VAE-bank Mashreq heeft zijn kapitaal versterkt door $500 miljoen op te halen ter ondersteuning van zijn groeiplannen.
De kredietverstrekker verlaagde de couponrente naar 6,25 procent per jaar op zijn additional tier 1 (AT1) obligatie-uitgifte na het aanbieden van initiële prijsindicaties – voorlopige prijsindicaties – van 6,75-6,875 procent, onder verwijzing naar gunstige marktomstandigheden, zo staat in een verklaring.
AT1-uitgiften stellen banken in staat hun kapitaalratio's te versterken, te voldoen aan regelgevende normen en expansie te ondersteunen of potentiële verliezen op te vangen.
De transactie markeert Mashreqs terugkeer naar de obligatiemarkten na zijn sukuk-uitgifte in april 2025, en werd omschreven als de "eerste VAE-bankkapitaaltransactie dit jaar".
Het orderboek bereikte $2,1 miljard, met de kleinste marge ooit voor Mashreqs achtergestelde kapitaaluitgiften.
Mashreqs groeps-CEO Ahmed Abdelaal zei dat de overtekening van de deal, ondanks de marktvolatiliteit, de groei van de bank tot 2026 en daarna zal ondersteunen.
De Mena-regio was goed voor het grootste deel van het orderboek met 67 procent, terwijl Europa (inclusief het VK) en Azië respectievelijk 22 procent en 8 procent vertegenwoordigden.
Deze maand meldde Mashreq dat de aan eigenaren toerekenbare nettowinst vorig jaar met 23 procent daalde naar AED6,8 miljard ($1,9 miljard), vergeleken met AED8,9 miljard een jaar eerder.
De activa stegen met 25 procent op jaarbasis naar AED335 miljard per 31 december 2025, ondersteund door brede balansgroei in de hele VAE-franchise.
Mashraq wordt verhandeld op de Dubai Financial Market. De aandelenkoers op DFM sloot donderdag 1,1 procent lager op AED246, een daling van 3 procent tot nu toe dit jaar.
Saif Al Ghurair Investment Group bezit een belang van 41,75 procent in de kredietverstrekker, terwijl Abdullah Ahmed Al Ghurair Investment Co 31 procent in handen heeft.


