Czy akcje Fluence Energy (FLNC) nadal warto kupować po roku ze wzrostem 385%?

TLDR

• Akcje Fluence Energy otworzyły się na poziomie 22,91 USD, zyskując 69% w ciągu ostatnich 30 dni i 385,4% w ciągu ostatniego roku
• Analitycy z 21 firm mają konsensusową ocenę „Trzymaj", ze średnim 12-miesięcznym celem cenowym wynoszącym 19,47 USD
• Ostatnie wyniki przebiły szacunki EPS o 0,02 USD, ale nie osiągnęły oczekiwań przychodowych o około 150 milionów USD
• Qatar Investment Authority sprzedało 2,87 miliona akcji za ~60,2 miliona USD, redukując swój udział o 19,55%
• Model DCF wycenia wartość wewnętrzną na ~22,69 USD, sugerując, że akcje są uczciwie wycenione; analiza ceny do sprzedaży sugeruje, że mogą być niedowartościowane

Fluence Energy (FLNC) jest ostatnio jedną z bardziej przykuwających uwagę spółek w segmencie magazynowania energii. Akcje otworzyły się w piątek na poziomie 22,91 USD, notując wzrost o 69% w ciągu ostatnich 30 dni i zwrot wynoszący 385,4% w ciągu ostatniego roku.

Fluence Energy, Inc., FLNC

Taki wzrost przyciąga uwagę — i pytania, czy może on trwać.

Konsensus Wall Street jest ostrożny. Spośród 21 firm analitycznych śledzących akcje, 12 ma ocenę „trzymaj", pięć mówi „kupuj", a cztery mówi „sprzedaj". Średni 12-miesięczny cel cenowy wynosi 19,47 USD — poniżej aktualnego kursu akcji.

Nie wszyscy są jednak niedźwiedzi co do celu. Susquehanna podniosło swój cel cenowy do 25 USD na początku maja, utrzymując ocenę „pozytywną". Citigroup podążył za nim z podwyższeniem do 26 USD, choć zachował etykietę „neutralny". Royal Bank of Canada przesunął swój cel do 16 USD, oceniając akcje jako „zgodne z sektorem".

Po drugiej stronie Barclays obniżył swój cel z 20 USD do 16 USD w kwietniu, zachowując pogląd „równa waga". Needham rozpoczął pokrycie w marcu ze zwykłą oceną „trzymaj".

Wyniki poniżej oczekiwań przychodowych

Fluence Energy opublikowało swoje najnowsze wyniki kwartalne 6 maja. Spółka odnotowała stratę w wysokości 0,16 USD na akcję, bijąc szacunki analityków na poziomie -0,18 USD. Przychody wyniosły 464,89 miliona USD — wzrost o 7,7% rok do roku, ale znacznie poniżej konsensusowego szacunku wynoszącego 614,93 miliona USD.

Chybienia w przychodach trudno zignorować. To mniej więcej luka 150 milionów USD między tym, czego oczekiwali analitycy, a tym, co dostarczyło Fluence.

Marża netto pozostaje ujemna na poziomie -1,62%, a zwrot z kapitału własnego wynosi -8,29%. Analitycy oczekują obecnie, że spółka zanotuje -0,22 USD zysku na akcję za cały rok fiskalny.

Sprzedaż przez insiderów przyciąga uwagę

Qatar Investment Authority sprzedało 2,87 miliona akcji 15 maja po średniej cenie 21,00 USD, uzyskując około 60,2 miliona USD. Zmniejszyło to ich udział o 19,55%, choć nadal posiadają około 11,8 miliona akcji.

Dyrektor Heynitz Harald Von sprzedał również 10 000 akcji w marcu po 16,50 USD, redukując swoje udziały o 13,6%.

Sprzedaż przez insiderów nie zawsze sygnalizuje kłopoty, ale czas — dokładnie podczas gwałtownego wzrostu ceny — wart jest odnotowania.

Po stronie instytucjonalnej kilka funduszy zwiększyło swoje pozycje w pierwszym kwartale. Bank of America podniósł swoje udziały o 24,4%. Edgestream Partners zwiększył swój udział o ponad 1000%. Ogólnie inwestorzy instytucjonalni posiadają 53,16% akcji.

Obraz wyceny

Model DCF Simply Wall St szacuje wartość wewnętrzną na około 22,69 USD za akcję — prawie zgodnie z aktualną ceną. Analiza ta sugeruje, że akcje są uczciwie wycenione na obecnych poziomach.

Wskaźnik ceny do sprzedaży mówi co innego. FLNC handluje na poziomie 1,18x sprzedaży, poniżej średniej branżowej dla sektora elektrycznego wynoszącej 2,41x i poniżej modelowanego „uczciwego wskaźnika" wynoszącego 3,86x — wskazując na potencjalne niedowartościowanie według tej metryki.

Zakres 52-tygodniowy waha się od minimum 4,64 USD do maksimum 33,51 USD, co daje pewien kontekst tego, ile terenu pokryły te akcje — w obu kierunkach.

50-dniowa średnia krocząca akcji wynosi 17,24 USD, a 200-dniowa 19,25 USD — obie są teraz poniżej aktualnej ceny.

Wpis Czy akcje Fluence Energy (FLNC) wciąż warto kupować po roku ze wzrostem 385%? pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.