدرتمند خواهد بود، حتی اگر اکثر مصرف‌کنندگان هرگز آن را مستقیماً نبینند.

پست بانک ژاپن بلاک چین را برای تسویه ذخیره بانک مرکزی آزمایش می‌کند اولین بار در CoinLaw ظاهر شد.