Akcje Hewlett Packard Enterprise (HPE) spadają o 8% po 60% wzroście — czy to okazja do zakupu?

TLDR

• HPE odnotowało rekordowe przychody w Q2 FY2026 na poziomie 10,7 mld USD, wzrost o 40% rok do roku, powyżej konsensusu analityków wynoszącego 9,76 mld USD
• EPS wyniósł 0,79 USD, znacznie powyżej szacunków analityków na poziomie 0,54 USD, z historycznymi rekordami marży brutto i wolnych przepływów pieniężnych
• Przychody z segmentu sieciowego wzrosły o 148% rok do roku do 2,7 mld USD, napędzane przejęciem Juniper Networks
• Goldman Sachs podniósł cenę docelową z 32 USD do 79 USD, a konsensus wynosi obecnie 64,65 USD z oceną Umiarkowany Kupuj
• HPE podwyższyło prognozy na cały rok FY2026, przewidując teraz wzrost przychodów o 29–33% i wolne przepływy pieniężne na poziomie co najmniej 3,5 mld USD

Akcje HPE otworzyły się w piątek na poziomie 49,16 USD, spadając o 8,4% w ciągu dnia, choć akcje zyskały ponad 60% w ciągu ostatniego miesiąca — jeden z najlepiej radzących sobie dużych spółek technologicznych w maju.

Hewlett Packard Enterprise Company, HPE

Spadek nastąpił po gwałtownym wzroście po wynikach fiskalnych HPE za Q2 2026 z 1 czerwca, które przebiły oczekiwania pod każdym względem.

Przychody wyniosły 10,68 mld USD, wzrost o 40% rok do roku i znacznie powyżej konsensusu analityków wynoszącego 9,76 mld USD. EPS osiągnął 0,79 USD, bijąc szacunki na poziomie 0,54 USD o 0,25 USD.

Nie chodziło tylko o górną i dolną linię. HPE osiągnęło historyczne rekordy marży brutto, EPS non-GAAP i wolnych przepływów pieniężnych w jednym kwartale. Marże brutto GAAP osiągnęły 36,5%, wzrost o 810 punktów bazowych rok do roku.

Segment sieciowy był wyróżniający się. Przychody tam wzrosły o 148% do 2,7 mld USD, napędzane przejęciem Juniper Networks. Same sieci centrów danych wzrosły o 233%.

Segment chmury i AI urósł o 23% do 7,7 mld USD, przy przychodach z serwerów wzrastających o 33%. Liczby odzwierciedlają silny popyt na infrastrukturę AI.

Goldman Sachs Ponad Dwukrotnie Podnosi Cenę Docelową

Goldman Sachs zareagował szybko po publikacji wyników. Firma podniosła cenę docelową z 32 USD do 79 USD 3 czerwca i utrzymała ocenę Kupuj. Bank powołał się na zwiększone zaufanie do pozycji HPE w infrastrukturze AI.

Goldman nie był sam. Loop Capital podniósł ocenę akcji z Trzymaj na Kupuj i podniósł cel z 23 USD do 75 USD. Barclays podniósł cel do 67 USD z oceną Przeważaj. Raymond James przeszedł do 74 USD z oceną Ponadprzeciętny. Argus osiągnął 70 USD z oceną Kupuj.

Konsensus ceny docelowej wynosi obecnie 64,65 USD, z 11 analitykami przy Kupuj i 10 przy Trzymaj.

Prognozy i Dywidenda

Po solidnym kwartale HPE podwyższyło prognozy na cały rok FY2026. Firma spodziewa się teraz wzrostu przychodów o 29–33% i wolnych przepływów pieniężnych na poziomie co najmniej 3,5 mld USD. Prognoza EPS na Q3 została ustalona na 0,88–0,93 USD.

HPE ogłosiło również kwartalną dywidendę w wysokości 0,1425 USD na akcję, płatną 15 lipca akcjonariuszom zarejestrowanym 16 czerwca.

Po stronie instytucjonalnej Havemeyer Place LP otworzył nową pozycję wartą około 3,28 mln USD. Wiele innych funduszy zwiększyło swoje udziały w Q4, w tym Vise Technologies, która zwiększyła swoją pozycję o 72,9%. Inwestorzy instytucjonalni posiadają teraz 80,78% akcji.

Prezes Antonio Neri sprzedał 150 000 akcji po 26,50 USD 17 kwietnia w ramach wcześniej ustalonego planu 10b5-1. EVP Fidelma Russo sprzedała 17 001 akcji po 27,97 USD 21 kwietnia, również w ramach planu 10b5-1.

HPE ma 12-miesięczne minimum na poziomie 17,49 USD i 12-miesięczne maksimum na poziomie 64,25 USD. Średnia krocząca z 50 dni wynosi 31,65 USD, a średnia krocząca z 200 dni — 25,64 USD.

Wpis Hewlett Packard Enterprise (HPE) Stock Drops 8% After 60% Rally — Is This a Buying Opportunity? pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.