Ações da Hewlett Packard Enterprise (HPE) caem 8% após rally de 60% — É uma oportunidade de compra?

TLDR

• A HPE registou uma receita recorde de $10,7 mil milhões no Q2 do ano fiscal de 2026, um aumento de 40% em termos homólogos, superando a estimativa de consenso de $9,76 mil milhões
• O EPS ficou em $0,79, bem acima da estimativa dos analistas de $0,54, com máximos históricos na margem bruta e no fluxo de caixa livre
• As receitas de networking dispararam 148% em termos homólogos para $2,7 mil milhões, impulsionadas pela aquisição da Juniper Networks
• O Goldman Sachs aumentou o seu preço-alvo de $32 para $79, e o alvo de consenso é agora $64,65 com uma classificação de Compra Moderada
• A HPE aumentou as previsões para o ano fiscal de 2026 completo, projetando agora um crescimento de receita de 29–33% e um fluxo de caixa livre de pelo menos $3,5 mil milhões

As ações da HPE abriram a $49,16 na sexta-feira, com uma queda de 8,4% no dia, embora as ações ainda tenham ganho mais de 60% no último mês — um dos nomes tecnológicos de grande capitalização com melhor desempenho em maio.

Hewlett Packard Enterprise Company, HPE

A queda surge após uma subida massiva na sequência dos resultados fiscais do Q2 de 2026 da HPE a 1 de junho, que superaram as expectativas em todos os aspetos.

A receita ficou em $10,68 mil milhões, um salto de 40% em termos homólogos e bem à frente do consenso dos analistas de $9,76 mil milhões. O EPS atingiu $0,79, esmagando a estimativa de $0,54 por $0,25.

Não foi apenas a linha de topo e de base. A HPE atingiu máximos históricos na margem bruta, no EPS não-GAAP e no fluxo de caixa livre num único trimestre. As margens brutas GAAP atingiram 36,5%, um aumento de 810 pontos base em termos homólogos.

O segmento de networking foi o destaque. As receitas aí dispararam 148% para $2,7 mil milhões, impulsionadas pela aquisição da Juniper Networks. O networking de centros de dados por si só subiu 233%.

O segmento de cloud e IA cresceu 23% para $7,7 mil milhões, com as receitas de servidores a subir 33%. Os números refletem uma forte procura na construção de infraestruturas de IA.

Goldman Sachs mais do que duplica o preço-alvo

O Goldman Sachs agiu rapidamente após os resultados. A empresa aumentou o seu preço-alvo de $32 para $79 a 3 de junho e manteve a sua classificação de Compra. O banco citou uma maior confiança na posição da HPE na infraestrutura de IA.

O Goldman não estava sozinho. A Loop Capital melhorou a classificação das ações de Hold para Compra e aumentou o seu alvo de $23 para $75. A Barclays elevou o seu alvo para $67 com uma classificação de Overweight. A Raymond James foi para $74 com um Outperform. A Argus foi para $70 com uma Compra.

O preço-alvo de consenso situa-se agora em $64,65, com 11 analistas em Compra e 10 em Hold.

Previsões e dividendo

Na sequência do forte trimestre, a HPE aumentou as suas previsões para o ano fiscal de 2026 completo. A empresa prevê agora um crescimento de receita de 29–33% e um fluxo de caixa livre de pelo menos $3,5 mil milhões. As previsões de EPS para o Q3 foram definidas em $0,88–$0,93.

A HPE também declarou um dividendo trimestral de $0,1425 por ação, pagável a 15 de julho aos acionistas registados a 16 de junho.

Do lado institucional, a Havemeyer Place LP abriu uma nova posição no valor de aproximadamente $3,28 milhões. Vários outros fundos aumentaram as suas participações no Q4, incluindo a Vise Technologies, que aumentou a sua posição em 72,9%. Os investidores institucionais detêm agora 80,78% das ações.

O CEO Antonio Neri vendeu 150.000 ações a $26,50 a 17 de abril ao abrigo de um plano 10b5-1 pré-acordado. A EVP Fidelma Russo vendeu 17.001 ações a $27,97 a 21 de abril, também ao abrigo de um plano 10b5-1.

A HPE tem uma mínima de 12 meses de $17,49 e uma máxima de 12 meses de $64,25. A média móvel de 50 dias das ações situa-se em $31,65, com uma média móvel de 200 dias de $25,64.

O artigo As ações da Hewlett Packard Enterprise (HPE) caem 8% após uma subida de 60% — É esta uma oportunidade de compra? apareceu primeiro no CoinCentral.