Salmon Group haalt $100M op om zijn PHL-expansie te ondersteunen

SALMON Group Ltd heeft $100 miljoen opgehaald in zijn laatste financieringsronde om de voortdurende expansie in de Filipijnen te ondersteunen.

Het Zuidoost-Aziatische financiële technologiebedrijf haalde $40 miljoen op via aandelenfinanciering en $60 miljoen via een openbare obligatie-uitgifte, waarbij beide transacties overtekend waren, zo werd maandag in een verklaring gemeld.

"De dubbele tranche-structuur — een combinatie van eigen vermogen en publieke schuld — diversifieert de financieringsbasis van Salmon en positioneert het bedrijf voor duurzame balansgroei, terwijl een gedisciplineerde aanpak van kapitaalbeheer wordt gehandhaafd."

De opbrengsten zullen worden gebruikt om de groei van Salmon in de Filipijnen te versnellen, aldus het bedrijf. Het is in het land actief via neobank Salmon Bank (Rural Bank), Inc. en financieringsmaatschappij Salmon Finance, Inc.

"Deze ronde is een bevestiging van wat we hebben opgebouwd — een altijd-beschikbare bank en financiële diensten super-app voor elke Filippino, geleid met discipline en een langetermijnvisie," zei Salmon medeoprichter Pavel Fedorov. "We zijn trots dat enkele van 's werelds meest gerespecteerde investeerders zich bij ons voegen voor dit volgende hoofdstuk van groei. Het kapitaal stelt ons in staat om op alle fronten sneller te gaan: meer producten, meer bereik, nog grotere kapitalisatie van Salmon Bank, en een betere ervaring voor onze klanten."

Uitgesplitst bestaat het aandelenfinancieringscomponent van $60 miljoen uit in de VS gevestigde durfkapitaalinvesteerders onder leiding van Spice Expeditions en met deelname van Washington University Investment Management Co., Moore Strategic Ventures, FJ Labs, en andere bestaande investeerders van Salmon.

De opbrengsten zullen worden gebruikt voor product- en distributienetwerkuitbreiding in de Filipijnen, evenals voor het versterken van de kapitalisatie van Salmon Bank en het vergroten van de balanscapaciteit van Salmon.

Salmon medeoprichter en Salmon Bank voorzitter Raffy Montemayor zei vorig jaar dat ze het totale kapitaal van hun bank vóór het einde van dit jaar naar P2 miljard willen brengen, aangezien het bedrijf van plan is een spaarbankvergunning aan te vragen. Het totale kapitaal bedroeg eind maart P1,6 miljard.

Ondertussen haalde Salmon ook $40 miljoen op via een openbare obligatie-uitgifte onder zijn bestaande $150 miljoen Noordse obligatieprogramma, geprijsd tegen een effectief rendement van 13,7%. Dit gebeurde te midden van volatiele mondiale marktomstandigheden.

De obligatieopbrengsten zullen de voortdurende groei van Salmon's leningenportefeuille ondersteunen, aldus het bedrijf. — A.M.C. Sy