बिटकॉइन स्ट्रेस साइकिल समाप्त हो रही है — लेकिन ट्रेडर्स को अगला क्या आएगा वो पसंद नहीं आ सकता

Bitcoin झटके के सबसे बुरे दौर से बच गया होगा, लेकिन डेटा कहता है कि यह स्थिरीकरण है, पलायन वेग नहीं।

Bitcoin रीसेट चल रहा है?

CryptoQuant के अनुसार, वर्तमान स्थितियां सुझाव देती हैं कि एक रीसेट चल रहा है, Bitcoin एक व्यापक डीलीवरेजिंग चरण से गुजर रहा है। फिर भी जैसे-जैसे बाजार का तनाव कम होता है, शीर्ष क्रिप्टोकरेंसी ने अभी भी इस bear cycle में एक निश्चित तल नहीं बनाया है।

विश्लेषक MorenoDV_ का मानना है कि Bitcoin के ऑन-चेन/डेरिवेटिव्स "stress cycle" संकेतक पलट रहे हैं, जो सुझाव देता है कि बाजार एक तीव्र तनाव चरण से बाहर निकल रहा है, लेकिन अभी तक एक स्पष्ट तेजी के उलटफेर व्यवस्था में प्रवेश नहीं कर रहा है। विश्लेषक कहते हैं कि Bitcoin के Short-Term Sharpe Ratio और 30-दिवसीय Buy/Sell Pressure Delta के बीच संरेखण वर्तमान चक्र के सबसे मजबूत जोखिम/इनाम प्रोफाइल में से एक का संकेत दे रहा है, लेकिन यह अभी भी धैर्य की मांग करता है।

एक stress cycle एक ऐसा चरण है जो ऊंचे अवास्तविक नुकसान, मजबूर डीलीवरेजिंग, संकुचित फ्यूचर्स आधार और रक्षात्मक विकल्प स्थिति द्वारा चिह्नित होता है।

विश्लेषक Sharpe Ratio को देखकर शुरुआत करते हैं। वर्तमान मूल्य नकारात्मक क्षेत्र में बहुत नीचे गिर गया है, लगभग −40 तक पहुंच गया है, एक स्तर जिसने ऐतिहासिक रूप से प्रमुख खरीद क्षेत्रों का संकेत दिया है। पिछले चक्रों (2015, 2019, 2020, और 2023) में, हर बार जब अनुपात इस रेखा से नीचे गिरा, Bitcoin ने बाद में एक मजबूत उच्च पुनर्मूल्यांकन देखा।

विश्लेषण के अनुसार, हम अब ग्राफिक्स में दिखाए गए उसी लाल-घेरे वाले क्षेत्र में बैठे हैं।

विश्लेषक के अनुसार, Buy/Sell Pressure Delta यह समझाने में मदद करता है कि हम तल बनाने की प्रक्रिया में कहां हैं। तल एक साथ नहीं होते: वे चरणों में सामने आते हैं।

सबसे पहले, बिक्री की एक बड़ी लहर (नारंगी/लाल स्पाइक्स −0.05 से नीचे) आती है जब मजबूर विक्रेता और घबराए हुए निवेशक अपने सिक्के डंप करते हैं। फिर, बिक्री का दबाव धीरे-धीरे ठंडा होता है और हरे क्षेत्र में वापस आ जाता है क्योंकि कम लोग बेचने के लिए तैयार होते हैं। सर्वोत्तम प्रविष्टियां आमतौर पर तब दिखाई देती हैं जब delta अंततः नीले "Buy Pressure" क्षेत्र में चला जाता है, जिसका मतलब है कि वास्तविक खरीद मांग वापस आ रही है, न कि केवल बिक्री धीमी हुई है।

रिपोर्ट का दावा है कि भारी बिक्री चरण संभवतः हमारे पीछे है और हम मध्य चरण में प्रवेश कर चुके हैं। Delta ठीक हो रहा है लेकिन अभी तक मजबूत खरीद क्षेत्र तक नहीं पहुंचा है। ऐतिहासिक रूप से, वह अंतर वह जगह है जहां कुछ बेहतरीन अवसर दिखाई दिए हैं।

यह विश्लेषण कल के QCP Market Colour के साथ मेल खाता है। उनकी रिपोर्ट ने दावा किया कि Bitcoin की गति एक स्थायी समाधान की तुलना में एक अस्थायी विराम की तरह अधिक दिखती है

विश्लेषक चेतावनी देते हैं कि अभी भी जोखिम है। मैक्रो पृष्ठभूमि, तरलता, और कमजोर भावना इसे खींच सकती है। लेकिन उन निवेशकों के लिए जो चक्रों में सोचते हैं, डेटा सुझाव देता है कि हम अंत की तुलना में एक नए अवसर की शुरुआत के करीब हैं।

कवर छवि Perplexity से। BTCUSD चार्ट Tradingview से।