Bithumb krijgt te maken met nieuwe sanctie-oproep na rechtbankoverwinning in Zuid-Korea

De gedeeltelijke bedrijfsschorsing van zes maanden die door de Financial Intelligence Unit van Zuid-Korea aan Bithumb was opgelegd, is door een Zuid-Koreaanse rechtbank vernietigd, aldus lokale berichtgeving van Yonhap News. 

De uitspraak van de rechtbank is een grote opluchting voor Bithumb, nu het zich voorbereidt op nieuwe problemen door afzonderlijke beschuldigingen van massale tekortkomingen op het gebied van anti-witwassen (AML).

Daarnaast heeft de Zuid-Koreaanse Commissie voor de Bescherming van Persoonsgegevens een onderzoek geopend naar Upbit, Bithumb en andere platforms met betrekking tot het delen van orderboeken met buitenlandse platforms.

Waarom werd Bithumb bestraft?

De 2e Afdeling van de Administratieve Rechtbank van Seoul heeft het verzoek van Bithumb om een voorlopige voorziening ingewilligd, waarmee de gedeeltelijke bedrijfsschorsing van zes maanden effectief wordt opgeschort — een schorsing die het vermogen van de beurs om nieuwe klanten aan te nemen ernstig zou hebben beperkt. 

Dankzij de beslissing van de rechtbank kan Bithumb zijn normale bedrijfsactiviteiten zonder onderbreking voortzetten terwijl het bredere juridische geschil zijn beloop heeft.

De Financial Intelligence Unit (FIU), het anti-witwasorgaan onder de Financial Services Commission (FSC), legde Bithumb in maart een gedeeltelijke schorsing van zes maanden en een boete van $24,6 miljoen (36,8 miljard won) op nadat er ongeveer 6,65 miljoen overtredingen van de Wet op Specifieke Financiële Informatie waren ontdekt.

Onderzoekers stelden vast dat Bithumb nagelaten had klantidentiteiten naar behoren te verifiëren en transacties met niet-geregistreerde buitenlandse crypto-exploitanten niet had geblokkeerd. De voorgestelde schorsing, die op 27 maart van kracht zou worden, had nieuwe klanten belet crypto-activa in of uit het platform te overmaken. 

Bithumb diende echter enkele dagen eerder, op 23 maart, een verzoek om een voorlopige voorziening in, waardoor de schorsing werd bevroren totdat de rechtbank uitspraak had gedaan. 

Regulatoire sancties overspoelen Zuid-Korea 

Cryptopolitan berichtte eerder deze maand dat de Administratieve Rechtbank van Seoul ook in het voordeel van Dunamu (NASDAQ: DUNU), de exploitant van Upbit, heeft geoordeeld. De rechtbank annuleerde een gedeeltelijke schorsing van drie maanden en een boete van 35,2 miljard won op vergelijkbare gronden als bij Bithumb, op basis van het feit dat Dunamu redelijke nalevingsstappen had genomen. De rechtbank oordeelde ook dat een klein percentage van de gemarkeerde transacties geen opzettelijk wangedrag vormde.

De FIU heeft sindsdien beroep aangetekend tegen die beslissing, waardoor de zaak naar een tweede rechtszaak is gegaan. Coinone heeft ook sancties ontvangen en vecht deze aan voor de rechtbank. 

Naast de FIU-boete staat Bithumb voor een afzonderlijk en mogelijk schadelijker onderzoek in verband met een incident in februari, waarbij een medewerker per ongeluk 620.000 Bitcoins uitbetaalde in plaats van 620.000 won tijdens een promotie-evenement. 

Cryptopolitan berichtte eerder dat de Financial Services Commission (FSC) tijdens haar inspectie van het februariincident "tekortkomingen in het interne controlesysteem van Bithumb" aantrof.

De uitbetalingsfout bracht de FSC er ook toe de monitoringvereisten voor alle grote beurzen aan te scherpen. Vóór het incident stemden drie van de vijf grootste platforms in Zuid-Korea hun interne grootboeken slechts één keer per 24 uur af met de werkelijke crypto-bezittingen, maar de FSC vereist die controles nu elke vijf minuten, met automatische handelsstops die worden geactiveerd bij grote afwijkingen. Maandelijkse audits hebben ook het vorige kwartaalschema vervangen.

Alle handmatige uitbetalingen vereisen nu verificatie door derden, en beurzen moeten een Risk Management Officer aanstellen en een Risk Management Committee oprichten.

De slimste cryptogeesten lezen al onze nieuwsbrief. Wil je erbij? Sluit je bij hen aan.