L&G apporte 50 milliards £ de fonds de liquidité onchain via le réseau tokenisé Calastone

Legal & General Asset Management, basé à Londres, a rendu ses fonds de liquidité disponibles sous forme tokenisée via le réseau de distribution basé sur la blockchain de Calastone, permettant aux investisseurs d'accéder et de transférer des parts de fonds via une infrastructure numérique comme alternative aux systèmes de règlement traditionnels.

Selon l'annonce de mercredi, les classes d'actions tokenisées sont émises avec un accès autorisé, permettant aux utilisateurs autorisés d'acheter, de détenir et de les transférer dans un environnement réglementé, tandis que les classes d'actions traditionnelles restent disponibles via les canaux de distribution existants.

Les fonds, libellés en dollars américains, euros et livres sterling britanniques, gèrent plus de 50 milliards de livres sterling d'actifs et sont conçus pour la préservation du capital et la liquidité le jour même. Ils investissent dans des instruments du marché monétaire à court terme de haute qualité, notamment des obligations d'État, des dépôts bancaires et des dettes d'entreprise.

Le réseau de Calastone, qui fait partie de SS&C Technologies, fournit une infrastructure pour la création de tokens, le routage des ordres, l'agrégation des transactions, la réconciliation et le règlement on-chain, intégrée aux systèmes existants d'agent de transfert et d'administration de fonds.

Les versions tokenisées des fonds seront initialement émises sur Ethereum et d'autres réseaux compatibles EVM.

Legal & General Asset Management gère environ 1 200 milliards de livres sterling d'actifs sur les marchés publics et privés, selon l'entreprise, tandis que Calastone a déclaré que son réseau connecte plus de 4 500 institutions financières dans le monde.

Cette décision intervient alors que les régulateurs britanniques travaillent à un cadre crypto plus large, la Financial Conduct Authority consultant sur des règles couvrant des domaines tels que la garde et le trading avant un déploiement réglementaire prévu en 2027. 

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Les fonds du marché monétaire tokenisés croissent alors que les gestionnaires d'actifs étendent la distribution

Les fonds du marché monétaire tokenisés sont en croissance alors que les gestionnaires d'actifs étendent la distribution sur les réseaux blockchain et les modèles de trading.

Selon les données de RWA.xyz, les produits du Trésor américain tokenisés, y compris les fonds du marché monétaire, ont atteint plus de 13 milliards de dollars au moment de la rédaction, contre environ 8,9 milliards de dollars au début de l'année. 

En tête se trouve le USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de BlackRock avec environ 2,47 milliards de dollars d'actifs, suivi par l'OnChain US Government Money Fund de Franklin Templeton à environ 993 millions de dollars et le Government Money Market Digital Fund de WisdomTree à environ 864 millions de dollars.

Ces derniers mois, les gestionnaires d'actifs ont étendu ces produits sur les réseaux blockchain et les modèles de trading. 

En novembre, Franklin Templeton a intégré sa plateforme Benji avec le Canton Network, étendant la distribution de son fonds du marché monétaire tokenisé à un environnement blockchain institutionnel, tandis que BlackRock a étendu BUIDL à la blockchain Solana (SOL) en mars.

En février, WisdomTree a activé le trading 24h/24 et 7j/7 et le règlement instantané pour son fonds du marché monétaire tokenisé dans un cadre réglementé.

Cependant, à mesure que ces produits se développent, ils introduisent également de nouveaux défis. La Banque des Règlements Internationaux a averti que les décalages entre les transferts instantanés de tokens et le règlement plus lent des actifs sous-jacents pourraient créer des risques de liquidité et de contagion.

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