Cardo AI uruchamia narzędzie do modelowania przepływów pieniężnych dla finansowania opartego na aktywach, z aktualnymi krzywymi stóp procentowych opartymi na danych Bloomberg

Cardo AI ogłosiło nowe narzędzie do modelowania przepływów pieniężnych dla finansowania opartego na aktywach i finansowania specjalistycznego, stworzone jako nowoczesna alternatywa dla istniejących silników przepływów pieniężnych w zakresie finansów strukturyzowanych, takich jak Intex. Narzędzie rozwiązuje problem, który od lat ograniczał analityków: silniki zaprojektowane dla publicznych transakcji ABS, które nie pasują do dzisiejszych egzotycznych klas aktywów ani do potrzeb inwestorów ubezpieczeniowych, którzy stali się głównymi posiadaczami prywatnego kredytu i aktywów strukturyzowanych.

Czytaj więcej na temat Fintech : Globalny wywiad Fintech z Robem Youngiem, Dyrektorem Zarządzającym – UK w InDebted

„Od lat analitycy modelujący egzotyczne transakcje musieli albo dopasowywać je do szablonów, które nie pasują, albo odbudowywać wszystko od podstaw w arkuszu kalkulacyjnym" – powiedział Altin Kadareja, Współzałożyciel i CEO Cardo AI. „Narzędzia po prostu nie były zbudowane do modelowania transakcji przez cały jej cykl życia, przez fazę rozruchu i reinwestycji, w oparciu o aktualne dane rynkowe. To jest problem, który rozwiązaliśmy."

W miarę jak kredyt prywatny rozszerzył się na finansowanie centrów danych, transakcje dotyczące wież komórkowych, należności z tytułu „kup teraz, zapłać później", prawa do muzyki i innych tantiem oraz inne egzotyczne aktywa, narzędzia używane do modelowania tych struktur nie nadążyły za rozwojem. Analitycy zostali zmuszeni do adaptacji starszych silników zbudowanych dla publicznych transakcji ABS.

Nowe narzędzie wprowadza rygor modelowania kredytów strukturyzowanych, kaskady (waterfalls), transzowanie, testy kwalifikowalności, kowenanty i symulację przepływów pieniężnych do zabezpieczeń finansowania opartego na aktywach i finansowania specjalistycznego, dla których starsze silniki nigdy nie były przeznaczone. Zbudowane specjalnie dla egzotycznych i niestandardowych klas aktywów, pobiera aktualne dane rynkowe bezpośrednio do symulacji przepływów pieniężnych, naliczania, monitorowania kowenantów i testów warunków skrajnych, oraz umożliwia zespołom modelowanie struktur transakcji przez cały ich cykl życia, a nie tylko w stanie ustalonym.

W fazie rozruchu analitycy mogą modelować strukturę w miarę pozyskiwania zabezpieczeń w kierunku docelowej wartości nominalnej, testując, jak częściowe portfele, finansowanie magazynowe i harmonogram wpływają na kaskadę przed pełnym zainwestowaniem transakcji. W okresie reinwestycji narzędzie modeluje ponowne wdrożenie wpływów z tytułu kapitału w nowe zabezpieczenia zgodnie z kryteriami kwalifikowalności transakcji i zasadami reinwestycji, tak aby prognozowane przepływy pieniężne odzwierciedlały faktyczne zarządzanie strukturą w czasie, a nie zakładały statyczny, w pełni rozwinięty portfel.

Moduł stóp referencyjnych Cardo AI obsługuje SOFR, SONIA, EURIBOR i niestandardowe indeksy korygowane, takie jak „EURIBOR 3M + 20 pb." Zasilany danymi Bloomberg, moduł zastępuje zbiorcze przesyłanie plików aktualnymi danymi krzywej terminowej pobieranymi bezpośrednio do symulacji przepływów pieniężnych i codziennych obliczeń naliczania, dzięki czemu wycena odzwierciedla bieżące warunki rynkowe, a nie ostatnie ręczne odświeżenie. Silnik akceptuje krzywe terminowe, naprężenia stóp procentowych i niestandardowe dane wejściowe krzywej dochodowości dla każdej kombinacji indeksu i tenoru, umożliwiając analitykom przeprowadzanie testów warunków skrajnych portfela w oparciu o aktualne krzywe rynkowe zamiast statycznych szacunków.

„Inwestorzy ubezpieczeniowi muszą przeprowadzać niezależne analizy scenariuszy, aby spełnić wymogi regulacyjne, ale dziś mają dostęp jedynie do statycznych przepływów pieniężnych, co ogranicza ich zdolność do spełnienia tych wymogów" – powiedział Marco Masotto, Dyrektor ds. Produktu w Cardo AI. „Połączenie aktualnych krzywych i modelowania pełnego cyklu życia w jednym silniku daje im dynamiczne przepływy pieniężne, od których zależą te analizy."

Ta możliwość ma największe znaczenie dla menedżerów Kredytów Prywatnych i Ubezpieczycieli, gdzie te przepływy pieniężne zasilają łańcuch procesów regulacyjnych i księgowych, które starsze silniki pozostawiają analitykom do ręcznego uzupełniania. Narzędzie jest zbudowane do generowania kwartalnych przepływów pieniężnych, na których polegają ubezpieczyciele w zakresie rozpoznawania przychodów, do wspierania tworzenia rezerw na straty kredytowe (ACL) zgodnie z CECL i oceny utraty wartości innej niż przejściowa (OTTI), a także do podtrzymywania ustawowych rezerw w ramach systemów NAIC, takich jak VM-21 i VM-22.

Więcej spostrzeżeń Fintech : Zmiana AI w zakresie oszustw: Dlaczego banki potrzebują nowego podejścia

[Aby podzielić się z nami swoimi spostrzeżeniami, prosimy pisać na adres [email protected] ]

Wpis Cardo AI uruchamia narzędzie do modelowania przepływów pieniężnych dla finansowania opartego na aktywach, z aktualnymi krzywymi stóp zasilanymi danymi Bloomberg, pojawił się po raz pierwszy na GlobalFinTechSeries.