L&G brengt £50 miljard liquiditeitsfondsen onchain via Calastone getokeniseerd netwerk

Legal & General Asset Management, gevestigd in Londen, heeft zijn liquiditeitsfondsen beschikbaar gemaakt in getokeniseerde vorm via het op blockchain gebaseerde distributienetwerk van Calastone, waardoor beleggers toegang hebben tot en fondsaandelen kunnen overdragen via digitale infrastructuur als alternatief voor traditionele afwikkelingssystemen.

Volgens de aankondiging van woensdag worden de getokeniseerde aandelenklassen uitgegeven met toegang op basis van toestemming, waardoor geautoriseerde gebruikers ze kunnen kopen, houden en overdragen binnen een gereguleerde omgeving, terwijl traditionele aandelenklassen beschikbaar blijven via bestaande distributiekanalen.

De fondsen, luidend in Amerikaanse dollars, euro's en Britse ponden sterling, beheren meer dan £50 miljard aan activa en zijn ontworpen voor kapitaalbehoud en liquiditeit op dezelfde dag. Ze beleggen in hoogwaardige, kortetermijn geldmarktinstrumenten, waaronder staatsobligaties, bankdeposito's en bedrijfsschulden.

Het netwerk van Calastone, onderdeel van SS&C Technologies, biedt infrastructuur voor het creëren van tokens, orderrouting, handelsaggregatie, reconciliatie en onchain-afwikkeling, geïntegreerd met bestaande transferagent- en fondsbeheerssystemen.

Getokeniseerde versies van de fondsen zullen aanvankelijk worden uitgegeven op Ethereum en andere EVM-compatibele netwerken.

Legal & General Asset Management beheert ongeveer £1,2 biljoen aan activa op publieke en private markten, aldus het bedrijf, terwijl Calastone zei dat zijn netwerk wereldwijd meer dan 4.500 financiële instellingen verbindt.

Deze stap komt terwijl Britse toezichthouders werken aan een breder cryptokader, waarbij de Financial Conduct Authority overlegt over regels die gebieden zoals bewaring en handel bestrijken voorafgaand aan een geplande uitrol van regelgeving in 2027. 

Gerelateerd: Ripple werkt samen met Kyobo aan Zuid-Koreaanse getokeniseerde obligatieafwikkeling

Getokeniseerde geldmarktfondsen groeien naarmate vermogensbeheerders de distributie uitbreiden

Getokeniseerde geldmarktfondsen groeien terwijl vermogensbeheerders de distributie uitbreiden over blockchainnetwerken en handelsmodellen.

Volgens gegevens van RWA.xyz zijn getokeniseerde Amerikaanse schatkistproducten, inclusief geldmarktfondsen, gegroeid tot meer dan $13 miljard op het moment van schrijven, een stijging van ongeveer $8,9 miljard aan het begin van het jaar. 

Aan de leiding gaat BlackRock's USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) met ongeveer $2,47 miljard aan activa, gevolgd door Franklin Templeton's OnChain US Government Money Fund met ongeveer $993 miljoen en WisdomTree's Government Money Market Digital Fund met ongeveer $864 miljoen.

De afgelopen maanden hebben vermogensbeheerders deze producten uitgebreid over blockchainnetwerken en handelsmodellen. 

In november integreerde Franklin Templeton zijn Benji-platform met het Canton Network, waardoor de distributie van zijn getokeniseerde geldmarktfonds werd uitgebreid naar een institutionele blockchainomgeving, terwijl BlackRock BUIDL in maart uitbreidde naar de Solana (SOL) blockchain.

In februari maakte WisdomTree 24/7 handel en onmiddellijke afwikkeling mogelijk voor zijn getokeniseerde geldmarktfonds binnen een gereguleerd kader.

Naarmate deze producten echter uitbreiden, introduceren ze ook nieuwe uitdagingen. De Bank for International Settlements heeft gewaarschuwd dat mismatches tussen onmiddellijke tokenoverdrachten en tragere onderliggende activaafwikkeling liquiditeits- en besmettingsrisico's kunnen creëren.

Magazine: Bitcoin zal $1 miljoen niet halen tegen 2030, zegt veteraan handelaar Peter Brandt